作者A22813079 (紅燈不停綠燈爆行是台灣)
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標題[標的] 2316楠梓電 清醒多
時間Mon Nov 18 00:12:55 2024
標的：
2316 楠梓電
分類：多
分析/正文：
相信大家對這隻都不感到陌生，小弟也拜讀了很多陳爸的文章
之前有與業界的前輩聊過，他們也認同目前股價有被低估，但時機點確實難以掌握，所以一直都在觀望中。我就從我的觀點來分析一下這間公司，再來講一下楠梓電。
滬電的AI路線：
由圖1可知，滬電目前是AI供應鏈的其中一員，從第二張圖中可以看到滬電在AI伺服器與HPC產品，其24上半年與去年同期相比，成長了非常多。
http://i.imgur.com/joacRBW.jpg
(
https://udn.com/news/story/7253/8306469)
http://i.imgur.com/LIzREqA.jpg
再看毛利率部分，滬電的主要營收來源是企業通訊市場板，而這個部門的毛利率自從2022上半年AI產品開始出貨後，呈顯著上升，提高該部門的獲利能力，在2024年甚至來到4字頭。
http://i.imgur.com/svlxBrs.jpg
然後網路上也可以找到對岸券商對滬電的預估，從下表中可以看到對後市還是蠻樂觀的。
http://i.imgur.com/2T2N47H.jpg
楠梓電本業虧損獲得控制：
從年成長率來看，本業的虧損速度已經放緩，但轉投資貢獻的利益仍在顯著成長中。
在這樣的基礎下，轉投資利益的成長可以使楠梓電的淨利在未來持續成長。
http://i.imgur.com/0olkfl0.jpg
p.s. 或許有些人對滬電在對岸這件事偏敏感，但其實許多台廠的PCB產能設在對岸。
像是鴻海旗下的臻鼎(4958)，2023年營收是1500億，而在對岸的子公司鵬鼎就貢獻約1400億，有90%左右的產能在對岸。
http://i.imgur.com/kArPEru.jpg
結論：
大家真的覺得楠梓電現在這個價格有反應到滬電的成長了嗎？
進退場機制：
長期投資：根據滬電的表現加上其身為英偉達供應鏈的一員，個人認為150是具有想像空間的價格
附上已將全數薪水投入的對帳單：
http://i.imgur.com/RZl4mI9.jpg
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欸不是巴 名井南怎麼哪~麼正
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1F：推 wofushun1 : 明天小跟 集結鄉民力量 11/18 00:23
2F：推 gustavek : 有單有推 11/18 00:24
3F：推 roder : 問陳 11/18 00:34
4F：推 MrChen : 推 11/18 00:40
5F：推 TuLay : 男子漢硬起來啊 11/18 00:45
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9F：→ mini186 : 真好奇均價買多少 11/18 01:18
10F：推 zxcv91039 : 最近中小死整牌 這檔維持多頭格局+業內認為低估+陳 11/18 01:18
11F：→ zxcv91039 : 族元大股東 上看150 200複製新復興不是夢想 11/18 01:18
12F：→ zxcv91039 : 價格不看PE 我看到的是動能價值! 11/18 01:18
13F：推 qwe78971 : 這支很妙 本業不好 圈內評價也不好 就靠持有中國股 11/18 01:19
14F：→ qwe78971 : 票然後噴起來 高雄那邊看過又破又舊 很好奇有沒有 11/18 01:19
15F：→ qwe78971 : 新人 11/18 01:19
16F：→ qwe78971 : 記得是用最低薪資去找人 以前聽說一整年都沒人面 11/18 01:21
17F：推 cjo76223 : 最近沾中國的要審慎 11/18 01:26
18F：推 wugesmin : 請問這支會被川普美對中的政策影響到嗎 11/18 01:40
19F：推 fantasyscure: 被低估的股一堆 不只這隻 11/18 01:55
20F：推 velfarre : 欣興會下去嗎 刺激 11/18 02:41
21F：推 tello : 目前太高回檔45再考量 11/18 03:46
22F：推 ct0806449 : 中國噴這隻就噴 很妙 11/18 04:08
23F：噓 gc1319 : 遲早噴的啦！ 11/18 06:40
24F：推 storyb181 : 等回檔不香嗎xd 11/18 08:38
25F：→ dragonjj : 你沒有告知你的均價啊 11/18 08:50
26F：→ dragonjj : 基本上你不看本業要看副業我就覺得不會吸引太多人 11/18 08:51
27F：→ dragonjj : 因為只要他不處分副業股票就只是掌上會計 11/18 08:52
28F：→ Nick0907 : 現在不處分 每季都爽拿了 11/18 09:00
29F：推 storyb181 : 跌了….. 11/18 09:05
30F：推 ann16 : 籌碼都不看 你們的人只會吹嗎 11/18 09:24
31F：→ ann16 : 我們的人明年最快明年才會玩這檔 11/18 09:24
32F：→ ann16 : 目前就46-55來回震盪洗籌碼 要說幾次=.= 11/18 09:25
33F：推 tmdl : 大爆崩 11/18 09:26
34F：→ ann16 : 你跟陳爸在這裡輪流吹 可憐那 11/18 09:27
35F：→ ann16 : 多看籌碼 加油好嗎 11/18 09:27
36F：噓 iahc5566 : pcb毛利就那樣是要吹多高 11/18 09:32
37F：→ pippen2002 : qq 993037.... 11/18 09:42
38F：→ pippen2002 : 3037:營業毛利率15% 比鴻海高嗎?? 11/18 09:43
39F：推 leiouter : 你們是什麼人 11/18 09:47
40F：推 mantislin : 一直分析一直跌！鄉民操作要小心呀！ 11/18 10:15
41F：推 siekensou000: 推陳爸（誤 11/18 10:22
42F：推 Wilsly : 推13F 11/18 10:41
43F：→ erowii : 既然認為被低估那為什麼不把股價買上去？ 11/18 12:03
44F：推 peteryen : 我們的人買的也沒一個人多，還是空氣單就別出來丟 11/18 12:14
45F：→ peteryen : 人現眼了 11/18 12:14
46F：→ vestal : 看廠房不準阿 有的股價好幾百還不是在舊舊的五股工 11/18 12:48
47F：→ vestal : 業區 11/18 12:48
48F：推 jagger : 抬轎讚讚 11/18 13:29
49F：推 jagger : 剛看股東名單 有真.陳爸 族元 11/18 13:34
50F：→ ann16 : 繼續吹 繼續盤整。明年換我們的人吹 11/18 14:12