作者A7911 (flyair)
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標題[心得] 幾個跟美債有關的總經
時間Sun Oct 27 20:05:32 2024
最近美債討論的很熱烈，就查了一下幾個總經圖表，我抓從2000年開始，這樣比較不會離
太遠，然後再用藍線分割近四任的總統任期，純粹分享資料，交由各位大神解釋了。
TLT總報酬率
https://i.imgur.com/MnberIs.jpeg
CPI
https://i.imgur.com/pr9Y551.jpeg
基準利率
https://i.imgur.com/fsBIMSH.jpeg
美元指數
https://i.imgur.com/YvT9SSF.jpeg
公債發行量
https://i.imgur.com/wEoPM1K.jpeg
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另外補個沒關係的
050報酬率
https://i.imgur.com/wqJSloU.jpeg
黃金期貨價格
https://i.imgur.com/kAfu4TK.jpeg
怕被說發心得文沒寫心得，以上來看，TLT長期是上漲的，年化報酬率還有6%，0050輾壓
，所以要追求效益的，不要買債券。
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 219.71.81.154 (臺灣)
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2F：→ loopdiuretic: 不是最近吧 已經熱烈至少一年以上了10/27 20:10
3F：推 apilove : 美金匯率也救不了收益誰救救美債10/27 20:10
4F：→ alanjiang : 喜歡就買，不喜歡就別買10/27 20:13
5F：→ gozule : 美債利率再拉高，利息更難付出來，現在一年破兆利息10/27 20:18
6F：→ a1234561723 : 長天期美債只有大衰退或黑天鵝，短期效果能追上股票10/27 20:18
7F：→ a1234561723 : 長期績效本來就不是拿來跟股票比的10/27 20:19
8F：推 colchi : 債券是買來避險的。追求績效是在哈囉？10/27 20:27
9F：推 colchi : 但本金夠大（台幣4000W以上），每年債息就可以在台10/27 20:28
10F：→ colchi : 灣過不錯生活了。10/27 20:28
11F：推 karcher : 買債卷是為了追求長期穩定現金流。買債追價差需要10/27 20:29
12F：→ karcher : 考量匯率以及政策變化風險10/27 20:29
13F：→ karcher : 本金一千萬有機會績效20-30%。10/27 20:30
14F：→ karcher : 本金一兩億以上買股績效有5%就不錯了10/27 20:30
15F：推 colchi : 短債也可以提供現金流啊。是老巴推薦的股票空手選10/27 20:31
16F：→ colchi : 擇 10/27 20:31
17F：推 brella : 推10/27 20:34
18F：推 patrol : 我川上來強降息，短債就吃屎了啊..10/27 20:35
19F：推 susu312 : 美債的發債量也太恐怖10/27 20:41
20F：推 eknbz : 債券和股票比績效 好喔10/27 20:42
21F：推 kitune : 匯率最多也就27/28那邊 讓短債吃屎還不至於10/27 20:43
22F：→ kitune : 別忘了台灣本身就是匯率操作國10/27 20:44
23F：→ h0103661 : 追求效益本來就不該買債券阿，這什麼結論10/27 20:45
24F：推 klwei : 到底為什麼債券要跟股票比收益？你不會跟台灣定存利10/27 20:48
25F：→ klwei : 率比喔？10/27 20:48
26F：推 NTU303150195: 買債券是為了撿多娃的屍體10/27 20:54
27F：→ NTU303150195: 這年頭無腦衝的太多了，質押利率被借到3%10/27 20:55
28F：推 k99999 : 如果今天是2020疫情爆發時，你這個比較又是另一回10/27 20:58
29F：→ k99999 : 事了10/27 20:58
30F：推 jason0925 : 1980 美債地獄 股市崩盤12000剩240010/27 20:59
31F：推 kitune : 現在有無限QE了 別再拿以前比較10/27 20:59
32F：→ jason0925 : 拿1980來類比 是看空股市跌掉80%嗎10/27 21:00
33F：→ lcy317 : 美債殖利率只要到5%就到了股市榮枯點10/27 21:02
34F：→ lcy317 : 之後每升1%股市大概就要崩5-10% 現在可能不只10/27 21:02
35F：→ lcy317 : 到時候是債蛙損失比較慘重還是多蛙不好說10/27 21:02
36F：推 Virness : 你這樣比有什麼意義呢10/27 21:03
37F：→ Virness : 股市目前上漲型態 本來就比債券強10/27 21:03
38F：推 ab4daa : 套著配都舒服 歐印 10/27 21:03
39F：→ Virness : 美國開始降息的時候 才會黃金交叉10/27 21:04
40F：→ Virness : 不過你買TLT保守估計台幣32=>3010/27 21:04
41F：→ Virness : 你只有賺到利息 這就是很雞肋地方10/27 21:05
42F：→ karcher : 如果發生股匯債三殺。甚麼蛙會贏不好說10/27 21:05
43F：推 stocktonty : 就說了是退休老人或者資產很大要領固定收益在買的10/27 21:06
44F：推 bigDDDDDDDD : 美債我就打算放到退休10/27 21:11
45F：→ bigDDDDDDDD : 買債只是把額度佔掉，避免我亂買虧錢10/27 21:12
46F：推 joe2 : 又一個總驚大師10/27 21:17
※ 編輯: A7911 (219.71.81.154 臺灣), 10/27/2024 21:25:01
47F：→ alex00089 : 丸子 10/27 21:31
48F：推 polo125809 : 好了拉 到底多少人被套這個 改叫美債板如何? 10/27 21:42
49F：→ chives465 : 我的美債是要傳給子子孫孫的，不要多管閒事 10/27 21:50
50F：推 Kronecker : 要比安全誰氣更長，自古就是借錢的氣更長，發債方 10/27 21:53
51F：→ Kronecker : 稍有不慎就變成低利傳慘 10/27 21:53
52F：噓 jim543000 : 看不懂你想表達什麼 10/27 21:59
53F：→ murrayace : 能不能把這些數據和美債的關聯性整理一下再發文 10/27 22:10
55F：→ xxgogg : 放到爛的圖還有人沒看過0.0？ 10/27 22:19
56F：推 batistoota : 正二哥的文章有，看過之後就放棄這個選擇了。正二教 10/27 22:24
57F：→ batistoota : 威武！～～～ 10/27 22:24
58F：→ sean667cd : 惡魔貓男，債蛙的惡夢 10/27 22:29
59F：推 hotsauce1111: 對，買0050長期效益贏沒錯，但你有算過持有0050要 10/27 22:31
60F：→ hotsauce1111: 有顯著獲利，平均要持有多少時間嗎？我是粗估平均要 10/27 22:31
61F：→ hotsauce1111: 存10年，多少人能夠忍受存10年以上，至少我身邊沒 10/27 22:31
62F：→ hotsauce1111: 有一個人存股存的了十年以上。 10/27 22:31
63F：推 A1pha : 所以資產配置很重要。一部分長期獲利的部位丟指數。 10/27 22:40
64F：→ A1pha : 一部分要穩定的丟債券。一部分要現金流的丟殖利率高 10/27 22:40
65F：→ A1pha : 的。另外一部分要做資本利得的再來操作，進進出出。 10/27 22:41
66F：推 LansingAltec: 這邊一堆投資生涯三年都沒的人 他們的0050可是賺爛 10/27 22:48
67F：→ LansingAltec: 了 誰跟你十年才賺 10/27 22:48
68F：推 gkkcast : 你心得不就MM抓幾張圖上來？拋磚引玉好歹也丟個磚吧 10/27 23:15
69F：推 Brioni : 今年聯邦政府預算有1.1兆美元是用來付利息，繼續漲 10/27 23:24
70F：→ Brioni : 美國財政先崩 10/27 23:24
71F：推 aresa : 要知道一點，美債的波動是基於數據的表現，現在就是 10/27 23:59
72F：→ aresa : 看你覺得數據是真的還是假的，fed上次降息2碼，但政 10/27 23:59
73F：→ aresa : 府數據跳出來啪啪打臉說經濟很好，那到底是誰對？如 10/27 23:59
74F：→ aresa : 果經濟好，那麼FED就是錯的，2025年甚至還要升息， 10/27 23:59
75F：→ aresa : 如果經濟不好，那目前就是壓著一隻黑天鵝在等他爆炸 10/28 00:00
76F：→ aresa : ，我是偏向數據不對啦，畢竟fed相對獨立了，我認為 10/28 00:00
77F：→ aresa : 明年新上任之後還是要面對這個問題，我個人覺得跟著 10/28 00:00
78F：→ aresa : fed走比較穩，股市現在就是大家都知道有問題但都不 10/28 00:00
79F：→ aresa : 認爲自己是最後一個的狀態 10/28 00:00
80F：→ dickey2 : 真當股票都只會漲不會跌喔~ 10/28 00:11
81F：推 andykao082 : 打臉哲哲嗎？你去參加比賽跟他拼 10/28 00:11
82F：推 hugo1994 : 結論大家都知道，債券是避險的 10/28 00:50
83F：→ hugo1994 : 所以重點在哪 10/28 00:50
84F：推 maplefff : To aresa, 降息是看通膨, 不是看經濟很好 10/28 01:47
85F：→ maplefff : 聯準會又不是設立來摧毀經濟的組織 10/28 01:47
86F：推 josephpu : 數據不對又如何呢？fed降息到影響市場本來就有時間 10/28 03:04
87F：→ josephpu : 差，一般來說都是抓半年左右。而目前股市很大程度 10/28 03:04
88F：→ josephpu : 也是在反應fed能成功讓美國在明年Q2Q3軟著陸甚至不 10/28 03:04
89F：→ josephpu : 著陸。目前最大的不確定性就在新總統的政策是否會 10/28 03:04
90F：→ josephpu : 讓通膨再起進而破壞FED的降息節奏 10/28 03:04
91F：推 ppnow : 買債需要總經？債蛙是不看價格就攤，反正套著配也 10/28 05:13
92F：→ ppnow : 爽，你跟債蛙講分析，會被他們笑 10/28 05:13
93F：推 fhjqwefs : 短線投機仔只會說不看價格就攤 根本對牛彈琴 10/28 07:24
94F：推 newstar13579: 不是 現在的人是不是不知道買債到底是為了什麼 怎麼 10/28 08:53
95F：→ newstar13579: 在比績效 10/28 08:53
96F：推 newvote : 一堆人說不重視績效..…然後拼命買美債正2.... 10/28 09:27
97F：推 noar : 0050也才4000億，哪來那麼多億 10/28 09:31
98F：推 DevenW : 我是美國就直接生爆利率，等債卷崩盤，直接還你本 10/28 09:32
99F：→ DevenW : 金 10/28 09:32
100F：→ ajkofqq : oh ok 10/28 09:43