作者eugeneking (Eugine)
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标题[标的] 投等债Top10成分发行人权重重要吗?
时间Sun Dec 1 13:47:14 2024
最近看美国川普上任後，关税大刀开斩，想要重建「美国优先」伟大荣光
动作如此频繁，感觉现在进投资债是不错契机
所以看3支标的的成份股，想跟大家讨论。
标的：
壹、00937B 群益ESG投等债20+ 【追募多次】
贰、00966B 统一全球15年以上BBB优选ESG公司债 【11/25-11/27募集】
参、00970B 新光BBB等投债20+ 【12/2-12/5募集】
（顺序是以已经先募集为主排列的）
分类：讨论
(请选择并删除无关分类)
分析/正文：
这三支标的其实申购价格不算太贵，都还算甜甜价
不过如果细看标的公司新闻，有的就真的不是很稳定，不知道到底该不该进？
各家当然都会说自家报酬率、息收双冠、双率双优好棒棒
但仔细看前10大成份股也是满有趣的，特别把观察到的制成一张表方便阅读
可是也要说一下，成分股部分也是会不定时换的，大家可以参考参考一下
https://i.imgur.com/xf5a4kf.jpg
以上图来看
三间共同成分发行公司都有甲骨文公司，以现有的股价来看算是满乐观的
00966B跟00970B成分股满多挺雷同的
00937B跟00966B相同的应该就只有一家电力公司
再细看三支标的
壹、00937B 整体看尚可
优：前一两名公司还算乐观，有ISPIM前五百强公司挺安心
缺：部分公司简介找不太到新闻，不知道是不是我的方法不对、权重占比跟最初有落差
如果把最初的成分股与权重拉进来看也是很有差距
最早我记得是有联邦快递落在第四名，最後有被拉下来
但甲骨文ORCL的权重从6.78％降到2.41%
落差是满大的，整体权重真的是降很多
贰、00966B，整体标的还算有肉
优：权重比一开始00937B还多、联邦快递上周有新增厦门相关新闻
缺：公司负面新闻不少（ex:英特尔、雷神科技公司、华纳的标普下调负面新闻等）
整体看起来除了义大利的电力公司以外，几乎可以快完全美国标的了
参、00970B，10元发行价、即将募集，但就是会有所顾虑会不会跟00940之乱一样
优：这支成份股完全清一色是美国，实实在在「纯美标」
有特许通讯股价上涨跟金德摩根公司加持
缺：公司负面消息这两个月不少，除了华纳跟英特尔以外
还有CVS裁员、波音坠机事件
金德摩根公司，是北美最大能源基础设施，感觉也是挺够力的
看起来也不算完全差，至少目前权重跟00966B差不多%数
募集价格比起前两个来看才10元而已，等於一万就可以买一整张好像也是挺甜的
但就是不知道上市後破发状况如何？
进退场机制：长期投资
希望可以长期投资，所以才会看这三支15-20年
看完一轮标的後，我发现每一季或年成份股都会依信评调整
所以满纳闷大家买ETF、美债，甚至是投等债
真的都会看成份股来决定跟不跟吗？
(非长期投资者，必须有停损机制。讨论、心得类免填)
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 182.233.101.189 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1733032036.A.7D3.html
1F：推 courage : 你好认真 我都无脑美债 12/01 13:52
看很多天，连信评都一个一个看
所以才想说来讨论
2F：→ wayne790614 : 有波音和英特尔的成份你敢买喔 12/01 13:53
3F：→ wayne790614 : 每一台投顾谈到成分股都不敢提的公司 12/01 13:54
这就是观望的点，因为我也有查到问题虽多，但大公司不太会倒
※ 编辑: eugeneking (182.233.101.189 台湾), 12/01/2024 13:58:21
4F：推 F1ower : 壹的权重明显比较分散吧 12/01 13:56
在国家上满分散，公司则是保险、媒体较多，但权重占比上配置最高是ORCL的2.多
※ 编辑: eugeneking (182.233.101.189 台湾), 12/01/2024 14:12:14
5F：→ obey1110 : B级觉得有点抖!所以我买元大A级的!利息低一点没差 12/01 14:13
没错
6F：推 sing80230 : 的确很多人都说波音大到不能倒 12/01 14:14
韭菜进站?
※ 编辑: eugeneking (182.233.101.189 台湾), 12/01/2024 14:26:09
8F：推 EddieWuRJJ : 948？ 12/01 14:23
这我有看过，但相比之下2跟3好像比较值得看
9F：→ ohyakmu : 成份股突然破产的机会太低，先被降评，就被换掉了 12/01 14:24
没错 只能看成分股稳定性
10F：推 piizzaa : 970B 能源、医疗保健、媒体、科技业所有都顾到 937 12/01 14:26
11F：→ piizzaa : B保险、媒体跟能源好像比较多 12/01 14:26
我看也差不多是这样
12F：推 livewater : 我买948B 12/01 14:27
其实我一直很纳闷 前十名的成分股中 有两个CVS跟WBD会有影响吗?
13F：推 jax888 : 虽然不是A级的，但是BBB跟BBB+也蛮值得考虑的 12/01 14:31
14F：→ jax888 : 人红是非多啦！但波音跟英特尔公司是大到不会倒的 12/01 14:32
15F：→ jax888 : 啦 去搜一下华尔街日报就知 12/01 14:32
好的
16F：推 hadraw : 这个评价也太极端，先一张试试水温 12/01 14:34
哈哈
一张钱包不会哭泣吧
※ 编辑: eugeneking (182.233.101.189 台湾), 12/01/2024 14:44:50
18F：推 hsineyi : 发行价10元好俗 12/01 14:37
19F：推 goutgo : 凭良心说这支也不像是要骗你的意思 12/01 14:40
哪一支?
最纯
21F：推 goutgo : 00970B除了建仓成本不确定外，其实是支双优股，小 12/01 14:48
22F：→ goutgo : 买1-2张还好啦 12/01 14:48
这一点确实也是需要留意的
23F：→ pippen2002 : 美债20% 这个20% 稳当当~~ 12/01 14:49
稳稳的 还是稳当XD
24F：推 onekoni : ETF会帮你踢垃圾 不用紧张 12/01 14:57
25F：→ onekoni : 那麽多档违约少数影响很小 12/01 14:58
是one大 所以成分股可以参考
※ 编辑: eugeneking (182.233.101.189 台湾), 12/01/2024 15:03:00
26F：推 daliares : 债券ETF只推群益、元大，00937或即将挂牌的00968 12/01 15:01
968算是中长天期、龙头公司看起来也不差，但可能要花点时间看权重比例
债券ETF只推群、元两家，是因为板上大家常在讨论?还是有其他值得参考的?
27F：→ lincg : 你想太多了 12/01 15:04
毕竟还是一笔钱，还是希望可以多看看
老话一句：「毕竟投资有风险」
※ 编辑: eugeneking (182.233.101.189 台湾), 12/01/2024 15:09:04
28F：→ iaminnocent : 这些公司在倒之前，早就被降评成投等债以下了，这 12/01 15:07
29F：→ iaminnocent : 时经理人早就卖出了 12/01 15:07
降级就是会被踢除
30F：推 ddshu : 买etf规模大的 越後面出越吃亏 因为前面把资金都吸 12/01 15:08
31F：→ ddshu : 走了 後面出来的就很难壮大 规模效应 大者衡大 12/01 15:08
原来是这样
32F：推 daliares : 只推群益、元大是规模跟绩效 12/01 15:17
谢谢分享
33F：推 chacharu00 : 长天期的到底哪里不好？殖利率看起来也不差啊？ 12/01 15:19
对我来说没有不好，但就是持有时间长，价格波动大，看个人耐受力
34F：嘘 maplefff : 美国优先和投资债杀小关系？ 12/01 15:19
35F：推 dgaway : 发行价10块蛮香的，不过我可能会等到除息之後再买 12/01 15:21
36F：推 haircon : 一样月配息的937B殖利率表现也不差，970B可以信任 12/01 15:22
37F：→ haircon : 吧 12/01 15:22
那还是会需要一点时间
38F：推 sing80230 : 试水温好像可以 买个一张长期放也不亏其实 12/01 15:23
是啊
※ 编辑: eugeneking (182.233.101.189 台湾), 12/01/2024 15:37:05
39F：推 monster390 : 买一张配82元，邮汇费扣10元…12% 12/01 15:26
40F：→ monster390 : 推群益937，我自己买了705张了 12/01 15:27
这样算大户吗?
41F：→ tearcolor : 投等债不会有事啦.. 12/01 15:27
42F：→ tearcolor : 要倒债钱就先被etf踢了，还等它倒？ 12/01 15:28
43F：→ tearcolor : 会倒的就叫垃圾债 12/01 15:29
有道理
44F：推 happy350267 : 成分股就参考用啊！ 12/01 15:44
还是像上面大家说的要看公司绩效、规模
45F：推 ilo2902 : 如果想赚价差有其他可以选吧 12/01 15:50
46F：推 happy350267 : 筛选机制会汰换未达BBB-BBB+的不至於太差吧 12/01 15:50
47F：推 kingofsdtw : 怎不买美债？多1%风险高太多 12/01 15:53
48F：→ kingofsdtw : 4%和5.6%风险差超多 12/01 15:54
49F：→ kingofsdtw : 要资本利得买股就好啦 12/01 15:55
美债也有在观望，但感觉还是需要多花一点时间看
50F：推 spa41260 : 不要碰上史诗级崩盘，投等债跟美债报酬差不多 12/01 15:56
最怕就是崩盘
是最近的台吉电啊
※ 编辑: eugeneking (182.233.101.189 台湾), 12/01/2024 16:03:10
52F：推 Durant337 : 但现在的局面宁愿赌970也不要买940 12/01 16:07
940好像不少人还被套牢牢
53F：推 Ulairi : 别无脑跟啊！万一是下一个940又要坐韭菜列车吗？ 12/01 16:09
54F：→ pippen2002 : 买一张配82元!泰狠了!!被动收入五万多!! 12/01 16:11
有这麽严重吗XD
56F：推 pouy : 我看他指数配置蛮分散的，出状况的风险不高 12/01 16:17
如果是说970B 目前看起来是还好
57F：推 soulism : 现在公司债跟公债利差很小。买公司债并不合算。 12/01 16:29
所以买美债会比较好吗?
58F：推 iaminnocent : 以09年发行的VCLT跟VGLT比较，在升息前两者年化报 12/01 16:47
59F：→ iaminnocent : 酬差不多，但升息後，目前VCLT绩效好一点 12/01 16:47
原来
60F：推 sharkman1793: 937＋948两千多张 买了完全不用看盘 最佳买点20y 4. 12/01 17:02
61F：→ sharkman1793: 7趴up过了 12/01 17:02
62F：→ sharkman1793: 再搭配质押7次用到极限张数在翻倍，每一个月就是爽 12/01 17:03
63F：→ sharkman1793: 爽领钱，佛性看盘 12/01 17:03
我也是打算买来领月配，不用天天看盘比较好，所以才选这几支来看
这样是不是也可以考虑把资金分配在这三个上会比较好
※ 编辑: eugeneking (182.233.101.189 台湾), 12/01/2024 17:22:56
64F：推 FSGuitar : 买到两千多张真的猛 我也是这两档 才800张 12/01 17:21
65F：推 Bujuki : 成份股加减会看，可是只有10元而已，其实没有这麽 12/01 17:28
66F：→ Bujuki : 严重到完全不能买 12/01 17:28
67F：推 ovsp2901 : ！！跟00940一样的发行价 12/01 17:39
有一点很纳闷
像00940 当初是打高股息的名号，可是00970B是长存续期的应该是赚未来价差方向吧?
※ 编辑: eugeneking (182.233.101.189 台湾), 12/01/2024 18:43:07
68F：推 Mikami1930 : 现在看起来美国市场是软着陆，应该不会有大萧条的 12/01 18:44
69F：→ Mikami1930 : 状况出现 12/01 18:44
目前就是只能先观望
70F：推 hadraw : 20年波动一定大啊，970就是买来赚利差 12/01 19:10
我也是这麽想的
71F：推 shake188 : 937B也是从15涨到16 12/01 19:16
这支看很多人买百张破千张
※ 编辑: eugeneking (182.233.101.189 台湾), 12/01/2024 19:21:18
72F：推 cue : 不能避险，大空头行情会跟股票一起下跌 12/01 19:18
73F：→ cue : 配息固定5-6%，诱因不足 12/01 19:18
长相不一样?
※ 编辑: eugeneking (182.233.101.189 台湾), 12/01/2024 19:34:35
75F：推 Mikami1930 : 不过波音最近问题其实满多的 12/01 19:44
是啊 这两天也还有...
76F：推 wzshi : 投等债最怕经济衰退而已，目前看起来不太可能 12/01 19:44
对，以现在趋势来看确实没有那麽糟
77F：→ BBFish55 : 买个1000张，一个月领8万，简单生活还不错 12/01 19:47
半退休生活?
78F：推 budaixi : 债目前我只会推美债或非投 12/01 19:53
好像满多人都这样选择，但我倾向是可以不用一直盯盘
79F：推 happy350267 : 2其实看起来不差 12/01 19:54
80F：推 happy350267 : 只要不要像940一样，我应该会下手 12/01 19:59
哈哈哈 这个确实很难说
81F：推 hankovov : 川老大现在就是想要巩固自家强壮啊！这时候不买投等 12/01 20:12
82F：→ hankovov : 债要等何时？ 12/01 20:12
也是有道理
83F：推 ddshu : 我937b 720b都有买 其实720b赚的更多 但大家还是喜 12/01 20:17
84F：→ ddshu : 欢月月配 12/01 20:17
月月配真的也不错，720B前十个成分股除了甲骨文外，还有电信公司
85F：推 iaminnocent : 因为月月配可以缴质押利息，会变成像退休领退休金 12/01 20:19
真的可以比较轻松
会不会太用心? 哈
87F：推 Bujuki : 970B看成分是真的纯 12/01 20:36
88F：→ Bujuki : 会先申购一张，之後再观望看要不要定期定额 12/01 20:37
真的是纯美国的公司股
※ 编辑: eugeneking (182.233.101.189 台湾), 12/01/2024 20:58:35
89F：推 powerbyke : 937的成分股记得刚发行时前10大有惠与(HPE) 法国电 12/01 21:04
90F：→ powerbyke : 力(EDF)，现在这些占比都退到後面去了，937有一个问 12/01 21:04
91F：→ powerbyke : 题就是发行量太大(一直追加)，成分要分散绩效要跟上 12/01 21:04
92F：→ powerbyke : ，变成只好买一些比较没那麽大型(也可说分险较高)的 12/01 21:04
93F：→ powerbyke : 投等债，刚发行时的成分比现在好上不少 12/01 21:04
对 之前的占比比较多 不过还是很多人买，再配其他的月配搭在一起
这样看起来好像937+970好像也不是不可以
※ 编辑: eugeneking (182.233.101.189 台湾), 12/01/2024 21:10:45
94F：推 piizzaa : 有看过联邦国外债券信用评等公告过，波音好像去年5 12/01 21:09
95F：→ piizzaa : 月有被moodys调降信评，但是10月又升上来 12/01 21:09
是同一年吗?
※ 编辑: eugeneking (182.233.101.189 台湾), 12/01/2024 21:16:59
96F：推 aleventy : 英特尔？！还8%…. 12/01 21:30
966我查到是这样 970是2 但就不知道後面英特尔会怎样
但今天有看到新闻英特尔要推出DG3显示卡
从CPU转到显示卡，不知道能不能转战成功
※ 编辑: eugeneking (182.233.101.189 台湾), 12/01/2024 21:39:55
97F：推 ovsp2901 : 如果川普真的这样做，会不会各国减少用美元 12/01 21:33
98F：→ ovsp2901 : 美债会不会被卖掉，转战黄金，这样投等债会有影响 12/01 21:33
99F：→ ovsp2901 : 吗? 12/01 21:33
这我也想知道
100F：推 piizzaa : 对 同一年 不过我刚再查是今年的事 12/01 21:42
那其实满快的
101F：推 powerbyke : 不是吧 波音受罢工影响快变成垃圾债了哪有调升 12/01 21:52
可能要看下一次信评
※ 编辑: eugeneking (182.233.101.189 台湾), 12/01/2024 22:26:08
102F：推 SungLin : 00970B 预计明年四月领息 12/01 22:31
对 966有人知道首次领息是什麽时候吗?
※ 编辑: eugeneking (182.233.101.189 台湾), 12/01/2024 22:39:39
103F：推 mivio : 会参考成分股，但不会看这麽多 12/01 22:39
好像普遍都是参考而已
104F：推 hankovov : 970的票面利率看起来算高 12/01 22:55
105F：推 mixdeer : 全部都是投资美国投资级公司债 12/01 22:59
没错
106F：→ wmdlifecoba : 会看成分股+1 12/01 23:01
107F：推 mixdeer : 我觉得虽然有点940的味道，但是现在联准会降息可能 12/01 23:16
108F：→ mixdeer : 还有机会吧 12/01 23:16
※ 编辑: eugeneking (182.233.101.189 台湾), 12/01/2024 23:29:10
109F：推 treeice : 推 00725b 12/01 23:50
110F：推 treeice : 6.72% 12/01 23:51
725B面额比较高一点，稍微看一下标的 很像是这三支综合成分股
权重占比不高 但有波音跟雷神 其他都还不错
※ 编辑: eugeneking (182.233.101.189 台湾), 12/02/2024 00:22:04
111F：推 sks11134 : 937，200张已经领四次股息了。稳到爆 12/02 00:24
这样看起来权重占比降低也不影响，有领到股息比较重要
112F：推 cilili : 无法随时看盘 937+970 月配领息 12/02 00:45
这样月月配确实不错
※ 编辑: eugeneking (182.233.101.189 台湾), 12/02/2024 00:54:07
113F：推 cilili : 725b也不错啦 季配 12/02 00:56
114F：推 sing80230 : 月配我常会担心他来不及回血 大家不会吗？ 12/02 06:24
我还好，觉得每个月都有拿到钱比较实在
115F：推 iaminnocent : 可以参考VCLT过往的配息 12/02 07:48
116F：推 cilili : VCLT看配息满稳的 都维持0.30多 12/02 11:02
117F：推 cilili : 20-22Y跌到0.2多30个月，如果有跟上其实赚不少耶 12/02 11:09
刚刚看VCLT真的满稳 2020年如果有下的应该都赚
118F：推 mixdeer : 00970B 要嘛等破发 要嘛现在10元买进 闭眼买 12/02 11:18
12/18才上
119F：推 wmdlifecoba : 美总统1月中上任，在那之前00970B你可以选择先押或 12/02 11:39
120F：→ wmdlifecoba : 观望 12/02 11:39
121F：推 eatson : 不管月配或季配都有利弊 要有自己的衡量 12/02 12:28
122F：推 eatson : 想要提早存退休金 月月配是一种选择 12/02 12:58
没错
123F：推 Durant337 : 看太细 面额不大 也才1w-1w5左右 其实不用纠结 12/02 13:11
小钱也是钱
124F：推 piizzaa : 前阵子才有一篇提到高通如果买下Intel 信评会下降 12/02 13:44
125F：→ piizzaa : 看起来应该还不会 12/02 13:44
这还未知数吧
※ 编辑: eugeneking (182.233.101.189 台湾), 12/02/2024 14:01:23
126F：推 kanayaha : 觉得970B成分股都是美股，纯度很高欸 12/02 15:57
纯美标
127F：推 mixdeer : 10元发行价真香，但总让人想到940的惨况 12/02 16:09
940现在看别人好像是套着
128F：推 ransan : 我都买937B，配息稳定根本不用看盘 12/02 16:11
129F：推 kanayaha : 欸楼上，937B 跟970B搭配月配其实蛮不错的选择 12/02 16:25
不盯盘 配息稳 爽爽拿
130F：推 noriko21 : 拜托，波音这种大厂不会倒啦，顶多被降评ETF就会先 12/02 17:00
131F：→ noriko21 : 踢掉 12/02 17:00
有很大机率，但也很高机率会过几个月又回来
132F：推 sing80230 : 同样能生息 为何大家喜欢月配 季配不也可以？ 12/02 17:03
133F：推 ransan : 波音这麽多负面新闻还敢买？建议再观望 12/02 17:17
134F：推 ransan : 月配比较像领薪水啊，而且可以质押 12/02 17:25
135F：推 mixdeer : 这种长天期债券波动一定大，要有心理准备 12/02 18:00
136F：推 kanayaha : 现在不是要降息了吗？感觉可以搏一下 12/02 18:06
137F：推 noriko21 : 别傻了，等川普上任看他怎麽搞美元 12/02 18:13
138F：推 kanayaha : 一张才1万多，试水温而已拉 12/02 18:17
139F：推 mixdeer : 没有喔 申购是3张以上喔 12/02 18:19
我今天也有看到
140F：推 kanayaha : 还是937+970各买一点分散投资比较妥 12/02 18:22
陶喆配安心呀(?
※ 编辑: eugeneking (182.233.101.189 台湾), 12/02/2024 18:35:24
141F：推 hey11717 : 太认真了，这种其实无脑买就好 12/02 21:01
142F：推 asemia : 现在公司债跟公债利差很小耶，不如买美债 12/02 22:30
143F：推 noriko21 : 是没错 但美债没月配息啊 12/02 22:34
144F：推 mixdeer : 想知道966B什麽时候开始配息啊？ 12/02 22:39
想知道+1
145F：推 ransan : 我觉得投等债最怕经济衰退，但现在看起来应该不会 12/02 22:41
146F：推 kanayaha : 反正现在是要降息，买就对了 12/02 22:44
现在应该是还不会衰退吧
※ 编辑: eugeneking (182.233.101.189 台湾), 12/02/2024 23:03:21
147F：推 wenccc : 英特尔正在转型AI和显示卡领域，企业营运状况要观 12/02 23:26
148F：→ wenccc : 察 12/02 23:26
149F：推 cilili : Intel执行长退休 股价要涨了 新闻才刚出 12/02 23:29
涨3%
150F：推 Cikidji : 直接买 不用想太多 12/02 23:41
推 kanayaha : 问一下 刚看00937B的甲骨文权重大幅下降，这样稳吗 *[m 12/03 00:20
应该还好
151F：推 bluesea0405 : 会参考 但面额小就直接买 12/03 00:38
152F：推 ransan : 他至少是现在最稳定的，不然不会这麽多公司加入 12/03 00:38
154F：推 goutgo : 如果连买债也让人这麽不放心，那就真的只能买黄金 12/03 00:45
黄金要买实体的放会比较好
※ 编辑: eugeneking (182.233.101.189 台湾), 12/03/2024 00:58:47
155F：推 Noocke : 看未来走向，砸抠可试 12/03 00:53
156F：推 wenccc : 黄金没利息 没定性的人抱不住 12/03 01:43
157F：推 peggy86327 : 套着配 也舒服 12/03 08:33
158F：推 japan0724 : 会看公司规模跟绩效 12/03 10:45
159F：→ hankovov : 黄金根本跌不下来 有那钱不如先拿去买股债 12/03 12:22
160F：推 pony610 : 公司规模绩效+1 12/03 13:51
161F：推 hankovov : 现在买黄金 不如买股 12/03 13:56
162F：推 jax888 : 波音、亚马逊罢工事件，就看上头有没有找解决方法， 12/03 16:55
163F：→ jax888 : 影响股价只是一时的 12/03 16:55
164F：推 mars78 : 参考之一而已 美债也不错 12/03 21:05
165F：推 janyk : 在股版po买啥，都有回文酸不要买、不如买xx、就呵 12/04 23:20
166F：推 gueila : 00970B都十元发行价，而且标的算很分散了，先买再 12/09 11:30
167F：→ gueila : 说 12/09 11:30