作者onekoni (一貓人我的超人)
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標題Re: [情報] 00948B 11月配息0.052
時間Fri Nov 1 19:31:09 2024
我們比較一下三隻投等債：
（舊的債息只有5.8%左右，高配息是有之前的資本利得，沒有差別）
皆為10/30日資料
00948B
https://i.imgur.com/7EfDA0I.jpeg
分散性：245檔
市場：成熟市場限定
保底殖利率：6.08%
平均存續期：13.09
00937B
https://i.imgur.com/nuaBoqv.jpeg
分散性：131檔
市場：成熟市場限定
保底殖利率：6.04%
平均存續期：13.31
00959B
https://i.imgur.com/jqxhZjX.jpeg
分散性：90檔
市場：包括新興市場
保底殖利率：6.11%
平均存續期：11.92
安全性：948 ＞937 ＞959
殖利率：959 ＞948 ＞937
降息資本利得潛力：937 >948 ＞959
結論：
這三檔新出的投等債都有債息加權，讓他們都有6%以上的最差殖利率。
959透過加入新興市場、較少檔數，與持有較短存續的債券，有比較高的殖利率。但要注
意這代表降息漲的少，而且有股災違約可能更高。
937的存續期最長，後面降息漲的幅度會最大，殖利率也有6%+，安全性也還行。
948在成熟市場與多檔分散的前提下，追求更多殖利率，而不是長存續期。
我個人喜歡948的原因是債息是確定的，資本利得則基於降息步調與QTQE。但937也不錯，
降息獲利高於948。
959雖然有最好的殖利率，除非你對墨西哥與南美在金融危機下，國家有能力救市，否則
會有安全疑慮。
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.163.68.146 (臺灣)
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※ 編輯: onekoni (1.163.68.146 臺灣), 11/01/2024 19:31:38
※ 編輯: onekoni (1.163.68.146 臺灣), 11/01/2024 19:32:23
※ 編輯: onekoni (1.163.68.146 臺灣), 11/01/2024 19:32:52
1F：→ s973311 : 推我教教主詳細說明11/01 19:33
2F：推 lightaurora : 推11/01 19:33
3F：推 zerro7 : 推長老 另外959還有個優點 不用去證金質押 11/01 19:34
安全性的部分實在讓我很難相信他
因為能撐過股災跟撐不過
最終收益可能是20%的差距
不過他的配息日跟大家不同
可以自組半月配
4F：推 ian5704 : 推11/01 19:34
※ 編輯: onekoni (1.163.68.146 臺灣), 11/01/2024 19:35:28
5F：推 jkkert : 感覺貓大可以發一篇比較文XD11/01 19:35
※ 編輯: onekoni (1.163.68.146 臺灣), 11/01/2024 19:38:10
6F：推 lionel20002 : 感謝說明 11/01 19:38
7F：推 zerro7 : 謝謝長老補充 我自己也是挑948B就是了11/01 19:39
8F：推 dknylee : 感謝11/01 19:43
9F：推 jwiww : 我自己配948跟95911/01 19:44
10F：→ jwiww : 感謝長老分享11/01 19:45
11F：推 PitzMan : 推,感謝教主整理分享LoL11/01 19:47
12F：推 laflight08 : 頭肩推11/01 19:48
13F：推 baseken : 債蛙感謝分享11/01 19:48
14F：推 IanLi : 認真文11/01 19:51
15F：推 kausan : 推 現在買剛好 比美債更舒服 11/01 19:51
16F：推 ablecoxjoe : 948量不夠大 買的人又太多用來質押 每次等解開都要 11/01 19:52
17F：→ ablecoxjoe : 3-5天 好久 11/01 19:52
18F：推 jou60802 : 推 簡明扼要的說明 一目瞭然11/01 19:55
19F：推 xephon : 這幾隻你如果一起買，績效基乎完全沒差11/01 19:58
20F：→ onekoni : 長期才有差11/01 19:59
21F：推 KrisNYC : 蜈蚣蜈蚣 先推再看11/01 19:59
22F：推 debian99 : 推11/01 20:09
23F：推 annna : 感謝說明11/01 20:10
25F：推 vince02 : 可以請教這幾支和美股的 LQD 比 孰優孰劣嗎?11/01 20:21
LQD一半BBB而已
收益會少很多喔
降息循環不太推
LQD不如買美債
26F：推 foryou184 : 推長老
11/01 20:25
27F：→ phinexfire : 感謝長老 目前也是重壓94811/01 20:28
28F：推 a368823 : 推 真的感謝說明 11/01 20:33
※ 編輯: onekoni (49.216.161.96 臺灣), 11/01/2024 20:41:14
29F：→ lionel20002 : LQD 預收的30%好像退7,8成而已 沒全退 11/01 20:44
30F：推 kobe245566 : 大大想問一下，配息之後股價不就會降 11/01 20:45
新的這幾隻只有很少的資本利得
大多都是債息
不會影響股價
※ 編輯: onekoni (49.216.161.96 臺灣), 11/01/2024 20:46:15
31F：→ kobe245566 : 這樣不就有填不了息的問題？ 11/01 20:45
32F：→ kobe245566 : 像最近這樣 11/01 20:46
不用管填息的問題
債息是固定的（上面的保底殖利率）
你買的當下就固定了
後面股價漲跌只會影響資本利得/股價
後面就算跌到1元也影響不大
※ 編輯: onekoni (49.216.161.96 臺灣), 11/01/2024 20:48:37
33F：推 Serenity7136: 推 下週準備質押第2層948B11/01 20:47
34F：推 zerro7 : 除非殖利率一直飆升都不跌 不過現在這價位真的甜11/01 20:47
35F：推 janyk : 後悔跟單、不如買00713、0087811/01 20:55
36F：推 highken : 為何要跟單，投資要有自己的想法和需求，會買債etf 11/01 21:02
37F：→ highken : 基本上就是要長期領配息 11/01 21:02
38F：推 gedn : 有個小問題不懂11/01 21:09
39F：→ gedn : 降息是殖利率降 11/01 21:09
40F：→ gedn : 那公司債的殖利率也不是降嗎？ 11/01 21:09
41F：→ gedn : （就是配息變少？）11/01 21:09
42F：→ Paul1021 : 00948b跟00929比的話,您覺這兩檔誰比較穩定呢?一個11/01 21:13
43F：→ Paul1021 : 是債劵ETF有穩定且固定的債息,一個是高股息ETF,每年11/01 21:13
44F：→ Paul1021 : 都有股利進帳,但是高股息ETF有機會跟著大盤一起往上11/01 21:14
45F：→ Paul1021 : 攻,不知道您怎麼看這兩檔的比較呢 11/01 21:15
本保羅您好
高股息的優點是股價向上配息也跟著上去
但股價向下配息也會越來越少
因此高股息唯一推薦00713
長年向上的只有他！
投等債的配息你買的當下已經大致確定了
後面股價漲有一點點資本利得
股價跌也有保底6%
債更安全
高股息更賺錢
看本保羅喜歡冒險還是穩穩領息
46F：推 Arkzeon : 樓上本保，好有禮貌又暖心的版主，居然用您。啊啊 11/01 21:15
47F：→ Arkzeon : 啊戀愛了。11/01 21:15
48F：推 lcy317 : 回樓上 降息公司的殖利率也會下降 相對票面上升11/01 21:15
49F：→ lcy317 : 總之這產品怕的是升息 升息殖利率上升票面下降11/01 21:16
50F：推 gedn : 我是指假設現在配0.05211/01 21:18
51F：→ gedn : 降息後不會變0.045嗎？（舉例）11/01 21:18
不會喔
大概就是這0.052
即使升息頂多沒資本利得變0.05
（票面10元的6.08%固定）
但降息漲上去漲到12元配也差不多0.055
52F：推 zerro7 : 請問升息時 債ETF價格下跌 但配息金額是不是會上升?11/01 21:18
※ 編輯: onekoni (1.163.68.146 臺灣), 11/01/2024 21:23:06
53F：→ zerro7 : (配息金額 不是殖利率)11/01 21:18
54F：推 Caplet : 配息金額固定 債券價格隨殖利率變動11/01 21:22
55F：推 sivachow : 謝謝分享11/01 21:26
※ 編輯: onekoni (1.163.68.146 臺灣), 11/01/2024 21:26:55
56F：推 zerro7 : 我原本也覺得固定 但是看00687B這兩年好像不太是?11/01 21:27
57F：→ zerro7 : 00679,00687這幾年升息之後配息金額都提升不少11/01 21:28
58F：→ zerro7 : 所以覺得好像跟原本預期的不太一樣?11/01 21:28
他會拿資本利得出來配
舊的ETF
5%降到4.75肉有不少
但你買他們也付錢買了資本利得
你直接去看平均最差殖利率那個才準確
像00679是4.58%
我這邊討論的是債息的部分
※ 編輯: onekoni (1.163.68.146 臺灣), 11/01/2024 21:38:28
※ 編輯: onekoni (1.163.68.146 臺灣), 11/01/2024 21:39:07
※ 編輯: onekoni (1.163.68.146 臺灣), 11/01/2024 21:41:29
59F：推 zerro7 : 謝謝長老!11/01 21:41
60F：推 wzshi : 比高股息還穩11/01 22:16
應該是說就不管股市了
只看整條降息路徑
股市漲跌跟你沒關了
61F：推 sdbb : 謝謝 11/01 22:17
※ 編輯: onekoni (1.163.68.146 臺灣), 11/01/2024 22:18:41
62F：推 vendee : 原來如此啊 11/01 22:24
63F：推 q121074498 : 好多人壓948-937額度都滿了 11/01 22:40
64F：推 axz123999 : 推推 11/01 23:07
65F：推 hugh7073 : 請教長老，現在元大證金只要借一萬就2.92%，那100萬 11/01 23:35
66F：→ hugh7073 : 要質押到滿嗎 11/01 23:35
67F：推 nagilong : 咦請問樓上現在不用借到30萬就有2.92%了嗎 11/01 23:40
68F：→ laflight08 : 是的有新活動，開戶還送200 11/01 23:42
69F：→ onekoni : 有點麻煩要一直跑 不嫌麻煩就跑吧 11/02 00:02
70F：→ onekoni : 我是累積一個額度才跑一趟 11/02 00:02
71F：→ onekoni : 希望他快點開線上 11/02 00:03
72F：推 Low : 推 11/02 07:36
73F：推 kiddming : 推 11/02 09:54
74F：推 MoonByulE : 推 穩穩領息 11/02 10:05
75F：噓 DeStory : 吹噓某樓，有人拿刀押你跟單？ 11/02 11:20
76F：噓 leokuang : 票息是5.07，跟殖利率還是有意思差異 11/02 17:44
77F：→ onekoni : 啊你票息是指一張全新的債券 11/02 21:42
78F：→ onekoni : 他持有的是跑了幾年的債券 本身有價 11/02 21:42
79F：→ onekoni : 平均13年左右 票面是26年 11/02 21:43
80F：推 bigair888 : 啊啊，我買個位數張次，應該要再多買幾張的 11/03 22:09
81F：推 g9911761 : 感謝 11/04 12:03
82F：推 blazed : 請問長老建議第一層948質押713還是相反呢 11/06 22:59
83F：→ onekoni : 順序沒差 比例才有影響 11/07 01:45