原文標題： 2025首檔非投資等級債券ETF！第一金「00981B」2月12日起募集 原文連結： https://ynews.page.link/Wq9Cd 發布時間： 2025年1月7日 記者署名： 馮萱榕｜Yahoo財經特派記者 原文內容： 第一金投信指出，今年債券投資策略應兼具攻擊力、防禦力與收益力，並宣布推出2025年 首檔非投資等級債券ETF——第一金美元優選收益非投資等級債券ETF（00981B），將於農 曆春節後2月12日開始募集，瞄準高收益與市場機會。 2025年尹始，金融市場多頭不歇，隨1月20日美國新任總統川普上任，金融市場將更聚焦 在政策變化、聯準會降息步伐等。第一金投信指出，2025年債券投資宜鎖定，追求資產成 長的攻擊力、市場波動加大時的下檔防禦力，與長期間持有的收益力等，第一金美元優選 收益非投資等級債券ETF（00981B）為今年投信業募集首檔非投資等級債券ETF，預計將在 農曆春節後2月12日起進行募集。 過去一年投資人為因應景氣趨緩、看好降息循環啟動等，提前佈局債券資產，投信業在 2024年多數募集投資級公司債或長天期公債等類型ETF，以提供投資人能提升資產防禦力 配置標的。 2025年建議挑選非投資等級債券ETF作為債券配置首選，第一金優選非投等債ETF經理人王 心妤指出，今年金融市場表現可能超乎預期，各界仍持續看好後市行情，不過，美股位處 高檔，波動度可能加大，加上川普第一屆任期內提出的政策變動性大，多次為金融市場帶 來不確定性，此時，挑選債券資產不妨同時考量攻擊力、防禦力，與收益力等特性。 王心妤說明，投資級債券與股市關聯性相對較小較具備防禦力，非投資級債券與股市關聯 度較大，不過，因仍屬於債券資產，仍具備防禦特性，但攻擊力與收益力較高，景氣處於 上行週期，企業獲利提升，非投資等級債券的信用利差縮減幅度大於投資等級債券，提供 較大的資本利得空間，美銀美林BB級至B級非投資等級債券收益率介於6%至7.5%間，收益 水準仍深具投資吸引力。 第一金美元優選收益非投資等級債券ETF（見表）追蹤指數為彭博優選美元非投資等級1-5 年BB至B債券指數，主要由全球成熟國家企業債券，鎖定美國發行、美元計價標的；在外 流通金額要大於7.5億美元，單一發行人上限為2%，1-5年到期標的；此外票息率要大於5% 以上的債券，殖利率最低的10%債券則不納入待選標的；只選優先債券，排除CCC評級下債 券。 第一金美元優選收益非投資等級債券ETF目前追蹤指數產業配置中：以通訊19.8%、循環性 消費19.7%、非循環性消費15.8%為核心產業配置；信評配置則有45.7%為BB+至BB-，54.3% 為B+至B-。第一金投信預計將於農曆年後2月12日起展開募集，該檔ETF訂定發行價格為新 台幣10元，採月配息頻率，預計2 月份成立45個營業日後，4月份將進行首次收益分配評 價，此外基金也提供收益平準金機制。 心得/評論： 2025年首檔非投等債ETF，發行價只要10元，要買要快喔，這檔應該可以跟00953B打對台 希望這檔表現也能更好，配息更高更穩，然後又有收益平準金，應該是不錯的選擇。 --

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