作者GivemeApen (走林森北路回家)
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标题[新闻] 个股：N5 AI ASIC订单不确定性，世芯明
时间Tue Dec 17 17:51:30 2024
原文标题：
个股：N5 AI ASIC订单不确定性，世芯明年成长力道低，估2026年重拾成长动能
原文连结：
https://bit.ly/4gFt2Q8
发布时间：
财讯新闻 2024/12/17 15:40
记者署名：
财讯快报／记者李纯君报导
原文内容：
近期大盘表现不佳，但类股轮动显着，今日IP相关的世芯-KY(3661)、爱普*(6531)均攻上涨
停价位，而M31(6643)也大涨近5%，其中世芯更是整个市场的焦点，而法人圈的最近报告则
预告，世芯2025年成长力道低，但2026年有机会再强劲成长。
法人圈的报告指称，世芯2025年的成长力道将明显低於2023年和2024年，因为北美最大客户
的产品进入世代交替，而北美IDM客2025 N5 AI ASIC订单充满不确定性。展望2025年，AWS
的第二颗AI ASIC订单已由Marvell拿下出货，而此第一代晶片订单是由世芯取得，并成为世
芯在2024年营收与获利大跃进的一大支柱，然该晶片已经在近期进入出货尾声。
报告中也提到，世芯在2026年可重拾强劲成长动能，主因，其一，北美大客户新世代产品推
出，亚马逊旗下AWS新一代自研AI晶片Trainium 3，预计在2025年初完成tape-out采用N3制
程产出，於2026年量产。第二，2025年量产N5 AI ASIC持续至2026年，第三，中国大陆N5奈
米制程ADAS晶片量产贡献，以及新CSP大客户订单到位等。而市场则传出，世芯2026年的新
成长动能，除了AWS第三代晶片外，还有英特尔Gaudi 3。
心得/评论：
近期有显着涨幅的世芯KY
新闻说在2025可能有成长动能下滑的问题
但我个人觉得这篇新闻应该都是市场已知
之前法说会就说过这个利空然後大跌过了
接下来应该不是展望明年
而是要看展望明年的明年2026 对吧？
如果明天有吓到市场应该可以考虑布局
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1F：推 poloo9 : 自由人爱股 12/17 17:52
2F：推 gn7722 : 这新闻去年就知道了，，，也不知道在跌啥涨啥 12/17 17:54
3F：推 a25042121 : 就像金像电 基本面根本没改变 前阵子还不是杀 12/17 17:54
4F：→ a25042121 : 过阵子车上人多要下杀 就又要开始找理由了 12/17 17:55
5F：→ imlucky : 看川普上任有没新的措施吧！ 12/17 17:58
6F：→ ej04hl3 : 动能仔的爱股 12/17 18:00
7F：推 joygo : 金像电我是真的看不懂 还在等月线就上去了 12/17 18:00
8F：→ lolpklol0975: 利好出尽,拉高派货 12/17 18:07
9F：推 pisciss : 这个三四月发说就知道了，不然怎麽会跌一年 12/17 18:07
10F：推 tomdavis : 公司2023年的时候说2024成长趋缓 2026三位数成长 12/17 18:11
11F：→ tomdavis : 现在直接把去年讲的东西加一年当新闻发出来喔? 12/17 18:11
12F：→ tomdavis : 打错 2024趋缓 2025三位数成长 12/17 18:12
13F：推 ter2788 : 2026 现在提早投资 12/17 18:12
14F：推 moike22 : 又想骗票 12/17 18:13
15F：推 pisciss : 股市提早半年 12/17 18:16
16F：推 pisciss : 在几个月会有一个委托设计定案，除了喷还是喷 12/17 18:23
17F：嘘 a210510 : 已经反应到後年了？ 12/17 18:24
18F：推 leokwo : 买世芯不如买博通，只做後段且毛利低，值得这麽高pe 12/17 18:27
19F：→ leokwo : ? 12/17 18:27
20F：→ adhere : 看来是最近涨太多 12/17 18:46
21F：推 fuhoho : 这早就反应了!想骗人下车? 12/17 18:55
22F：推 NEX4036 : 最近好恐怖 几乎90度往上.... 12/17 18:57
23F：推 imlucky : 明天刺激 12/17 19:04
24F：→ appledick : 笑死 法人买不够 发这什麽烂利空新闻 12/17 19:10
25F：→ OandDM : 现在订单就看到2026 笑死 当Avgo跟Mrvl吃素？ 12/17 19:11
26F：嘘 keepingtime : 一个旧新闻是要炒几次？！有心人士看股价太高想一再 12/17 19:22
27F：→ keepingtime : 放利空消息压股价！ 12/17 19:22
28F：推 JoshBeckeet : 嘎烂了 12/17 19:32
29F：推 mamorui : 急了！ 12/17 19:33
30F：推 second155T : 金项链已经烂很久了不买，还在那边等是要等啥，不如 12/17 19:39
31F：→ second155T : 等台积电30块的时候在买好了？ 12/17 19:39
32F：推 house911 : 蛤 ??? 12/17 19:42
33F：→ cetus : 股王迟早的 12/17 19:54
34F：推 orz55667788 : 旧闻要炒几次= = 12/17 19:58
35F：嘘 qqtab : 这新闻连大妈都知道了欸 12/17 20:04
36F：→ qqtab : 快要被吓屎惹 12/17 20:05
37F：→ appledick : 三大法人连买好几天了 还想骗票 12/17 20:25
38F：→ jen1121 : 还没上车对吧 12/17 20:35
39F：推 Jerry469 : 结论就是 主力要杀要拉 12/17 21:14
40F：→ Jerry469 : 他妈的甚麽理由的可以编 12/17 21:14
41F：推 youbo0627 : 这新闻真的大家都知道了 12/17 21:19
42F：嘘 zombiepigman: 鬼故事来罗 12/17 22:08
43F：→ simo520 : ASIC川普不封杀才怪 12/17 22:21
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45F：→ scum5566 : 484想吃货??? 12/17 22:49
46F：推 qoojo2002 : ASIC是未来趋势 12/17 23:48