作者humbler (獸人H)
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標題[新聞] 台灣散戶大軍狂買債券ETF 流入資金亞洲
時間Thu Dec 12 21:03:51 2024
原文標題：
台灣散戶大軍狂買債券ETF 流入資金亞洲第一
原文連結：
https://udn.com/news/story/123006/8420891
發布時間：
2024-12-12 12:42
記者署名：
黃淑玲
原文內容：
彭博資訊報導，台灣投資人已經成為亞洲地區最大的債券類ETF買家，將數百億美元的龐
大資金投入美國公債。
彭博彙整的資料顯示，台灣投資人今年買進被動型ETF的金額高達290億美元，金額是亞洲
地區總流入資金的一半以上。其中80%的的ETF投資於美債。
彭博指出，美、台10年期公債利差約有270個基點，令台灣投資人對美債投資趨之若鶩。
流入美債ETF的資金主要來自散戶投資人，他們追求比連結保單標的報酬更好的投資。保
險業者也投入這塊市場，以持有本地掛牌ETF取代直接買進海外債，試圖省下外匯避險成
本。
中國信託投信固定收益投資主管張勝原說：「全球利率上升時，債券ETF成為散戶追求高
利報酬的優先選項，現在美國聯準會開始降息，他們也想趁機由債券價格上漲賺取一些資
本利得。」他還提到，台灣今年散戶湧入債券ETF市場的力道，甚至勝過機構投資人。
中國信託投信估計，台灣950億美元的債券ETF市場當中，散戶投資人占40%；2019年時的
占比則是不到25%。台灣投信投顧公會截至10月底的數據顯示，台灣掛牌的固定收益ETF資
產規模，較去年底顯著增加46%。
彭博分析，台灣投資人對美債的曝險這麼高，一旦川普上任後的政策導致美國財政赤字更
高、通膨再現，就非常容易遭受損失。而台灣注入外國債券ETF的金流強勁，也對台幣匯
價構成壓力。今年以來，台幣兌美元已經貶值近6%，即使有著外資匯入科技掛帥台股的支
撐，仍然走低。
荷蘭ING銀行大中華首席經濟學家Lynn Song認為，基於台灣投資人購買海外債券基金的動
能持續，台幣將會繼續承壓，因為債券利差還是很大。
心得/評論：
台灣人愛買債券ETF，
然後質押套利，
不過報酬率還是輸給0050，
或許這些債券投資人，
是想先領配息，
然後等降息賺到債券ETF價格上漲的價差。
--
如果還有來世，我想當一個獸人
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.251.206.106 (臺灣)
※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Stock/M.1734008636.A.F7D.html
1F：→ YLTYY : 台灣消失，借款人消失 12/12 21:04
2F：推 transfixgod : 中國會先消失 12/12 21:05
3F：推 PTIMIKE : 說是送分題，但降息也沒賺到價差 12/12 21:06
4F：→ jerrylin : 應該很多是解約儲蓄險去買的 12/12 21:07
5F：推 courage : 銀行 央行都在買 12/12 21:07
6F：推 thetide0512 : 數百億美元確定是散戶? 散戶沒這麼多錢啦 12/12 21:09
7F：推 s56565566123: 台灣人很聰明 12/12 21:10
8F：推 newforte : 詐騙金額每個月就百億了 12/12 21:10
9F：推 Chibai5566 : 你就繼續通膨 我們台灣人領息 沒差阿 12/12 21:11
10F：→ Chibai5566 : 看你們多會升息 12/12 21:11
11F：推 pk1238250 : 台灣人的特性 股票要領高息 債劵要做價差 12/12 21:13
12F：推 lucky466 : 哲哲帶領 12/12 21:13
13F：推 clamperni : 套著配太舒服了 12/12 21:14
14F：推 Waitaha : 這些人全都套死了... 12/12 21:14
15F：推 CXHuang1115 : 兩個完全不一樣的東西也能比 12/12 21:16
16F：推 jerrylin : 想持有美元部位的去買沒差啊 12/12 21:16
19F：推 Athanasius : 銀行買去賺利差啊 台幣利率這麼低 12/12 21:20
20F：噓 stanleyplus : 賠了價差 賺了股息 傻~~~~ 12/12 21:22
21F：推 kinki5566 : 買高股息不如買投等債etf 至少股息穩定 12/12 21:22
22F：→ Kyle960831 : 哲哲 12/12 21:22
23F：噓 LeMirage2000: 穩健型的標的永遠都有人酸 12/12 21:27
24F：推 yiersan : 美國爸爸的爸爸 12/12 21:39
25F：推 andyher : 嘻嘻 12/12 21:40
26F：推 mcgrady12336: 原本定存儲蓄險解掉去買超賺的好不，定存哪家有4. 12/12 21:40
27F：→ mcgrady12336: 5%利息？ 12/12 21:40
28F：推 jaricho : 降息1碼 價格漲N% 買債的都在等這個果實 12/12 21:40
29F：→ weekman : 之前換算，每隻債蛙平均買200萬美債 12/12 21:40
30F：→ jaricho : 路上大媽談話間 都在聊買美債 大媽都瞬間懂債券 12/12 21:41
31F：→ heavenlyken : 當每個大媽都在談美債 我就知道這東西 12/12 21:42
32F：→ weekman : 債蛙買的美債可能都比租屋股神本金來得多 12/12 21:43
33F：→ maxboy06 : 定存族改存美債很合理啊 12/12 21:45
34F：推 oyaji5566 : 台灣利率太低了，低到借錢去買美債還有賺頭 12/12 21:46
35F：→ tctv2002 : 除非台灣利率升的比美債ETF高 不然誰會買美債 12/12 21:50
36F：→ jasperhai : 再買下去 我們就成了美國最大債主啦lol 12/12 21:55
37F：推 hkcdc : 因為台灣定存差 12/12 21:57
38F：→ pippen456 : 誰說台灣經濟不好？ 12/12 21:58
39F：噓 duncan0319 : see期待川普新玩法 12/12 22:04
40F：推 theurgy : 套利兩趴不香嗎 12/12 22:22
41F：→ q09701023 : 債蛙崩潰 12/12 22:23
42F：→ billy4305 : 台灣人有錢更會藏錢 12/12 22:32
43F：→ bndan : 利率差+台跟美匯率「永衡」連動=台借錢買美債+美金 12/12 23:00
44F：→ bndan : 定存躺著賺大通膨財 12/12 23:00
45F：→ bndan : 除非台利率爆升 但這會讓一堆高槓（含房貸）爆炸 12/12 23:02
46F：→ bndan : 所以借錢套利賺通膨 就是這波10年+的顯學（從2020 12/12 23:02
47F：→ bndan : 開算） 12/12 23:02
48F：→ bndan : 永「恆」打錯字== 12/12 23:03
49F：推 ADS1 : 沒人要買台股了 12/12 23:04
50F：→ lredmario : 假如都是韮菜，債韮應該比股韮來得好吧，套著還有 12/12 23:09
51F：→ lredmario : 利息可以拿，放久起碼不會賠掉本金 12/12 23:09
52F：推 barryliou01 : 大戶還差不多 散戶哪那麼有錢 12/12 23:22
53F：→ adamk2 : 套著配 太舒服 12/12 23:36
54F：推 kkchen : 台灣定存才1%.當然是炒股票和買債劵.隨便都有3%以上 12/12 23:46
55F：推 g0t24568 : 所以不太懂 債券etf背後買債 鹿港etf不去買鹿港？ 12/13 00:08
56F：推 Neal100 : 哲哲的影響力 真的很大 12/13 00:23
57F：推 tw19930419 : 套利買債券怎麼了？ 酸仔 12/13 00:28
58F：→ sate : 套著配+1 12/13 00:36
59F：推 roy2142 : 都是哲哲的功勞 12/13 01:27
61F：推 CaTkinGG : 投信一直打廣告 應該很賺 12/13 08:07
62F：推 tinoooii : 大家都有，看起來就是大問題 12/13 08:07
63F：噓 blacklight27: 套著配 12/13 08:19
64F：推 smallkop : 被操爛了 12/13 08:31
65F：→ u9603134 : 一堆智障操作的韭菜 12/13 09:54
66F：→ lantimes : 台灣成美國最大債主 12/13 10:12
67F：→ m10117013 : 躲過台灣詐騙 最終還是要被美國騙啊 12/13 10:52
68F：推 Everyeeeee : 台灣就不敢升息 信貸質押槓桿全上穩穩套利 12/13 12:06