原文标题： 2025首档非投资等级债券ETF！第一金「00981B」2月12日起募集 原文连结： https://ynews.page.link/Wq9Cd 发布时间： 2025年1月7日 记者署名： 冯萱榕｜Yahoo财经特派记者 原文内容： 第一金投信指出，今年债券投资策略应兼具攻击力、防御力与收益力，并宣布推出2025年 首档非投资等级债券ETF——第一金美元优选收益非投资等级债券ETF（00981B），将於农 历春节後2月12日开始募集，瞄准高收益与市场机会。 2025年尹始，金融市场多头不歇，随1月20日美国新任总统川普上任，金融市场将更聚焦 在政策变化、联准会降息步伐等。第一金投信指出，2025年债券投资宜锁定，追求资产成 长的攻击力、市场波动加大时的下档防御力，与长期间持有的收益力等，第一金美元优选 收益非投资等级债券ETF（00981B）为今年投信业募集首档非投资等级债券ETF，预计将在 农历春节後2月12日起进行募集。 过去一年投资人为因应景气趋缓、看好降息循环启动等，提前布局债券资产，投信业在 2024年多数募集投资级公司债或长天期公债等类型ETF，以提供投资人能提升资产防御力 配置标的。 2025年建议挑选非投资等级债券ETF作为债券配置首选，第一金优选非投等债ETF经理人王 心妤指出，今年金融市场表现可能超乎预期，各界仍持续看好後市行情，不过，美股位处 高档，波动度可能加大，加上川普第一届任期内提出的政策变动性大，多次为金融市场带 来不确定性，此时，挑选债券资产不妨同时考量攻击力、防御力，与收益力等特性。 王心妤说明，投资级债券与股市关联性相对较小较具备防御力，非投资级债券与股市关联 度较大，不过，因仍属於债券资产，仍具备防御特性，但攻击力与收益力较高，景气处於 上行周期，企业获利提升，非投资等级债券的信用利差缩减幅度大於投资等级债券，提供 较大的资本利得空间，美银美林BB级至B级非投资等级债券收益率介於6%至7.5%间，收益 水准仍深具投资吸引力。 第一金美元优选收益非投资等级债券ETF（见表）追踪指数为彭博优选美元非投资等级1-5 年BB至B债券指数，主要由全球成熟国家企业债券，锁定美国发行、美元计价标的；在外 流通金额要大於7.5亿美元，单一发行人上限为2%，1-5年到期标的；此外票息率要大於5% 以上的债券，殖利率最低的10%债券则不纳入待选标的；只选优先债券，排除CCC评级下债 券。 第一金美元优选收益非投资等级债券ETF目前追踪指数产业配置中：以通讯19.8%、循环性 消费19.7%、非循环性消费15.8%为核心产业配置；信评配置则有45.7%为BB+至BB-，54.3% 为B+至B-。第一金投信预计将於农历年後2月12日起展开募集，该档ETF订定发行价格为新 台币10元，采月配息频率，预计2 月份成立45个营业日後，4月份将进行首次收益分配评 价，此外基金也提供收益平准金机制。 心得/评论： 2025年首档非投等债ETF，发行价只要10元，要买要快喔，这档应该可以跟00953B打对台 希望这档表现也能更好，配息更高更稳，然後又有收益平准金，应该是不错的选择。 --

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