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标题[新闻] 台湾散户大军狂买债券ETF 流入资金亚洲
时间Thu Dec 12 21:03:51 2024
原文标题：
台湾散户大军狂买债券ETF 流入资金亚洲第一
原文连结：
https://udn.com/news/story/123006/8420891
发布时间：
2024-12-12 12:42
记者署名：
黄淑玲
原文内容：
彭博资讯报导，台湾投资人已经成为亚洲地区最大的债券类ETF买家，将数百亿美元的庞
大资金投入美国公债。
彭博汇整的资料显示，台湾投资人今年买进被动型ETF的金额高达290亿美元，金额是亚洲
地区总流入资金的一半以上。其中80%的的ETF投资於美债。
彭博指出，美、台10年期公债利差约有270个基点，令台湾投资人对美债投资趋之若鹜。
流入美债ETF的资金主要来自散户投资人，他们追求比连结保单标的报酬更好的投资。保
险业者也投入这块市场，以持有本地挂牌ETF取代直接买进海外债，试图省下外汇避险成
本。
中国信托投信固定收益投资主管张胜原说：「全球利率上升时，债券ETF成为散户追求高
利报酬的优先选项，现在美国联准会开始降息，他们也想趁机由债券价格上涨赚取一些资
本利得。」他还提到，台湾今年散户涌入债券ETF市场的力道，甚至胜过机构投资人。
中国信托投信估计，台湾950亿美元的债券ETF市场当中，散户投资人占40%；2019年时的
占比则是不到25%。台湾投信投顾公会截至10月底的数据显示，台湾挂牌的固定收益ETF资
产规模，较去年底显着增加46%。
彭博分析，台湾投资人对美债的曝险这麽高，一旦川普上任後的政策导致美国财政赤字更
高、通膨再现，就非常容易遭受损失。而台湾注入外国债券ETF的金流强劲，也对台币汇
价构成压力。今年以来，台币兑美元已经贬值近6%，即使有着外资汇入科技挂帅台股的支
撑，仍然走低。
荷兰ING银行大中华首席经济学家Lynn Song认为，基於台湾投资人购买海外债券基金的动
能持续，台币将会继续承压，因为债券利差还是很大。
心得/评论：
台湾人爱买债券ETF，
然後质押套利，
不过报酬率还是输给0050，
或许这些债券投资人，
是想先领配息，
然後等降息赚到债券ETF价格上涨的价差。
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如果还有来世，我想当一个兽人
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 111.251.206.106 (台湾)
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1F：→ YLTYY : 台湾消失，借款人消失 12/12 21:04
2F：推 transfixgod : 中国会先消失 12/12 21:05
3F：推 PTIMIKE : 说是送分题，但降息也没赚到价差 12/12 21:06
4F：→ jerrylin : 应该很多是解约储蓄险去买的 12/12 21:07
5F：推 courage : 银行 央行都在买 12/12 21:07
6F：推 thetide0512 : 数百亿美元确定是散户? 散户没这麽多钱啦 12/12 21:09
7F：推 s56565566123: 台湾人很聪明 12/12 21:10
8F：推 newforte : 诈骗金额每个月就百亿了 12/12 21:10
9F：推 Chibai5566 : 你就继续通膨 我们台湾人领息 没差阿 12/12 21:11
10F：→ Chibai5566 : 看你们多会升息 12/12 21:11
11F：推 pk1238250 : 台湾人的特性 股票要领高息 债劵要做价差 12/12 21:13
12F：推 lucky466 : 哲哲带领 12/12 21:13
13F：推 clamperni : 套着配太舒服了 12/12 21:14
14F：推 Waitaha : 这些人全都套死了... 12/12 21:14
15F：推 CXHuang1115 : 两个完全不一样的东西也能比 12/12 21:16
16F：推 jerrylin : 想持有美元部位的去买没差啊 12/12 21:16
19F：推 Athanasius : 银行买去赚利差啊 台币利率这麽低 12/12 21:20
20F：嘘 stanleyplus : 赔了价差 赚了股息 傻~~~~ 12/12 21:22
21F：推 kinki5566 : 买高股息不如买投等债etf 至少股息稳定 12/12 21:22
22F：→ Kyle960831 : 哲哲 12/12 21:22
23F：嘘 LeMirage2000: 稳健型的标的永远都有人酸 12/12 21:27
24F：推 yiersan : 美国爸爸的爸爸 12/12 21:39
25F：推 andyher : 嘻嘻 12/12 21:40
26F：推 mcgrady12336: 原本定存储蓄险解掉去买超赚的好不，定存哪家有4. 12/12 21:40
27F：→ mcgrady12336: 5%利息？ 12/12 21:40
28F：推 jaricho : 降息1码 价格涨N% 买债的都在等这个果实 12/12 21:40
29F：→ weekman : 之前换算，每只债蛙平均买200万美债 12/12 21:40
30F：→ jaricho : 路上大妈谈话间 都在聊买美债 大妈都瞬间懂债券 12/12 21:41
31F：→ heavenlyken : 当每个大妈都在谈美债 我就知道这东西 12/12 21:42
32F：→ weekman : 债蛙买的美债可能都比租屋股神本金来得多 12/12 21:43
33F：→ maxboy06 : 定存族改存美债很合理啊 12/12 21:45
34F：推 oyaji5566 : 台湾利率太低了，低到借钱去买美债还有赚头 12/12 21:46
35F：→ tctv2002 : 除非台湾利率升的比美债ETF高 不然谁会买美债 12/12 21:50
36F：→ jasperhai : 再买下去 我们就成了美国最大债主啦lol 12/12 21:55
37F：推 hkcdc : 因为台湾定存差 12/12 21:57
38F：→ pippen456 : 谁说台湾经济不好？ 12/12 21:58
39F：嘘 duncan0319 : see期待川普新玩法 12/12 22:04
40F：推 theurgy : 套利两趴不香吗 12/12 22:22
41F：→ q09701023 : 债蛙崩溃 12/12 22:23
42F：→ billy4305 : 台湾人有钱更会藏钱 12/12 22:32
43F：→ bndan : 利率差+台跟美汇率「永衡」连动=台借钱买美债+美金 12/12 23:00
44F：→ bndan : 定存躺着赚大通膨财 12/12 23:00
45F：→ bndan : 除非台利率爆升 但这会让一堆高杠（含房贷）爆炸 12/12 23:02
46F：→ bndan : 所以借钱套利赚通膨 就是这波10年+的显学（从2020 12/12 23:02
47F：→ bndan : 开算） 12/12 23:02
48F：→ bndan : 永「恒」打错字== 12/12 23:03
49F：推 ADS1 : 没人要买台股了 12/12 23:04
50F：→ lredmario : 假如都是韮菜，债韮应该比股韮来得好吧，套着还有 12/12 23:09
51F：→ lredmario : 利息可以拿，放久起码不会赔掉本金 12/12 23:09
52F：推 barryliou01 : 大户还差不多 散户哪那麽有钱 12/12 23:22
53F：→ adamk2 : 套着配 太舒服 12/12 23:36
54F：推 kkchen : 台湾定存才1%.当然是炒股票和买债劵.随便都有3%以上 12/12 23:46
55F：推 g0t24568 : 所以不太懂 债券etf背後买债 鹿港etf不去买鹿港？ 12/13 00:08
56F：推 Neal100 : 哲哲的影响力 真的很大 12/13 00:23
57F：推 tw19930419 : 套利买债券怎麽了？ 酸仔 12/13 00:28
58F：→ sate : 套着配+1 12/13 00:36
59F：推 roy2142 : 都是哲哲的功劳 12/13 01:27
61F：推 CaTkinGG : 投信一直打广告 应该很赚 12/13 08:07
62F：推 tinoooii : 大家都有，看起来就是大问题 12/13 08:07
63F：嘘 blacklight27: 套着配 12/13 08:19
64F：推 smallkop : 被操烂了 12/13 08:31
65F：→ u9603134 : 一堆智障操作的韭菜 12/13 09:54
66F：→ lantimes : 台湾成美国最大债主 12/13 10:12
67F：→ m10117013 : 躲过台湾诈骗 最终还是要被美国骗啊 12/13 10:52
68F：推 Everyeeeee : 台湾就不敢升息 信贷质押杠杆全上稳稳套利 12/13 12:06