作者ChikanDesu (痴汉)
看板Stock
标题[请益] 结构型商品VS质押
时间Fri Dec 20 14:38:33 2024
大家好 最近被营业员推荐购买连结ETF的结构型商品
看了说明以後大致上归纳出几种比较
但不知道是否有一些潜在风险看不出来
想来股版请益先进们是否会发生超出预期的风险
以及何者理论上较优
自己初步了解的资讯
结构型商品ELNT 预计连结00713
费用率2.7%~3.1% 随台银定存利率浮动
杠杆200%
跌到60%会通知追缴 不然就会在55%时通知实物交割还钱赎回2倍股票 ，可以补钱转仓
绑3年 提前解约有惩罚1-2%
配息跟卖掉价差会分离课税10% 在最後才结算
质押就比较单纯大家都大概知道押个一两层
好处是不用绑约可随时准备拿去抄底
坏处是我房租所得课税级距可能差不多20-30%
加上713配息有点吃报酬
分离课税算起来优势大很多
且感觉上2.7-3.1跟质押利率差不多
只是怕会不会有预料外风险 例如连结的是权证
导致券商发生超出预期的亏损算我头上之类的
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1F：推 spike1215 : 搜寻一下ETN 12/20 14:40
2F：推 spike1215 : FCN啦 12/20 14:42
3F：→ teller526 : 这个费用率看到就不想碰了 被抽水抽爽的 12/20 14:42
4F：推 aspirev3 : FCN 我只敢买TSM的 12/20 14:44
5F：→ charlson0809: 那怎麽不质押公司债 有海外免税额 12/20 14:46
6F：→ bnn : 这费用率 713配的全部吃光吧 12/20 14:47
7F：→ bnn : 甚至为啥价差还要分离课税 12/20 14:48
8F：→ midas82539 : FCN就银行改装的选择权卖方，你赚的是银行算出来的 12/20 14:51
9F：推 jackypan1989: 要注意ER 12/20 14:51
10F：→ ChikanDesu : 主要会考虑的原因是我自己质押也是2.9-3.1上下 而且 12/20 14:51
11F：→ ChikanDesu : 分离课税对我有税率优势 如果用期权有可能达成类似 12/20 14:51
12F：→ ChikanDesu : 的组合然後不用费用率那麽高吗 台股期权流动性足够 12/20 14:51
13F：→ ChikanDesu : 吗 12/20 14:51
14F：→ midas82539 : 权利金，然後你保证金当Sellput卖方 12/20 14:51
15F：→ midas82539 : 你的最大风险就是假设00713跌到50%，你的履约价是 12/20 14:53
16F：→ ChikanDesu : 像我目前看713没有相关选择权 好像自己搞很困难 12/20 14:53
17F：→ midas82539 : 60%，那麽跟SP一样你要用约定价格买，比如说以53 12/20 14:54
18F：→ midas82539 : 为基准，你的履约价是32，假设最终跌到28，那你就要 12/20 14:55
19F：→ midas82539 : 用32元买28元的股票，而且还有费用率，税还10% 12/20 14:56
20F：→ midas82539 : 你真的有兴趣那干嘛不自己做台选月选SP裸卖 12/20 14:56
21F：→ midas82539 : 你赔过几次就知道这东西好不好做了啦 12/20 14:57
22F：→ midas82539 : 明明有交易成本更低的商品你要玩成本更高的商品 12/20 14:58
23F：→ midas82539 : 你坚持的话我也只能说你开心就好 12/20 14:58
24F：→ ChikanDesu : 当卖方我还是担心遇到选择权大屠杀那种事件 对选择 12/20 14:59
25F：→ ChikanDesu : 权不是很通盘了解 所以我才上来问这种商品是否遇到 12/20 14:59
26F：→ ChikanDesu : 那种状况会炸裂阿~ 12/20 14:59
27F：→ midas82539 : 连选择权都不懂的话你就不要弄FCN了 12/20 15:01
28F：→ midas82539 : FCN就下好离手你碰到大跌就亏，手段还比卖方少 12/20 15:01
29F：→ midas82539 : 反正就几个问题：1.你是不是真的要买连动商品 12/20 15:07
30F：→ midas82539 : 比如说假设你真的想抱00713，但觉得53元太贵 12/20 15:07
31F：→ midas82539 : 那最差就是你真的买了被套 12/20 15:08
32F：→ midas82539 : 但你要这样做基本上我不认为搞2倍杠杆合理 12/20 15:09
33F：→ midas82539 : 所以就会回归到，你要用多少钱做卖方，这个你自己算 12/20 15:11
34F：→ piece1 : 质押这个词好久没出现了！ 12/20 15:17
35F：推 zxcvb7700 : 买个屁713跌死你 12/20 15:17
36F：→ CCH2022 : 接到SMCI或之前INTEL那种可能就砍在低点。投资单纯 12/20 15:23
37F：→ CCH2022 : 就好，会赚钱不用搞一堆明目。那都是要赚手续费的 12/20 15:23
38F：→ CCH2022 : 花样，股票买一买就好，质押也好多了，慢慢变有钱 12/20 15:23
39F：→ CCH2022 : 。股票我不卖每年领息，听到什麽违约还要赔真的笑 12/20 15:23
40F：→ CCH2022 : 死。挖坑给自己跳，不懂的商品不要碰，除非想帮对 12/20 15:23
41F：→ CCH2022 : 方做个业绩 12/20 15:23
42F：推 bluesound : 营业员有对到你的口味的话就当花钱买乐子xDDD 12/20 15:39
43F：→ g921 : 结构型商品所得采10%分离课税.绑约3年有点长 12/20 15:41
44F：→ g921 : 费用率高低要用2倍杆杆基础评估 12/20 15:47
45F：推 jeremywu17 : 应该要从你自己的需求去选择这两种商品 如果是有稳 12/20 16:09
46F：→ jeremywu17 : 定配息需求的FCN反正利息都很固定 就是一个靠卖选择 12/20 16:09
47F：→ jeremywu17 : 权让你获得比债券fixed income高的商品 如果还希望 12/20 16:09
48F：→ jeremywu17 : 有点资产增长就选质押 毕竟00713本质还是股 12/20 16:10
49F：推 jc761128 : FCN 就算了吧 比质押还蠢 12/20 16:11
50F：→ dannyao : FCN最重要的是价格怎麽定 出场价跟执行转换价 12/20 16:41
51F：→ dannyao : 另外FCN不需要PI资格吗? 还是只有境外的要国内不用? 12/20 16:42
52F：→ dannyao : 买FCN就等於是当银行或投行的对冲风险人 12/20 16:45
53F：→ dannyao : 如果国内也要PI资格 原Po是个大户 12/20 16:48
54F：→ ChikanDesu : 营业员是说给3000万财力证明就能拿资格 再来研究一 12/20 16:55
55F：→ ChikanDesu : 下选择权怎麽搞可以低成本一点 我是怕说这种东西是 12/20 16:55
56F：→ ChikanDesu : 不是只有券商能做 12/20 16:55
57F：→ ChikanDesu : 大概了解这商品的本质是什麽了 12/20 16:55
58F：推 molopo : 想问vt spy voo 适合用 fcn吗 12/20 17:15
59F：→ dannyao : 你买FCN最怕的就是连接标的大跌 只要不跌破执行价 12/20 17:19
60F：→ dannyao : 都是赚的 相当於卖出一个卖权给银行或投行 12/20 17:20
61F：→ dannyao : 只要不执行 就是赚权利金 12/20 17:20
62F：→ dannyao : FCN都要财力三千万以上证明的PI资格 不是随便可以买 12/20 17:21
63F：→ dannyao : 相当於银行或投行把连接标的大跌的风险转嫁给你 12/20 17:23
64F：推 IanLi : 看不懂就不要买，事情没有绝对 12/20 17:34
65F：→ CCH2022 : FCN要三千万开PI，专业投资人也表示你有能力承受， 12/20 19:42
66F：→ CCH2022 : 如果上手怎样或是商品有问题自己吞下去。这个时候 12/20 19:42
67F：→ CCH2022 : 推美股FCN，很猛喔。上档有限下档空间很多啦，相对 12/20 19:42
68F：→ CCH2022 : 高档冷静一下你会少掉很多烦恼。 12/20 19:42
69F：→ kingofsdtw : 经理人： 套着配舒服 12/20 19:43
70F：推 jimhall : 银行会想卖就是觉得有风险 对手卖一个他觉得会赚钱 12/22 03:35
71F：→ jimhall : 的产品 嗯 12/22 03:35