作者humbler (獸人H)
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標題[新聞] 說好的高股息咧？專家驚曝高股息ETF「降
時間Sun Oct 27 13:12:27 2024
原文標題：
說好的高股息咧？專家驚曝高股息ETF「降息」風恐吹到「這時」
原文連結：
https://www.ctee.com.tw/news/20241027700046-439901
發布時間：
2024.10.27
記者署名：
巫其倫
原文內容：
台股高息ETF堪稱今年最夯的金融商品，但台股股價近一年大漲，導致息率下降，主打高
股息的ETF反而吹起「降息」風。法人分析，除因大盤殖利率下滑，加上帳上可配發的資
本利得大量消耗，這波高股息ETF配息縮水將成「新常態」，降息潮恐要持續到明年上半
年。
高息ETF配息率「校正回歸」，近期包括復華台灣科技優息（00929）、台新永續高息中
小 (00936）、中信成長高股息（00934）、群益科技高息成長（00946）等商品，配息金
額降幅介於2至7成，引發市場關注。而年初募集時聲勢浩大，有近百萬受益人的元大台灣
價值高息（00940），配息也首度縮水下滑至0.04元，換算年化配息率不到5％。
法人指出，台股現金股利金額尚未跟上價格漲幅，且大盤殖利率已從去年4.7％下滑至約
2.5％，成分股殖利率普遍下降，連帶影響整體高股息ETF配息表現。
法人也提及，高股息ETF配息來源還有資本利得的分享，過去因成分股大漲，增配換股時
產生的資本利得，以過去經驗來看，配息配到10％～12％之多，真正含息量僅4％～5％，
市場高息ETF帳上可配發資本利得逐步消耗殆盡，未來高股息ETF配息將回歸反映各自的投
資表現。
隨著高息ETF配息回到指數息率，後續資本利得空間會愈來愈小，法人預估，降息風可能
一路吹到明年上半年，投資人應有心理準備。但預估明年台灣上市櫃獲利成長率大約2成
，接下來股息成長應有1到2成，大盤股息殖利率有望逐步往上，至於是否有資本利得，端
視台股明年表現而定。
對於近兩年成立的高股息ETF，因成立時間較短、尚未累積足夠可分配收益，此波配息能
力受考驗。但成立時間較長的「學長級」ETF，如元大高股息（0056）、元大台灣高息低
波（00713）、國泰永續高股息（00878）等，帳上累積足夠可分配收益，預計較有機會維
持配息穩定度。
元大投信指出，0056經歷多次市場多空循環，持續維持連續配息記錄，隨著規模成長及台
股指標企業增加股息發放頻率，與時俱進擴增成分股至50檔，並由年配改為季配，符合台
股市場變化與投資人需要。
心得/評論：
高股息報酬率輸給大盤、輸給0050
然後配息還縮水
或許高股息投資熱度會慢慢縮減
投資人開始改投資0050
利用0050擁抱台積電
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如果還有來世，我想當一個獸人
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1F：推 lahugh : 一樣大盤 幹嘛不買費用低的006208 10/27 13:14
2F：推 Kobe5210 : 高股息個股，才是王道啦～ 10/27 13:15
3F：→ Kobe5210 : 跟高股息ETF是兩碼子事 10/27 13:15
4F：→ Alwen : 買高股息 然後被扣所得稅還很開心 我真的無法理解 10/27 13:17
5F：→ ab4daa : 盤 10/27 13:18
6F：推 pwseki206 : 你難道不覺得指數殖利率4%動不動配6%很怪嗎?不過919 10/27 13:18
7F：→ pwseki206 : 這種靠資本利得硬配的別高興太早，沒天天過年的 10/27 13:19
8F：噓 jjjjjjs : 逐出家門 10/27 13:20
9F：推 Usmall857 : 直接買台積電才是王道 10/27 13:20
10F：推 icedsausage : 大空頭來襲，一堆高息etf大概會變低息 10/27 13:20
11F：→ chinaeatshit: 我大00878笑而不語 10/27 13:21
13F：→ rrrr : 也有配資本利得，比4%高正常吧 10/27 13:21
14F：→ jjjjjjs : 每天買十隻雞來養 10/27 13:21
15F：噓 deepdish : 割韭菜就割韭菜 理由一堆 10/27 13:24
16F：→ DPP48 : 嗯嗯嗯，我繼續買00713 10/27 13:32
17F：推 lyenia : 聽說現在棄50+713跑去買922+915的人變多了 10/27 13:33
18F：→ Haerin520 : 台灣人超愛高股息 很愛領息的感覺 10/27 13:37
19F：→ Haerin520 : 那種很像白嫖到一筆錢的感覺 超爽的XD 10/27 13:37
20F：→ DPP48 : 沒錯，每3個月領錢讓我有活下去的動力 10/27 13:41
21F：推 jjjjjjs : gg也說三個月 10/27 13:44
22F：推 wed1979 : 高股息etf=新‧高收益債基金 10/27 13:46
23F：→ a1234561723 : 發行時間有差，新的哪有那麼多資本利得可以配 10/27 13:51
24F：→ a1234561723 : 高檔發的之前例子00900就蹲一個多空循環才回發行價 10/27 13:52
25F：推 abc0922001 : 006208+0051 投資台股最佳選擇 10/27 13:58
26F：推 boy1031 : 但預估明年台灣上市櫃獲利成長率大約2成，台股瘋了 10/27 14:24
27F：→ boy1031 : 吧，這麼會賺？那明年台股要上2萬7了 10/27 14:24
28F：推 lonelytea : 到時候準備大崩與特崩 10/27 15:19
29F：推 Adrian : 需要新韭菜丟錢進來etf 10/27 15:21
30F：推 zerro7 : 風水輪流轉吧 去年高息強 今年大盤強 10/27 15:23
31F：推 GinginDenSha: 以為股息是被動收入仔最近都好安靜 10/27 15:30
32F：推 zerro7 : 6208+713才是正解 漲能漲 跌能扛 10/27 15:36
33F：推 miku5566 : 56/878明年一整年都還可以維持8%上下，後年不好說 10/27 15:45
34F：推 kkchen : 高股息絕對沒有台積電，因為台積電年利率只有1.5% 10/27 15:48
35F：→ kkchen : 。 10/27 15:48
36F：→ kitune : 算到後年去了勒 先度過今年吧 這邊不都隔天就要大賺 10/27 15:48
37F：推 Xuxxin : 高股息ETF蠻像騙局的…從自己的錢內扣，再加上每年 10/27 16:08
38F：→ Xuxxin : 0.4～0.5%的管理費，怎麼想都覺得不划算 10/27 16:08
39F：→ Xuxxin : 以前ETF也沒這麼熱吧，現在ETF大禮包都被塞一堆奇 10/27 16:11
40F：→ Xuxxin : 怪的東西，這樣真的是分散風險嗎 10/27 16:11
41F：→ kitune : 沒有不划算啊 就適合每個月要金流的人 反向定期定額 10/27 16:12
42F：推 bxxl : 不算騙局吧,就迎合投資人配息的偏好 10/27 16:14
43F：→ bxxl : 從個股轉向ETF起碼也是有點進步,被坑的風險小多了 10/27 16:16
44F：推 musiclife : 懶人專用啊 想賺更多有其他方法 10/27 16:20
45F：→ musiclife : 比起以前很多人只知道存銀行好多了 10/27 16:20
46F：→ dannyao : 高股息扣所得稅是不是有誤會 除非你是大戶 10/27 16:25
47F：→ dannyao : 絕大部分小資族都是靠股息收入節稅 10/27 16:26
48F：→ dannyao : 甚至本來要繳稅的變成退稅 10/27 16:27
49F：→ kitune : 股版人均三百萬年收起跳 對ㄚ 10/27 16:31
50F：推 arhuro : ETF要倒 就是降息 減少現金流能另作他用 但降息意味 10/27 16:33
51F：→ arhuro : 成分股也很慘的意思 10/27 16:34
52F：推 zerro7 : 如果有管理費就是騙局 那市值型是不用管理費嗎? 10/27 16:34
53F：推 zerro7 : 如果照這個說法ETF哪個不是騙局... 10/27 16:36
54F：推 ter2788 : 看去年配息買股韭菜中的韭菜 10/27 16:38
55F：推 NCUking : 左手配右手還要繳稅跟補充保費 智障才選高股息 10/27 16:46
56F：→ NCUking : 所得稅率12%的就不划算了 不用大戶 10/27 16:47
57F：→ kitune : 一看就知道在雲 54C就那麼一點點 扣屁扣 10/27 16:50
58F：推 zerro7 : 年收百萬就12%了 更別說這邊低標300萬 稅至少30% 10/27 16:57
59F：推 hectorbibby : 去年改買市值型輸高股息，今年改高股息輸市值型， 10/27 16:58
60F：→ hectorbibby : 笑死 10/27 16:58
61F：→ BC0710 : 股版都是幾百萬幾百萬在買啦 不然怎麼每個都說會被 10/27 16:58
62F：→ BC0710 : 扣稅 10/27 16:58
63F：推 kitune : 也是齁 人均三百萬 是我疏忽 10/27 16:58
64F：→ zerro7 : 這邊不存在5%稅以下的人 所以買高息一定退不到稅 10/27 16:59
65F：→ dannyao : 年薪百萬pr多少自己看主計處 絕對是少數人 10/27 17:09
66F：推 zerro7 : 沒辦法 股版只收菁英 所以人人300萬+ 10/27 17:10
67F：推 aegis43210 : 放棄傳產，買0052才是王道 10/27 17:53
68F：推 qpqp1 : 左手換右手還要被扣稅，國家感謝你 10/27 18:19
69F：推 PTIMIKE : 成份股剩3-4%，漲不上去是要怎麼配 10/27 18:27
70F：噓 guowei616 : 賠多配少都是拿已成事實的淨值出來扣 根本沒差 10/27 18:31
71F：推 junior020486: spy+sso+qqq 10/27 18:45
72F：推 lantimes : 就回測過 長期就是台灣50 10/27 19:16
73F：推 gginin7878 : 繼續吹高股息拜託，需要更多韭菜添燃料 10/27 19:23
74F：→ CCH2022 : 發行的時候都用過去回測，投信這招用不膩，傻戶也 10/27 19:53
75F：→ CCH2022 : 好棒棒。 10/27 19:53
76F：→ CCH2022 : 越早發行越能享受資本利得跟後面的推波助瀾。 10/27 19:53
77F：→ CCH2022 : 用一個小時把成分股的配息率加總，哪來的8%、10%。 10/27 19:53
78F：→ CCH2022 : 越晚發行的吃不到市場助買的紅利，一堆套在940嗷嗷 10/27 19:53
79F：→ CCH2022 : 待哺。 10/27 19:53
80F：→ CCH2022 : 三萬點就會解套了。只是到時候往回看績效普普，市 10/27 19:53
81F：→ CCH2022 : 值型樂勝。 10/27 19:53
82F：推 ko1 : 想月配的折衷辦法:905+850+713 盡量偏市值型去買 10/27 20:17
83F：推 chysh : 高股息就是打手槍給自己吃還以為補到熱量和營養，結 10/27 21:04
84F：→ chysh : 果尻到腎虧 10/27 21:04
85F：推 lolicon : 可以降息喔...說好的8%勒 呵 10/28 00:00
86F：推 kanehhh : 我覺得高股息再怎麼樣都比美債ETF好 10/28 00:15
87F：推 venusvirus : 929賣光抄底爪爪好爽 10/28 00:26
88F：推 tsgd : 朝三暮四的遊戲，高股息長期就是會輸大盤市值型，短 10/28 08:50
89F：→ tsgd : 期當然有可能贏但久了績效必然落後 10/28 08:50
90F：→ fairyofmoon : 台灣人愛國愛繳稅養政府 繳保管費養券商很好啊 10/28 11:06
91F：噓 prochnost : 台灣腦只有0跟1二元思考 不知道什麼叫配置欸 10/28 11:38
92F：噓 fly2089 : 這邊都年均300萬，30公分起跳的 10/28 13:16
93F：推 APC : 券商：高股息他媽就是會賣，我有什麼辦法（聳肩 10/28 15:05