作者GivemeApen (走林森北路回家)
看板Stock
標題[新聞] 個股：N5 AI ASIC訂單不確定性，世芯明
時間Tue Dec 17 17:51:30 2024
原文標題：
個股：N5 AI ASIC訂單不確定性，世芯明年成長力道低，估2026年重拾成長動能
原文連結：
https://bit.ly/4gFt2Q8
發布時間：
財訊新聞 2024/12/17 15:40
記者署名：
財訊快報／記者李純君報導
原文內容：
近期大盤表現不佳，但類股輪動顯著，今日IP相關的世芯-KY(3661)、愛普*(6531)均攻上漲
停價位，而M31(6643)也大漲近5%，其中世芯更是整個市場的焦點，而法人圈的最近報告則
預告，世芯2025年成長力道低，但2026年有機會再強勁成長。
法人圈的報告指稱，世芯2025年的成長力道將明顯低於2023年和2024年，因為北美最大客戶
的產品進入世代交替，而北美IDM客2025 N5 AI ASIC訂單充滿不確定性。展望2025年，AWS
的第二顆AI ASIC訂單已由Marvell拿下出貨，而此第一代晶片訂單是由世芯取得，並成為世
芯在2024年營收與獲利大躍進的一大支柱，然該晶片已經在近期進入出貨尾聲。
報告中也提到，世芯在2026年可重拾強勁成長動能，主因，其一，北美大客戶新世代產品推
出，亞馬遜旗下AWS新一代自研AI晶片Trainium 3，預計在2025年初完成tape-out採用N3製
程產出，於2026年量產。第二，2025年量產N5 AI ASIC持續至2026年，第三，中國大陸N5奈
米製程ADAS晶片量產貢獻，以及新CSP大客戶訂單到位等。而市場則傳出，世芯2026年的新
成長動能，除了AWS第三代晶片外，還有英特爾Gaudi 3。
心得/評論：
近期有顯著漲幅的世芯KY
新聞說在2025可能有成長動能下滑的問題
但我個人覺得這篇新聞應該都是市場已知
之前法說會就說過這個利空然後大跌過了
接下來應該不是展望明年
而是要看展望明年的明年2026 對吧？
如果明天有嚇到市場應該可以考慮佈局
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 27.242.66.69 (臺灣)
※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Stock/M.1734429092.A.A0B.html
1F：推 poloo9 : 自由人愛股 12/17 17:52
2F：推 gn7722 : 這新聞去年就知道了，，，也不知道在跌啥漲啥 12/17 17:54
3F：推 a25042121 : 就像金像電 基本面根本沒改變 前陣子還不是殺 12/17 17:54
4F：→ a25042121 : 過陣子車上人多要下殺 就又要開始找理由了 12/17 17:55
5F：→ imlucky : 看川普上任有沒新的措施吧！ 12/17 17:58
6F：→ ej04hl3 : 動能仔的愛股 12/17 18:00
7F：推 joygo : 金像電我是真的看不懂 還在等月線就上去了 12/17 18:00
8F：→ lolpklol0975: 利好出盡,拉高派貨 12/17 18:07
9F：推 pisciss : 這個三四月發說就知道了，不然怎麼會跌一年 12/17 18:07
10F：推 tomdavis : 公司2023年的時候說2024成長趨緩 2026三位數成長 12/17 18:11
11F：→ tomdavis : 現在直接把去年講的東西加一年當新聞發出來喔? 12/17 18:11
12F：→ tomdavis : 打錯 2024趨緩 2025三位數成長 12/17 18:12
13F：推 ter2788 : 2026 現在提早投資 12/17 18:12
14F：推 moike22 : 又想騙票 12/17 18:13
15F：推 pisciss : 股市提早半年 12/17 18:16
16F：推 pisciss : 在幾個月會有一個委託設計定案，除了噴還是噴 12/17 18:23
17F：噓 a210510 : 已經反應到後年了？ 12/17 18:24
18F：推 leokwo : 買世芯不如買博通，只做後段且毛利低，值得這麼高pe 12/17 18:27
19F：→ leokwo : ? 12/17 18:27
20F：→ adhere : 看來是最近漲太多 12/17 18:46
21F：推 fuhoho : 這早就反應了!想騙人下車? 12/17 18:55
22F：推 NEX4036 : 最近好恐怖 幾乎90度往上.... 12/17 18:57
23F：推 imlucky : 明天刺激 12/17 19:04
24F：→ appledick : 笑死 法人買不夠 發這什麼爛利空新聞 12/17 19:10
25F：→ OandDM : 現在訂單就看到2026 笑死 當Avgo跟Mrvl吃素？ 12/17 19:11
26F：噓 keepingtime : 一個舊新聞是要炒幾次？！有心人士看股價太高想一再 12/17 19:22
27F：→ keepingtime : 放利空消息壓股價！ 12/17 19:22
28F：推 JoshBeckeet : 嘎爛了 12/17 19:32
29F：推 mamorui : 急了！ 12/17 19:33
30F：推 second155T : 金項鍊已經爛很久了不買，還在那邊等是要等啥，不如 12/17 19:39
31F：→ second155T : 等台積電30塊的時候在買好了？ 12/17 19:39
32F：推 house911 : 蛤 ??? 12/17 19:42
33F：→ cetus : 股王遲早的 12/17 19:54
34F：推 orz55667788 : 舊聞要炒幾次= = 12/17 19:58
35F：噓 qqtab : 這新聞連大媽都知道了欸 12/17 20:04
36F：→ qqtab : 快要被嚇屎惹 12/17 20:05
37F：→ appledick : 三大法人連買好幾天了 還想騙票 12/17 20:25
38F：→ jen1121 : 還沒上車對吧 12/17 20:35
39F：推 Jerry469 : 結論就是 主力要殺要拉 12/17 21:14
40F：→ Jerry469 : 他媽的甚麼理由的可以編 12/17 21:14
41F：推 youbo0627 : 這新聞真的大家都知道了 12/17 21:19
42F：噓 zombiepigman: 鬼故事來囉 12/17 22:08
43F：→ simo520 : ASIC川普不封殺才怪 12/17 22:21
44F：推 amor330 : 外資報告 反著看就對了 12/17 22:27
45F：→ scum5566 : 484想吃貨??? 12/17 22:49
46F：推 qoojo2002 : ASIC是未來趨勢 12/17 23:48