作者onekoni (一猫人我的超人)
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标题Re: [情报] 00948B 11月配息0.052
时间Fri Nov 1 19:31:09 2024
我们比较一下三只投等债：
（旧的债息只有5.8%左右，高配息是有之前的资本利得，没有差别）
皆为10/30日资料
00948B
https://i.imgur.com/7EfDA0I.jpeg
分散性：245档
市场：成熟市场限定
保底殖利率：6.08%
平均存续期：13.09
00937B
https://i.imgur.com/nuaBoqv.jpeg
分散性：131档
市场：成熟市场限定
保底殖利率：6.04%
平均存续期：13.31
00959B
https://i.imgur.com/jqxhZjX.jpeg
分散性：90档
市场：包括新兴市场
保底殖利率：6.11%
平均存续期：11.92
安全性：948 ＞937 ＞959
殖利率：959 ＞948 ＞937
降息资本利得潜力：937 >948 ＞959
结论：
这三档新出的投等债都有债息加权，让他们都有6%以上的最差殖利率。
959透过加入新兴市场、较少档数，与持有较短存续的债券，有比较高的殖利率。但要注
意这代表降息涨的少，而且有股灾违约可能更高。
937的存续期最长，後面降息涨的幅度会最大，殖利率也有6%+，安全性也还行。
948在成熟市场与多档分散的前提下，追求更多殖利率，而不是长存续期。
我个人喜欢948的原因是债息是确定的，资本利得则基於降息步调与QTQE。但937也不错，
降息获利高於948。
959虽然有最好的殖利率，除非你对墨西哥与南美在金融危机下，国家有能力救市，否则
会有安全疑虑。
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 1.163.68.146 (台湾)
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※ 编辑: onekoni (1.163.68.146 台湾), 11/01/2024 19:31:38
※ 编辑: onekoni (1.163.68.146 台湾), 11/01/2024 19:32:23
※ 编辑: onekoni (1.163.68.146 台湾), 11/01/2024 19:32:52
1F：→ s973311 : 推我教教主详细说明11/01 19:33
2F：推 lightaurora : 推11/01 19:33
3F：推 zerro7 : 推长老 另外959还有个优点 不用去证金质押 11/01 19:34
安全性的部分实在让我很难相信他
因为能撑过股灾跟撑不过
最终收益可能是20%的差距
不过他的配息日跟大家不同
可以自组半月配
4F：推 ian5704 : 推11/01 19:34
※ 编辑: onekoni (1.163.68.146 台湾), 11/01/2024 19:35:28
5F：推 jkkert : 感觉猫大可以发一篇比较文XD11/01 19:35
※ 编辑: onekoni (1.163.68.146 台湾), 11/01/2024 19:38:10
6F：推 lionel20002 : 感谢说明 11/01 19:38
7F：推 zerro7 : 谢谢长老补充 我自己也是挑948B就是了11/01 19:39
8F：推 dknylee : 感谢11/01 19:43
9F：推 jwiww : 我自己配948跟95911/01 19:44
10F：→ jwiww : 感谢长老分享11/01 19:45
11F：推 PitzMan : 推,感谢教主整理分享LoL11/01 19:47
12F：推 laflight08 : 头肩推11/01 19:48
13F：推 baseken : 债蛙感谢分享11/01 19:48
14F：推 IanLi : 认真文11/01 19:51
15F：推 kausan : 推 现在买刚好 比美债更舒服 11/01 19:51
16F：推 ablecoxjoe : 948量不够大 买的人又太多用来质押 每次等解开都要 11/01 19:52
17F：→ ablecoxjoe : 3-5天 好久 11/01 19:52
18F：推 jou60802 : 推 简明扼要的说明 一目了然11/01 19:55
19F：推 xephon : 这几只你如果一起买，绩效基乎完全没差11/01 19:58
20F：→ onekoni : 长期才有差11/01 19:59
21F：推 KrisNYC : 蜈蚣蜈蚣 先推再看11/01 19:59
22F：推 debian99 : 推11/01 20:09
23F：推 annna : 感谢说明11/01 20:10
25F：推 vince02 : 可以请教这几支和美股的 LQD 比 孰优孰劣吗?11/01 20:21
LQD一半BBB而已
收益会少很多喔
降息循环不太推
LQD不如买美债
26F：推 foryou184 : 推长老
11/01 20:25
27F：→ phinexfire : 感谢长老 目前也是重压94811/01 20:28
28F：推 a368823 : 推 真的感谢说明 11/01 20:33
※ 编辑: onekoni (49.216.161.96 台湾), 11/01/2024 20:41:14
29F：→ lionel20002 : LQD 预收的30%好像退7,8成而已 没全退 11/01 20:44
30F：推 kobe245566 : 大大想问一下，配息之後股价不就会降 11/01 20:45
新的这几只只有很少的资本利得
大多都是债息
不会影响股价
※ 编辑: onekoni (49.216.161.96 台湾), 11/01/2024 20:46:15
31F：→ kobe245566 : 这样不就有填不了息的问题？ 11/01 20:45
32F：→ kobe245566 : 像最近这样 11/01 20:46
不用管填息的问题
债息是固定的（上面的保底殖利率）
你买的当下就固定了
後面股价涨跌只会影响资本利得/股价
後面就算跌到1元也影响不大
※ 编辑: onekoni (49.216.161.96 台湾), 11/01/2024 20:48:37
33F：推 Serenity7136: 推 下周准备质押第2层948B11/01 20:47
34F：推 zerro7 : 除非殖利率一直飙升都不跌 不过现在这价位真的甜11/01 20:47
35F：推 janyk : 後悔跟单、不如买00713、0087811/01 20:55
36F：推 highken : 为何要跟单，投资要有自己的想法和需求，会买债etf 11/01 21:02
37F：→ highken : 基本上就是要长期领配息 11/01 21:02
38F：推 gedn : 有个小问题不懂11/01 21:09
39F：→ gedn : 降息是殖利率降 11/01 21:09
40F：→ gedn : 那公司债的殖利率也不是降吗？ 11/01 21:09
41F：→ gedn : （就是配息变少？）11/01 21:09
42F：→ Paul1021 : 00948b跟00929比的话,您觉这两档谁比较稳定呢?一个11/01 21:13
43F：→ Paul1021 : 是债劵ETF有稳定且固定的债息,一个是高股息ETF,每年11/01 21:13
44F：→ Paul1021 : 都有股利进帐,但是高股息ETF有机会跟着大盘一起往上11/01 21:14
45F：→ Paul1021 : 攻,不知道您怎麽看这两档的比较呢 11/01 21:15
本保罗您好
高股息的优点是股价向上配息也跟着上去
但股价向下配息也会越来越少
因此高股息唯一推荐00713
长年向上的只有他！
投等债的配息你买的当下已经大致确定了
後面股价涨有一点点资本利得
股价跌也有保底6%
债更安全
高股息更赚钱
看本保罗喜欢冒险还是稳稳领息
46F：推 Arkzeon : 楼上本保，好有礼貌又暖心的版主，居然用您。啊啊 11/01 21:15
47F：→ Arkzeon : 啊恋爱了。11/01 21:15
48F：推 lcy317 : 回楼上 降息公司的殖利率也会下降 相对票面上升11/01 21:15
49F：→ lcy317 : 总之这产品怕的是升息 升息殖利率上升票面下降11/01 21:16
50F：推 gedn : 我是指假设现在配0.05211/01 21:18
51F：→ gedn : 降息後不会变0.045吗？（举例）11/01 21:18
不会喔
大概就是这0.052
即使升息顶多没资本利得变0.05
（票面10元的6.08%固定）
但降息涨上去涨到12元配也差不多0.055
52F：推 zerro7 : 请问升息时 债ETF价格下跌 但配息金额是不是会上升?11/01 21:18
※ 编辑: onekoni (1.163.68.146 台湾), 11/01/2024 21:23:06
53F：→ zerro7 : (配息金额 不是殖利率)11/01 21:18
54F：推 Caplet : 配息金额固定 债券价格随殖利率变动11/01 21:22
55F：推 sivachow : 谢谢分享11/01 21:26
※ 编辑: onekoni (1.163.68.146 台湾), 11/01/2024 21:26:55
56F：推 zerro7 : 我原本也觉得固定 但是看00687B这两年好像不太是?11/01 21:27
57F：→ zerro7 : 00679,00687这几年升息之後配息金额都提升不少11/01 21:28
58F：→ zerro7 : 所以觉得好像跟原本预期的不太一样?11/01 21:28
他会拿资本利得出来配
旧的ETF
5%降到4.75肉有不少
但你买他们也付钱买了资本利得
你直接去看平均最差殖利率那个才准确
像00679是4.58%
我这边讨论的是债息的部分
※ 编辑: onekoni (1.163.68.146 台湾), 11/01/2024 21:38:28
※ 编辑: onekoni (1.163.68.146 台湾), 11/01/2024 21:39:07
※ 编辑: onekoni (1.163.68.146 台湾), 11/01/2024 21:41:29
59F：推 zerro7 : 谢谢长老!11/01 21:41
60F：推 wzshi : 比高股息还稳11/01 22:16
应该是说就不管股市了
只看整条降息路径
股市涨跌跟你没关了
61F：推 sdbb : 谢谢 11/01 22:17
※ 编辑: onekoni (1.163.68.146 台湾), 11/01/2024 22:18:41
62F：推 vendee : 原来如此啊 11/01 22:24
63F：推 q121074498 : 好多人压948-937额度都满了 11/01 22:40
64F：推 axz123999 : 推推 11/01 23:07
65F：推 hugh7073 : 请教长老，现在元大证金只要借一万就2.92%，那100万 11/01 23:35
66F：→ hugh7073 : 要质押到满吗 11/01 23:35
67F：推 nagilong : 咦请问楼上现在不用借到30万就有2.92%了吗 11/01 23:40
68F：→ laflight08 : 是的有新活动，开户还送200 11/01 23:42
69F：→ onekoni : 有点麻烦要一直跑 不嫌麻烦就跑吧 11/02 00:02
70F：→ onekoni : 我是累积一个额度才跑一趟 11/02 00:02
71F：→ onekoni : 希望他快点开线上 11/02 00:03
72F：推 Low : 推 11/02 07:36
73F：推 kiddming : 推 11/02 09:54
74F：推 MoonByulE : 推 稳稳领息 11/02 10:05
75F：嘘 DeStory : 吹嘘某楼，有人拿刀押你跟单？ 11/02 11:20
76F：嘘 leokuang : 票息是5.07，跟殖利率还是有意思差异 11/02 17:44
77F：→ onekoni : 啊你票息是指一张全新的债券 11/02 21:42
78F：→ onekoni : 他持有的是跑了几年的债券 本身有价 11/02 21:42
79F：→ onekoni : 平均13年左右 票面是26年 11/02 21:43
80F：推 bigair888 : 啊啊，我买个位数张次，应该要再多买几张的 11/03 22:09
81F：推 g9911761 : 感谢 11/04 12:03
82F：推 blazed : 请问长老建议第一层948质押713还是相反呢 11/06 22:59
83F：→ onekoni : 顺序没差 比例才有影响 11/07 01:45