作者ChikanDesu (癡漢)
看板Stock
標題[請益] 結構型商品VS質押
時間Fri Dec 20 14:38:33 2024
大家好 最近被營業員推薦購買連結ETF的結構型商品
看了說明以後大致上歸納出幾種比較
但不知道是否有一些潛在風險看不出來
想來股版請益先進們是否會發生超出預期的風險
以及何者理論上較優
自己初步了解的資訊
結構型商品ELNT 預計連結00713
費用率2.7%~3.1% 隨台銀定存利率浮動
槓桿200%
跌到60%會通知追繳 不然就會在55%時通知實物交割還錢贖回2倍股票 ，可以補錢轉倉
綁3年 提前解約有懲罰1-2%
配息跟賣掉價差會分離課稅10% 在最後才結算
質押就比較單純大家都大概知道押個一兩層
好處是不用綁約可隨時準備拿去抄底
壞處是我房租所得課稅級距可能差不多20-30%
加上713配息有點吃報酬
分離課稅算起來優勢大很多
且感覺上2.7-3.1跟質押利率差不多
只是怕會不會有預料外風險 例如連結的是權證
導致券商發生超出預期的虧損算我頭上之類的
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1F：推 spike1215 : 搜尋一下ETN 12/20 14:40
2F：推 spike1215 : FCN啦 12/20 14:42
3F：→ teller526 : 這個費用率看到就不想碰了 被抽水抽爽的 12/20 14:42
4F：推 aspirev3 : FCN 我只敢買TSM的 12/20 14:44
5F：→ charlson0809: 那怎麼不質押公司債 有海外免稅額 12/20 14:46
6F：→ bnn : 這費用率 713配的全部吃光吧 12/20 14:47
7F：→ bnn : 甚至為啥價差還要分離課稅 12/20 14:48
8F：→ midas82539 : FCN就銀行改裝的選擇權賣方，你賺的是銀行算出來的 12/20 14:51
9F：推 jackypan1989: 要注意ER 12/20 14:51
10F：→ ChikanDesu : 主要會考慮的原因是我自己質押也是2.9-3.1上下 而且 12/20 14:51
11F：→ ChikanDesu : 分離課稅對我有稅率優勢 如果用期權有可能達成類似 12/20 14:51
12F：→ ChikanDesu : 的組合然後不用費用率那麼高嗎 台股期權流動性足夠 12/20 14:51
13F：→ ChikanDesu : 嗎 12/20 14:51
14F：→ midas82539 : 權利金，然後你保證金當Sellput賣方 12/20 14:51
15F：→ midas82539 : 你的最大風險就是假設00713跌到50%，你的履約價是 12/20 14:53
16F：→ ChikanDesu : 像我目前看713沒有相關選擇權 好像自己搞很困難 12/20 14:53
17F：→ midas82539 : 60%，那麼跟SP一樣你要用約定價格買，比如說以53 12/20 14:54
18F：→ midas82539 : 為基準，你的履約價是32，假設最終跌到28，那你就要 12/20 14:55
19F：→ midas82539 : 用32元買28元的股票，而且還有費用率，稅還10% 12/20 14:56
20F：→ midas82539 : 你真的有興趣那幹嘛不自己做台選月選SP裸賣 12/20 14:56
21F：→ midas82539 : 你賠過幾次就知道這東西好不好做了啦 12/20 14:57
22F：→ midas82539 : 明明有交易成本更低的商品你要玩成本更高的商品 12/20 14:58
23F：→ midas82539 : 你堅持的話我也只能說你開心就好 12/20 14:58
24F：→ ChikanDesu : 當賣方我還是擔心遇到選擇權大屠殺那種事件 對選擇 12/20 14:59
25F：→ ChikanDesu : 權不是很通盤了解 所以我才上來問這種商品是否遇到 12/20 14:59
26F：→ ChikanDesu : 那種狀況會炸裂阿~ 12/20 14:59
27F：→ midas82539 : 連選擇權都不懂的話你就不要弄FCN了 12/20 15:01
28F：→ midas82539 : FCN就下好離手你碰到大跌就虧，手段還比賣方少 12/20 15:01
29F：→ midas82539 : 反正就幾個問題：1.你是不是真的要買連動商品 12/20 15:07
30F：→ midas82539 : 比如說假設你真的想抱00713，但覺得53元太貴 12/20 15:07
31F：→ midas82539 : 那最差就是你真的買了被套 12/20 15:08
32F：→ midas82539 : 但你要這樣做基本上我不認為搞2倍槓桿合理 12/20 15:09
33F：→ midas82539 : 所以就會回歸到，你要用多少錢做賣方，這個你自己算 12/20 15:11
34F：→ piece1 : 質押這個詞好久沒出現了！ 12/20 15:17
35F：推 zxcvb7700 : 買個屁713跌死你 12/20 15:17
36F：→ CCH2022 : 接到SMCI或之前INTEL那種可能就砍在低點。投資單純 12/20 15:23
37F：→ CCH2022 : 就好，會賺錢不用搞一堆明目。那都是要賺手續費的 12/20 15:23
38F：→ CCH2022 : 花樣，股票買一買就好，質押也好多了，慢慢變有錢 12/20 15:23
39F：→ CCH2022 : 。股票我不賣每年領息，聽到什麼違約還要賠真的笑 12/20 15:23
40F：→ CCH2022 : 死。挖坑給自己跳，不懂的商品不要碰，除非想幫對 12/20 15:23
41F：→ CCH2022 : 方做個業績 12/20 15:23
42F：推 bluesound : 營業員有對到你的口味的話就當花錢買樂子xDDD 12/20 15:39
43F：→ g921 : 結構型商品所得採10%分離課稅.綁約3年有點長 12/20 15:41
44F：→ g921 : 費用率高低要用2倍桿桿基礎評估 12/20 15:47
45F：推 jeremywu17 : 應該要從你自己的需求去選擇這兩種商品 如果是有穩 12/20 16:09
46F：→ jeremywu17 : 定配息需求的FCN反正利息都很固定 就是一個靠賣選擇 12/20 16:09
47F：→ jeremywu17 : 權讓你獲得比債券fixed income高的商品 如果還希望 12/20 16:09
48F：→ jeremywu17 : 有點資產增長就選質押 畢竟00713本質還是股 12/20 16:10
49F：推 jc761128 : FCN 就算了吧 比質押還蠢 12/20 16:11
50F：→ dannyao : FCN最重要的是價格怎麼定 出場價跟執行轉換價 12/20 16:41
51F：→ dannyao : 另外FCN不需要PI資格嗎? 還是只有境外的要國內不用? 12/20 16:42
52F：→ dannyao : 買FCN就等於是當銀行或投行的對沖風險人 12/20 16:45
53F：→ dannyao : 如果國內也要PI資格 原Po是個大戶 12/20 16:48
54F：→ ChikanDesu : 營業員是說給3000萬財力證明就能拿資格 再來研究一 12/20 16:55
55F：→ ChikanDesu : 下選擇權怎麼搞可以低成本一點 我是怕說這種東西是 12/20 16:55
56F：→ ChikanDesu : 不是只有券商能做 12/20 16:55
57F：→ ChikanDesu : 大概了解這商品的本質是什麼了 12/20 16:55
58F：推 molopo : 想問vt spy voo 適合用 fcn嗎 12/20 17:15
59F：→ dannyao : 你買FCN最怕的就是連接標的大跌 只要不跌破執行價 12/20 17:19
60F：→ dannyao : 都是賺的 相當於賣出一個賣權給銀行或投行 12/20 17:20
61F：→ dannyao : 只要不執行 就是賺權利金 12/20 17:20
62F：→ dannyao : FCN都要財力三千萬以上證明的PI資格 不是隨便可以買 12/20 17:21
63F：→ dannyao : 相當於銀行或投行把連接標的大跌的風險轉嫁給你 12/20 17:23
64F：推 IanLi : 看不懂就不要買，事情沒有絕對 12/20 17:34
65F：→ CCH2022 : FCN要三千萬開PI，專業投資人也表示你有能力承受， 12/20 19:42
66F：→ CCH2022 : 如果上手怎樣或是商品有問題自己吞下去。這個時候 12/20 19:42
67F：→ CCH2022 : 推美股FCN，很猛喔。上檔有限下檔空間很多啦，相對 12/20 19:42
68F：→ CCH2022 : 高檔冷靜一下你會少掉很多煩惱。 12/20 19:42
69F：→ kingofsdtw : 經理人： 套著配舒服 12/20 19:43
70F：推 jimhall : 銀行會想賣就是覺得有風險 對手賣一個他覺得會賺錢 12/22 03:35
71F：→ jimhall : 的產品 嗯 12/22 03:35