作者sakay0325 (sakay)
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標題Re: [請益] 市值型ETF投資法是不是其實很困難
時間Sat Jan 11 22:00:10 2025
※ 引述《forfunu (人生就是要)》之銘言：
: 最近看完周冠男教授的長期買進
: 書中有幾個重點
: 1.市值型ETF屌打高股息ETF
事實！如果你認同高股息，你就不該買台積電！
從公司經營角度而言，一個專注本業的公司，應該是重視『資本支出』
將錢投資到研發能量中，而不是派發多的股息
有人會說，巴菲特也是投資高股息的公司！
錯！
巴菲特投資的是股息每年都穩定成長的公司，而且波克夏有大量的保險
浮存金，足夠他使用低成本高槓桿來創造驚人的績效
: 2.投資是30年以上的事
不只，基本上長線指的是10年以上
像一、兩天的波動(如2024/8/5 15% 的盤整)根本就是極小的『雜訊』
竟然有網紅說是『股災』？？？？
不要笑掉我大牙了！
有學術論文證實整天進進出出是根本賺不到錢的～
只有留在市場承受下跌的壓力，長期才能贏到預期報酬
『清流君』說過，報酬來自下跌之後短期內迅速的反彈，若是因為『損失趨避』
而提前離開股市，錯過反彈，報酬立刻腰斬
: 3.專注本業，不要研究股票，你玩不贏經理人
就連基金經理人都玩不贏大盤，可以參考老弟的文章(搜尋 "投資金律")
書上有實證，1946~1964 年 115 隻倖存(survivor bias)的基金，只有不到 3%
的機率能戰勝大盤，而且還不包括被下市清算的。
你可以看看你自己的投資組合，年化報酬有沒有贏0050?
: 看著其實覺得書的內容都對
: 又好像哪裡不對，但又說不出哪裡不對
: 就好像書中一句話
: 如果那麼簡單的話，
: 大家都不要工作玩股票就好啦
: 後來看到小車的一篇文
: https://reurl.cc/XZpDeD
: 似乎有點懂了
: 越簡單的方法執行其實越困難
對！『大道至簡』，我不知道現在的小朋友有沒有念『道德經』應該沒聽過道家思想
老子這麼有智慧的話語
巴菲特也說：『投資工具不必複雜』
相信你應該聽過巴菲特和基金經理人打賭十年投資 S&P 500 和共同基金 績效誰好的
故事吧？
當然是巴菲特的 S&P 500 贏了，諷刺的是，巴菲特其實是主動選股的天選之人
應該沒有第二個，學術理論如 CAPM、Fama and French 3 factor model
都無法解釋巴菲特的績效
: 大家都知道努力讀書可以上台大
: 道理大家都懂，但能上台大的有多少人？
很多，現在少子化，連國外都一堆名校收不到學生關門
皓哥也說台大學生的『成績通膨』！
因為學生少，競爭少，分數自然給高一點
: 市值型比起高股息真的無聊很多
: 換個方式說
: 高股息每季可以領出的錢，
: 比起市值型更有感覺
台灣散戶的確如此，但配息就是來自你本金，月月配+平準金=穩賠不賺
看看00929
: 如果股市每個人都像司馬懿或德川家康
: 這種十年磨一劍個性
: 可能不會有人賠錢吧
: 單純all in 0050這件事
: 就算告訴你今天投的錢30年後變20倍
: 大多數人也做不到那麼簡單的事吧
的確，明明就有大量的學術論文、實證告訴投資朋友『追平大盤』就已經很了不起
還是有人願意當韭菜，隨便你
但是，不要歐印0050，還是要買美股，如VT、SPY.......
台灣這幾年因為台積電和AI走多頭的格局，但民國70幾年的股民都經歷大盤從
一萬二跌到兩千多點的慘況，誰也料不准未來市場會怎麼變化
布局美國，分散到全世界，才是最佳解
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帥到臉好痛，每天被帥醒
https://imgur.com/fiBeMeW
https://imgur.com/2v6mOfL
我可以演韓劇了
https://imgur.com/E71thyK
https://imgur.com/AVinraB
https://imgur.com/la2Ywlf
https://imgur.com/K1QpIMM
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※ 編輯: sakay0325 (111.243.26.155 臺灣), 01/11/2025 22:07:22
1F：推 Jimny5566 : 你是無法融會貫通你講的話還是不想講太白，你的話 01/11 22:17
2F：→ Jimny5566 : 都只講一半，把你的一段話複製下來後想一下都可以 01/11 22:17
3F：→ Jimny5566 : 推敲出整段話隱藏的意思，就是你沒講的 01/11 22:17
4F：→ Jimny5566 : 那個才是最重要的訊息 01/11 22:18
過講
5F：噓 boombastick : 到底有幾個帳號… 01/11 22:24
很多
6F：推 cactusho : 雖然認同你的投資想法，但還是要吐槽一下，張冠李 01/11 22:25
7F：→ cactusho : 戴，大道至簡不是儒家思想，不是孔子說的 01/11 22:25
喔，大哥我錯了！
但重點在我的臉，不是我的投資想法，畢竟我是靠臉吃飯的
8F：推 g007 : 1萬2殺到2000點，有絕大部分的原因來自於資金過熱行 01/11 22:32
9F：→ g007 : 情，忽略了股票和公司本身的基本面和獲利，而且那時 01/11 22:32
10F：→ g007 : 候買股票散戶都是消息面跟風居多，根本不懂的什麼叫 01/11 22:32
11F：→ g007 : 公司獲利。1萬2台股走了多少年才達到。 01/11 22:32
我也不懂，我未滿18，那時還沒出生
12F：→ SabreN : 一堆忙一整年還輸大盤的，是聽不懂你在說什麼的XD 01/11 22:48
對
13F：推 repast : 推這篇 講解的很清楚 01/11 22:52
不客氣，但重點是我的顏值
14F：→ YAYA6655 : 一看就是只會按計算機的。 zzz 01/12 00:01
你連計算機都不會按
15F：推 a96932000 : 有點好奇,如果是買美國標的,那台灣出的646或757也可 01/12 00:14
16F：→ a96932000 : 以嗎？ 01/12 00:14
建議還是用複委託直接買美股
17F：→ a96932000 : 另外現在美金高檔,感覺先繼續丟0050/2330/006208 01/12 00:14
18F：→ a96932000 : 避免匯損,等到匯率回調之後再轉美國指數感覺比較合 01/12 00:15
可以考慮作ForEx Swap，但資金部位夠大嗎？
19F：→ IBIZA : 巴菲特投資部位報酬並沒有贏SP500 01/12 00:16
20F：推 a96932000 : 想丟美股,但是33塊的匯率真的有點換不下去~\囧/ 01/12 00:22
我28.5換了好幾百美金，歐印VT+BNDW，爽死
21F：→ Kewseq : 1984年大盤1千點 01/12 02:17
22F：→ Kewseq : 1989才勉強碰萬 01/12 02:17
23F：→ Kewseq : 那個崩盤看你的時間起始點 01/12 02:17
24F：→ Kewseq : 其實我覺得 啊就真的長線上漲啊=3= 01/12 02:17
25F：→ Kewseq : 只看那個89年大崩盤 01/12 02:17
26F：→ Kewseq : 別投資了 01/12 02:17
隨便你
27F：→ smallred433 : 你確定投資美股就是投資全球龍頭？ 01/12 02:24
我還有布局印度新興市場
28F：推 ChangJimmy : 巴菲特初期的績效學術能解釋啊 價值股溢酬 01/12 08:01
29F：→ ChangJimmy : 中期的才難解釋 晚期老巴已經敗給S&P500 十幾年了 01/12 08:03
https://imgur.com/bcprtAw
圖上是用六因子模型來解釋巴菲特的績效，你可看到R-square只有 0.29
解釋能力大約只有 1/5，這樣叫做能解釋？
你的數學是體育老師教的?
30F：推 TheTimes : 偶只想知道巴菲特這場加州火災究竟要賠多少錢。. 01/12 09:37
31F：→ TheTimes : 01/12 09:37
不會自己google?
※ 編輯: sakay0325 (36.227.132.142 臺灣), 01/12/2025 10:04:19
33F：→ gaulle1974 : 照裡面的說法 早跑了應該不用賠 01/12 22:49