作者eugeneking (Eugine)
看板Stock
標題[標的] 投等債Top10成分發行人權重重要嗎?
時間Sun Dec 1 13:47:14 2024
最近看美國川普上任後，關稅大刀開斬，想要重建「美國優先」偉大榮光
動作如此頻繁，感覺現在進投資債是不錯契機
所以看3支標的的成份股，想跟大家討論。
標的：
壹、00937B 群益ESG投等債20+ 【追募多次】
貳、00966B 統一全球15年以上BBB優選ESG公司債 【11/25-11/27募集】
參、00970B 新光BBB等投債20+ 【12/2-12/5募集】
（順序是以已經先募集為主排列的）
分類：討論
(請選擇並刪除無關分類)
分析/正文：
這三支標的其實申購價格不算太貴，都還算甜甜價
不過如果細看標的公司新聞，有的就真的不是很穩定，不知道到底該不該進？
各家當然都會說自家報酬率、息收雙冠、雙率雙優好棒棒
但仔細看前10大成份股也是滿有趣的，特別把觀察到的製成一張表方便閱讀
可是也要說一下，成分股部分也是會不定時換的，大家可以參考參考一下
https://i.imgur.com/xf5a4kf.jpg
以上圖來看
三間共同成分發行公司都有甲骨文公司，以現有的股價來看算是滿樂觀的
00966B跟00970B成分股滿多挺雷同的
00937B跟00966B相同的應該就只有一家電力公司
再細看三支標的
壹、00937B 整體看尚可
優：前一兩名公司還算樂觀，有ISPIM前五百強公司挺安心
缺：部分公司簡介找不太到新聞，不知道是不是我的方法不對、權重佔比跟最初有落差
如果把最初的成分股與權重拉進來看也是很有差距
最早我記得是有聯邦快遞落在第四名，最後有被拉下來
但甲骨文ORCL的權重從6.78％降到2.41%
落差是滿大的，整體權重真的是降很多
貳、00966B，整體標的還算有肉
優：權重比一開始00937B還多、聯邦快遞上週有新增廈門相關新聞
缺：公司負面新聞不少（ex:英特爾、雷神科技公司、華納的標普下調負面新聞等）
整體看起來除了義大利的電力公司以外，幾乎可以快完全美國標的了
參、00970B，10元發行價、即將募集，但就是會有所顧慮會不會跟00940之亂一樣
優：這支成份股完全清一色是美國，實實在在「純美標」
有特許通訊股價上漲跟金德摩根公司加持
缺：公司負面消息這兩個月不少，除了華納跟英特爾以外
還有CVS裁員、波音墜機事件
金德摩根公司，是北美最大能源基礎設施，感覺也是挺夠力的
看起來也不算完全差，至少目前權重跟00966B差不多%數
募集價格比起前兩個來看才10元而已，等於一萬就可以買一整張好像也是挺甜的
但就是不知道上市後破發狀況如何？
進退場機制：長期投資
希望可以長期投資，所以才會看這三支15-20年
看完一輪標的後，我發現每一季或年成份股都會依信評調整
所以滿納悶大家買ETF、美債，甚至是投等債
真的都會看成份股來決定跟不跟嗎？
(非長期投資者，必須有停損機制。討論、心得類免填)
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 182.233.101.189 (臺灣)
※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Stock/M.1733032036.A.7D3.html
1F：推 courage : 你好認真 我都無腦美債 12/01 13:52
看很多天，連信評都一個一個看
所以才想說來討論
2F：→ wayne790614 : 有波音和英特爾的成份你敢買喔 12/01 13:53
3F：→ wayne790614 : 每一台投顧談到成分股都不敢提的公司 12/01 13:54
這就是觀望的點，因為我也有查到問題雖多，但大公司不太會倒
※ 編輯: eugeneking (182.233.101.189 臺灣), 12/01/2024 13:58:21
4F：推 F1ower : 壹的權重明顯比較分散吧 12/01 13:56
在國家上滿分散，公司則是保險、媒體較多，但權重佔比上配置最高是ORCL的2.多
※ 編輯: eugeneking (182.233.101.189 臺灣), 12/01/2024 14:12:14
5F：→ obey1110 : B級覺得有點抖!所以我買元大A級的!利息低一點沒差 12/01 14:13
沒錯
6F：推 sing80230 : 的確很多人都說波音大到不能倒 12/01 14:14
韭菜進站?
※ 編輯: eugeneking (182.233.101.189 臺灣), 12/01/2024 14:26:09
8F：推 EddieWuRJJ : 948？ 12/01 14:23
這我有看過，但相比之下2跟3好像比較值得看
9F：→ ohyakmu : 成份股突然破產的機會太低，先被降評，就被換掉了 12/01 14:24
沒錯 只能看成分股穩定性
10F：推 piizzaa : 970B 能源、醫療保健、媒體、科技業所有都顧到 937 12/01 14:26
11F：→ piizzaa : B保險、媒體跟能源好像比較多 12/01 14:26
我看也差不多是這樣
12F：推 livewater : 我買948B 12/01 14:27
其實我一直很納悶 前十名的成分股中 有兩個CVS跟WBD會有影響嗎?
13F：推 jax888 : 雖然不是A級的，但是BBB跟BBB+也蠻值得考慮的 12/01 14:31
14F：→ jax888 : 人紅是非多啦！但波音跟英特爾公司是大到不會倒的 12/01 14:32
15F：→ jax888 : 啦 去搜一下華爾街日報就知 12/01 14:32
好的
16F：推 hadraw : 這個評價也太極端，先一張試試水溫 12/01 14:34
哈哈
一張錢包不會哭泣吧
※ 編輯: eugeneking (182.233.101.189 臺灣), 12/01/2024 14:44:50
18F：推 hsineyi : 發行價10元好俗 12/01 14:37
19F：推 goutgo : 憑良心說這支也不像是要騙你的意思 12/01 14:40
哪一支?
最純
21F：推 goutgo : 00970B除了建倉成本不確定外，其實是支雙優股，小 12/01 14:48
22F：→ goutgo : 買1-2張還好啦 12/01 14:48
這一點確實也是需要留意的
23F：→ pippen2002 : 美債20% 這個20% 穩當當~~ 12/01 14:49
穩穩的 還是穩當XD
24F：推 onekoni : ETF會幫你踢垃圾 不用緊張 12/01 14:57
25F：→ onekoni : 那麼多檔違約少數影響很小 12/01 14:58
是one大 所以成分股可以參考
※ 編輯: eugeneking (182.233.101.189 臺灣), 12/01/2024 15:03:00
26F：推 daliares : 債券ETF只推群益、元大，00937或即將掛牌的00968 12/01 15:01
968算是中長天期、龍頭公司看起來也不差，但可能要花點時間看權重比例
債券ETF只推群、元兩家，是因為板上大家常在討論?還是有其他值得參考的?
27F：→ lincg : 你想太多了 12/01 15:04
畢竟還是一筆錢，還是希望可以多看看
老話一句：「畢竟投資有風險」
※ 編輯: eugeneking (182.233.101.189 臺灣), 12/01/2024 15:09:04
28F：→ iaminnocent : 這些公司在倒之前，早就被降評成投等債以下了，這 12/01 15:07
29F：→ iaminnocent : 時經理人早就賣出了 12/01 15:07
降級就是會被踢除
30F：推 ddshu : 買etf規模大的 越後面出越吃虧 因為前面把資金都吸 12/01 15:08
31F：→ ddshu : 走了 後面出來的就很難壯大 規模效應 大者衡大 12/01 15:08
原來是這樣
32F：推 daliares : 只推群益、元大是規模跟績效 12/01 15:17
謝謝分享
33F：推 chacharu00 : 長天期的到底哪裡不好？殖利率看起來也不差啊？ 12/01 15:19
對我來說沒有不好，但就是持有時間長，價格波動大，看個人耐受力
34F：噓 maplefff : 美國優先和投資債殺小關係？ 12/01 15:19
35F：推 dgaway : 發行價10塊蠻香的，不過我可能會等到除息之後再買 12/01 15:21
36F：推 haircon : 一樣月配息的937B殖利率表現也不差，970B可以信任 12/01 15:22
37F：→ haircon : 吧 12/01 15:22
那還是會需要一點時間
38F：推 sing80230 : 試水溫好像可以 買個一張長期放也不虧其實 12/01 15:23
是啊
※ 編輯: eugeneking (182.233.101.189 臺灣), 12/01/2024 15:37:05
39F：推 monster390 : 買一張配82元，郵匯費扣10元…12% 12/01 15:26
40F：→ monster390 : 推群益937，我自己買了705張了 12/01 15:27
這樣算大戶嗎?
41F：→ tearcolor : 投等債不會有事啦.. 12/01 15:27
42F：→ tearcolor : 要倒債錢就先被etf踢了，還等它倒？ 12/01 15:28
43F：→ tearcolor : 會倒的就叫垃圾債 12/01 15:29
有道理
44F：推 happy350267 : 成分股就參考用啊！ 12/01 15:44
還是像上面大家說的要看公司績效、規模
45F：推 ilo2902 : 如果想賺價差有其他可以選吧 12/01 15:50
46F：推 happy350267 : 篩選機制會汰換未達BBB-BBB+的不至於太差吧 12/01 15:50
47F：推 kingofsdtw : 怎不買美債？多1%風險高太多 12/01 15:53
48F：→ kingofsdtw : 4%和5.6%風險差超多 12/01 15:54
49F：→ kingofsdtw : 要資本利得買股就好啦 12/01 15:55
美債也有在觀望，但感覺還是需要多花一點時間看
50F：推 spa41260 : 不要碰上史詩級崩盤，投等債跟美債報酬差不多 12/01 15:56
最怕就是崩盤
是最近的台吉電啊
※ 編輯: eugeneking (182.233.101.189 臺灣), 12/01/2024 16:03:10
52F：推 Durant337 : 但現在的局面寧願賭970也不要買940 12/01 16:07
940好像不少人還被套牢牢
53F：推 Ulairi : 別無腦跟啊！萬一是下一個940又要坐韭菜列車嗎？ 12/01 16:09
54F：→ pippen2002 : 買一張配82元!泰狠了!!被動收入五萬多!! 12/01 16:11
有這麼嚴重嗎XD
56F：推 pouy : 我看他指數配置蠻分散的，出狀況的風險不高 12/01 16:17
如果是說970B 目前看起來是還好
57F：推 soulism : 現在公司債跟公債利差很小。買公司債並不合算。 12/01 16:29
所以買美債會比較好嗎?
58F：推 iaminnocent : 以09年發行的VCLT跟VGLT比較，在升息前兩者年化報 12/01 16:47
59F：→ iaminnocent : 酬差不多，但升息後，目前VCLT績效好一點 12/01 16:47
原來
60F：推 sharkman1793: 937＋948兩千多張 買了完全不用看盤 最佳買點20y 4. 12/01 17:02
61F：→ sharkman1793: 7趴up過了 12/01 17:02
62F：→ sharkman1793: 再搭配質押7次用到極限張數在翻倍，每一個月就是爽 12/01 17:03
63F：→ sharkman1793: 爽領錢，佛性看盤 12/01 17:03
我也是打算買來領月配，不用天天看盤比較好，所以才選這幾支來看
這樣是不是也可以考慮把資金分配在這三個上會比較好
※ 編輯: eugeneking (182.233.101.189 臺灣), 12/01/2024 17:22:56
64F：推 FSGuitar : 買到兩千多張真的猛 我也是這兩檔 才800張 12/01 17:21
65F：推 Bujuki : 成份股加減會看，可是只有10元而已，其實沒有這麼 12/01 17:28
66F：→ Bujuki : 嚴重到完全不能買 12/01 17:28
67F：推 ovsp2901 : ！！跟00940一樣的發行價 12/01 17:39
有一點很納悶
像00940 當初是打高股息的名號，可是00970B是長存續期的應該是賺未來價差方向吧?
※ 編輯: eugeneking (182.233.101.189 臺灣), 12/01/2024 18:43:07
68F：推 Mikami1930 : 現在看起來美國市場是軟著陸，應該不會有大蕭條的 12/01 18:44
69F：→ Mikami1930 : 狀況出現 12/01 18:44
目前就是只能先觀望
70F：推 hadraw : 20年波動一定大啊，970就是買來賺利差 12/01 19:10
我也是這麼想的
71F：推 shake188 : 937B也是從15漲到16 12/01 19:16
這支看很多人買百張破千張
※ 編輯: eugeneking (182.233.101.189 臺灣), 12/01/2024 19:21:18
72F：推 cue : 不能避險，大空頭行情會跟股票一起下跌 12/01 19:18
73F：→ cue : 配息固定5-6%，誘因不足 12/01 19:18
長相不一樣?
※ 編輯: eugeneking (182.233.101.189 臺灣), 12/01/2024 19:34:35
75F：推 Mikami1930 : 不過波音最近問題其實滿多的 12/01 19:44
是啊 這兩天也還有...
76F：推 wzshi : 投等債最怕經濟衰退而已，目前看起來不太可能 12/01 19:44
對，以現在趨勢來看確實沒有那麼糟
77F：→ BBFish55 : 買個1000張，一個月領8萬，簡單生活還不錯 12/01 19:47
半退休生活?
78F：推 budaixi : 債目前我只會推美債或非投 12/01 19:53
好像滿多人都這樣選擇，但我傾向是可以不用一直盯盤
79F：推 happy350267 : 2其實看起來不差 12/01 19:54
80F：推 happy350267 : 只要不要像940一樣，我應該會下手 12/01 19:59
哈哈哈 這個確實很難說
81F：推 hankovov : 川老大現在就是想要鞏固自家強壯啊！這時候不買投等 12/01 20:12
82F：→ hankovov : 債要等何時？ 12/01 20:12
也是有道理
83F：推 ddshu : 我937b 720b都有買 其實720b賺的更多 但大家還是喜 12/01 20:17
84F：→ ddshu : 歡月月配 12/01 20:17
月月配真的也不錯，720B前十個成分股除了甲骨文外，還有電信公司
85F：推 iaminnocent : 因為月月配可以繳質押利息，會變成像退休領退休金 12/01 20:19
真的可以比較輕鬆
會不會太用心? 哈
87F：推 Bujuki : 970B看成分是真的純 12/01 20:36
88F：→ Bujuki : 會先申購一張，之後再觀望看要不要定期定額 12/01 20:37
真的是純美國的公司股
※ 編輯: eugeneking (182.233.101.189 臺灣), 12/01/2024 20:58:35
89F：推 powerbyke : 937的成分股記得剛發行時前10大有惠與(HPE) 法國電 12/01 21:04
90F：→ powerbyke : 力(EDF)，現在這些佔比都退到後面去了，937有一個問 12/01 21:04
91F：→ powerbyke : 題就是發行量太大(一直追加)，成分要分散績效要跟上 12/01 21:04
92F：→ powerbyke : ，變成只好買一些比較沒那麼大型(也可說分險較高)的 12/01 21:04
93F：→ powerbyke : 投等債，剛發行時的成分比現在好上不少 12/01 21:04
對 之前的佔比比較多 不過還是很多人買，再配其他的月配搭在一起
這樣看起來好像937+970好像也不是不可以
※ 編輯: eugeneking (182.233.101.189 臺灣), 12/01/2024 21:10:45
94F：推 piizzaa : 有看過聯邦國外債券信用評等公告過，波音好像去年5 12/01 21:09
95F：→ piizzaa : 月有被moodys調降信評，但是10月又升上來 12/01 21:09
是同一年嗎?
※ 編輯: eugeneking (182.233.101.189 臺灣), 12/01/2024 21:16:59
96F：推 aleventy : 英特爾？！還8%…. 12/01 21:30
966我查到是這樣 970是2 但就不知道後面英特爾會怎樣
但今天有看到新聞英特爾要推出DG3顯示卡
從CPU轉到顯示卡，不知道能不能轉戰成功
※ 編輯: eugeneking (182.233.101.189 臺灣), 12/01/2024 21:39:55
97F：推 ovsp2901 : 如果川普真的這樣做，會不會各國減少用美元 12/01 21:33
98F：→ ovsp2901 : 美債會不會被賣掉，轉戰黃金，這樣投等債會有影響 12/01 21:33
99F：→ ovsp2901 : 嗎? 12/01 21:33
這我也想知道
100F：推 piizzaa : 對 同一年 不過我剛再查是今年的事 12/01 21:42
那其實滿快的
101F：推 powerbyke : 不是吧 波音受罷工影響快變成垃圾債了哪有調升 12/01 21:52
可能要看下一次信評
※ 編輯: eugeneking (182.233.101.189 臺灣), 12/01/2024 22:26:08
102F：推 SungLin : 00970B 預計明年四月領息 12/01 22:31
對 966有人知道首次領息是什麼時候嗎?
※ 編輯: eugeneking (182.233.101.189 臺灣), 12/01/2024 22:39:39
103F：推 mivio : 會參考成分股，但不會看這麼多 12/01 22:39
好像普遍都是參考而已
104F：推 hankovov : 970的票面利率看起來算高 12/01 22:55
105F：推 mixdeer : 全部都是投資美國投資級公司債 12/01 22:59
沒錯
106F：→ wmdlifecoba : 會看成分股+1 12/01 23:01
107F：推 mixdeer : 我覺得雖然有點940的味道，但是現在聯準會降息可能 12/01 23:16
108F：→ mixdeer : 還有機會吧 12/01 23:16
※ 編輯: eugeneking (182.233.101.189 臺灣), 12/01/2024 23:29:10
109F：推 treeice : 推 00725b 12/01 23:50
110F：推 treeice : 6.72% 12/01 23:51
725B面額比較高一點，稍微看一下標的 很像是這三支綜合成分股
權重佔比不高 但有波音跟雷神 其他都還不錯
※ 編輯: eugeneking (182.233.101.189 臺灣), 12/02/2024 00:22:04
111F：推 sks11134 : 937，200張已經領四次股息了。穩到爆 12/02 00:24
這樣看起來權重佔比降低也不影響，有領到股息比較重要
112F：推 cilili : 無法隨時看盤 937+970 月配領息 12/02 00:45
這樣月月配確實不錯
※ 編輯: eugeneking (182.233.101.189 臺灣), 12/02/2024 00:54:07
113F：推 cilili : 725b也不錯啦 季配 12/02 00:56
114F：推 sing80230 : 月配我常會擔心他來不及回血 大家不會嗎？ 12/02 06:24
我還好，覺得每個月都有拿到錢比較實在
115F：推 iaminnocent : 可以參考VCLT過往的配息 12/02 07:48
116F：推 cilili : VCLT看配息滿穩的 都維持0.30多 12/02 11:02
117F：推 cilili : 20-22Y跌到0.2多30個月，如果有跟上其實賺不少耶 12/02 11:09
剛剛看VCLT真的滿穩 2020年如果有下的應該都賺
118F：推 mixdeer : 00970B 要嘛等破發 要嘛現在10元買進 閉眼買 12/02 11:18
12/18才上
119F：推 wmdlifecoba : 美總統1月中上任，在那之前00970B你可以選擇先押或 12/02 11:39
120F：→ wmdlifecoba : 觀望 12/02 11:39
121F：推 eatson : 不管月配或季配都有利弊 要有自己的衡量 12/02 12:28
122F：推 eatson : 想要提早存退休金 月月配是一種選擇 12/02 12:58
沒錯
123F：推 Durant337 : 看太細 面額不大 也才1w-1w5左右 其實不用糾結 12/02 13:11
小錢也是錢
124F：推 piizzaa : 前陣子才有一篇提到高通如果買下Intel 信評會下降 12/02 13:44
125F：→ piizzaa : 看起來應該還不會 12/02 13:44
這還未知數吧
※ 編輯: eugeneking (182.233.101.189 臺灣), 12/02/2024 14:01:23
126F：推 kanayaha : 覺得970B成分股都是美股，純度很高欸 12/02 15:57
純美標
127F：推 mixdeer : 10元發行價真香，但總讓人想到940的慘況 12/02 16:09
940現在看別人好像是套著
128F：推 ransan : 我都買937B，配息穩定根本不用看盤 12/02 16:11
129F：推 kanayaha : 欸樓上，937B 跟970B搭配月配其實蠻不錯的選擇 12/02 16:25
不盯盤 配息穩 爽爽拿
130F：推 noriko21 : 拜託，波音這種大廠不會倒啦，頂多被降評ETF就會先 12/02 17:00
131F：→ noriko21 : 踢掉 12/02 17:00
有很大機率，但也很高機率會過幾個月又回來
132F：推 sing80230 : 同樣能生息 為何大家喜歡月配 季配不也可以？ 12/02 17:03
133F：推 ransan : 波音這麼多負面新聞還敢買？建議再觀望 12/02 17:17
134F：推 ransan : 月配比較像領薪水啊，而且可以質押 12/02 17:25
135F：推 mixdeer : 這種長天期債券波動一定大，要有心理準備 12/02 18:00
136F：推 kanayaha : 現在不是要降息了嗎？感覺可以搏一下 12/02 18:06
137F：推 noriko21 : 別傻了，等川普上任看他怎麼搞美元 12/02 18:13
138F：推 kanayaha : 一張才1萬多，試水溫而已拉 12/02 18:17
139F：推 mixdeer : 沒有喔 申購是3張以上喔 12/02 18:19
我今天也有看到
140F：推 kanayaha : 還是937+970各買一點分散投資比較妥 12/02 18:22
陶喆配安心呀(?
※ 編輯: eugeneking (182.233.101.189 臺灣), 12/02/2024 18:35:24
141F：推 hey11717 : 太認真了，這種其實無腦買就好 12/02 21:01
142F：推 asemia : 現在公司債跟公債利差很小耶，不如買美債 12/02 22:30
143F：推 noriko21 : 是沒錯 但美債沒月配息啊 12/02 22:34
144F：推 mixdeer : 想知道966B什麼時候開始配息啊？ 12/02 22:39
想知道+1
145F：推 ransan : 我覺得投等債最怕經濟衰退，但現在看起來應該不會 12/02 22:41
146F：推 kanayaha : 反正現在是要降息，買就對了 12/02 22:44
現在應該是還不會衰退吧
※ 編輯: eugeneking (182.233.101.189 臺灣), 12/02/2024 23:03:21
147F：推 wenccc : 英特爾正在轉型AI和顯示卡領域，企業營運狀況要觀 12/02 23:26
148F：→ wenccc : 察 12/02 23:26
149F：推 cilili : Intel執行長退休 股價要漲了 新聞才剛出 12/02 23:29
漲3%
150F：推 Cikidji : 直接買 不用想太多 12/02 23:41
推 kanayaha : 問一下 剛看00937B的甲骨文權重大幅下降，這樣穩嗎 *[m 12/03 00:20
應該還好
151F：推 bluesea0405 : 會參考 但面額小就直接買 12/03 00:38
152F：推 ransan : 他至少是現在最穩定的，不然不會這麼多公司加入 12/03 00:38
154F：推 goutgo : 如果連買債也讓人這麼不放心，那就真的只能買黃金 12/03 00:45
黃金要買實體的放會比較好
※ 編輯: eugeneking (182.233.101.189 臺灣), 12/03/2024 00:58:47
155F：推 Noocke : 看未來走向，砸摳可試 12/03 00:53
156F：推 wenccc : 黃金沒利息 沒定性的人抱不住 12/03 01:43
157F：推 peggy86327 : 套著配 也舒服 12/03 08:33
158F：推 japan0724 : 會看公司規模跟績效 12/03 10:45
159F：→ hankovov : 黃金根本跌不下來 有那錢不如先拿去買股債 12/03 12:22
160F：推 pony610 : 公司規模績效+1 12/03 13:51
161F：推 hankovov : 現在買黃金 不如買股 12/03 13:56
162F：推 jax888 : 波音、亞馬遜罷工事件，就看上頭有沒有找解決方法， 12/03 16:55
163F：→ jax888 : 影響股價只是一時的 12/03 16:55
164F：推 mars78 : 參考之一而已 美債也不錯 12/03 21:05
165F：推 janyk : 在股版po買啥，都有回文酸不要買、不如買xx、就呵 12/04 23:20
166F：推 gueila : 00970B都十元發行價，而且標的算很分散了，先買再 12/09 11:30
167F：→ gueila : 說 12/09 11:30