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标题[新闻] 说好的高股息咧？专家惊曝高股息ETF「降
时间Sun Oct 27 13:12:27 2024
原文标题：
说好的高股息咧？专家惊曝高股息ETF「降息」风恐吹到「这时」
原文连结：
https://www.ctee.com.tw/news/20241027700046-439901
发布时间：
2024.10.27
记者署名：
巫其伦
原文内容：
台股高息ETF堪称今年最夯的金融商品，但台股股价近一年大涨，导致息率下降，主打高
股息的ETF反而吹起「降息」风。法人分析，除因大盘殖利率下滑，加上帐上可配发的资
本利得大量消耗，这波高股息ETF配息缩水将成「新常态」，降息潮恐要持续到明年上半
年。
高息ETF配息率「校正回归」，近期包括复华台湾科技优息（00929）、台新永续高息中
小 (00936）、中信成长高股息（00934）、群益科技高息成长（00946）等商品，配息金
额降幅介於2至7成，引发市场关注。而年初募集时声势浩大，有近百万受益人的元大台湾
价值高息（00940），配息也首度缩水下滑至0.04元，换算年化配息率不到5％。
法人指出，台股现金股利金额尚未跟上价格涨幅，且大盘殖利率已从去年4.7％下滑至约
2.5％，成分股殖利率普遍下降，连带影响整体高股息ETF配息表现。
法人也提及，高股息ETF配息来源还有资本利得的分享，过去因成分股大涨，增配换股时
产生的资本利得，以过去经验来看，配息配到10％～12％之多，真正含息量仅4％～5％，
市场高息ETF帐上可配发资本利得逐步消耗殆尽，未来高股息ETF配息将回归反映各自的投
资表现。
随着高息ETF配息回到指数息率，後续资本利得空间会愈来愈小，法人预估，降息风可能
一路吹到明年上半年，投资人应有心理准备。但预估明年台湾上市柜获利成长率大约2成
，接下来股息成长应有1到2成，大盘股息殖利率有望逐步往上，至於是否有资本利得，端
视台股明年表现而定。
对於近两年成立的高股息ETF，因成立时间较短、尚未累积足够可分配收益，此波配息能
力受考验。但成立时间较长的「学长级」ETF，如元大高股息（0056）、元大台湾高息低
波（00713）、国泰永续高股息（00878）等，帐上累积足够可分配收益，预计较有机会维
持配息稳定度。
元大投信指出，0056经历多次市场多空循环，持续维持连续配息记录，随着规模成长及台
股指标企业增加股息发放频率，与时俱进扩增成分股至50档，并由年配改为季配，符合台
股市场变化与投资人需要。
心得/评论：
高股息报酬率输给大盘、输给0050
然後配息还缩水
或许高股息投资热度会慢慢缩减
投资人开始改投资0050
利用0050拥抱台积电
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如果还有来世，我想当一个兽人
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1F：推 lahugh : 一样大盘 干嘛不买费用低的006208 10/27 13:14
2F：推 Kobe5210 : 高股息个股，才是王道啦～ 10/27 13:15
3F：→ Kobe5210 : 跟高股息ETF是两码子事 10/27 13:15
4F：→ Alwen : 买高股息 然後被扣所得税还很开心 我真的无法理解 10/27 13:17
5F：→ ab4daa : 盘 10/27 13:18
6F：推 pwseki206 : 你难道不觉得指数殖利率4%动不动配6%很怪吗?不过919 10/27 13:18
7F：→ pwseki206 : 这种靠资本利得硬配的别高兴太早，没天天过年的 10/27 13:19
8F：嘘 jjjjjjs : 逐出家门 10/27 13:20
9F：推 Usmall857 : 直接买台积电才是王道 10/27 13:20
10F：推 icedsausage : 大空头来袭，一堆高息etf大概会变低息 10/27 13:20
11F：→ chinaeatshit: 我大00878笑而不语 10/27 13:21
13F：→ rrrr : 也有配资本利得，比4%高正常吧 10/27 13:21
14F：→ jjjjjjs : 每天买十只鸡来养 10/27 13:21
15F：嘘 deepdish : 割韭菜就割韭菜 理由一堆 10/27 13:24
16F：→ DPP48 : 嗯嗯嗯，我继续买00713 10/27 13:32
17F：推 lyenia : 听说现在弃50+713跑去买922+915的人变多了 10/27 13:33
18F：→ Haerin520 : 台湾人超爱高股息 很爱领息的感觉 10/27 13:37
19F：→ Haerin520 : 那种很像白嫖到一笔钱的感觉 超爽的XD 10/27 13:37
20F：→ DPP48 : 没错，每3个月领钱让我有活下去的动力 10/27 13:41
21F：推 jjjjjjs : gg也说三个月 10/27 13:44
22F：推 wed1979 : 高股息etf=新‧高收益债基金 10/27 13:46
23F：→ a1234561723 : 发行时间有差，新的哪有那麽多资本利得可以配 10/27 13:51
24F：→ a1234561723 : 高档发的之前例子00900就蹲一个多空循环才回发行价 10/27 13:52
25F：推 abc0922001 : 006208+0051 投资台股最佳选择 10/27 13:58
26F：推 boy1031 : 但预估明年台湾上市柜获利成长率大约2成，台股疯了 10/27 14:24
27F：→ boy1031 : 吧，这麽会赚？那明年台股要上2万7了 10/27 14:24
28F：推 lonelytea : 到时候准备大崩与特崩 10/27 15:19
29F：推 Adrian : 需要新韭菜丢钱进来etf 10/27 15:21
30F：推 zerro7 : 风水轮流转吧 去年高息强 今年大盘强 10/27 15:23
31F：推 GinginDenSha: 以为股息是被动收入仔最近都好安静 10/27 15:30
32F：推 zerro7 : 6208+713才是正解 涨能涨 跌能扛 10/27 15:36
33F：推 miku5566 : 56/878明年一整年都还可以维持8%上下，後年不好说 10/27 15:45
34F：推 kkchen : 高股息绝对没有台积电，因为台积电年利率只有1.5% 10/27 15:48
35F：→ kkchen : 。 10/27 15:48
36F：→ kitune : 算到後年去了勒 先度过今年吧 这边不都隔天就要大赚 10/27 15:48
37F：推 Xuxxin : 高股息ETF蛮像骗局的…从自己的钱内扣，再加上每年 10/27 16:08
38F：→ Xuxxin : 0.4～0.5%的管理费，怎麽想都觉得不划算 10/27 16:08
39F：→ Xuxxin : 以前ETF也没这麽热吧，现在ETF大礼包都被塞一堆奇 10/27 16:11
40F：→ Xuxxin : 怪的东西，这样真的是分散风险吗 10/27 16:11
41F：→ kitune : 没有不划算啊 就适合每个月要金流的人 反向定期定额 10/27 16:12
42F：推 bxxl : 不算骗局吧,就迎合投资人配息的偏好 10/27 16:14
43F：→ bxxl : 从个股转向ETF起码也是有点进步,被坑的风险小多了 10/27 16:16
44F：推 musiclife : 懒人专用啊 想赚更多有其他方法 10/27 16:20
45F：→ musiclife : 比起以前很多人只知道存银行好多了 10/27 16:20
46F：→ dannyao : 高股息扣所得税是不是有误会 除非你是大户 10/27 16:25
47F：→ dannyao : 绝大部分小资族都是靠股息收入节税 10/27 16:26
48F：→ dannyao : 甚至本来要缴税的变成退税 10/27 16:27
49F：→ kitune : 股版人均三百万年收起跳 对ㄚ 10/27 16:31
50F：推 arhuro : ETF要倒 就是降息 减少现金流能另作他用 但降息意味 10/27 16:33
51F：→ arhuro : 成分股也很惨的意思 10/27 16:34
52F：推 zerro7 : 如果有管理费就是骗局 那市值型是不用管理费吗? 10/27 16:34
53F：推 zerro7 : 如果照这个说法ETF哪个不是骗局... 10/27 16:36
54F：推 ter2788 : 看去年配息买股韭菜中的韭菜 10/27 16:38
55F：推 NCUking : 左手配右手还要缴税跟补充保费 智障才选高股息 10/27 16:46
56F：→ NCUking : 所得税率12%的就不划算了 不用大户 10/27 16:47
57F：→ kitune : 一看就知道在云 54C就那麽一点点 扣屁扣 10/27 16:50
58F：推 zerro7 : 年收百万就12%了 更别说这边低标300万 税至少30% 10/27 16:57
59F：推 hectorbibby : 去年改买市值型输高股息，今年改高股息输市值型， 10/27 16:58
60F：→ hectorbibby : 笑死 10/27 16:58
61F：→ BC0710 : 股版都是几百万几百万在买啦 不然怎麽每个都说会被 10/27 16:58
62F：→ BC0710 : 扣税 10/27 16:58
63F：推 kitune : 也是齁 人均三百万 是我疏忽 10/27 16:58
64F：→ zerro7 : 这边不存在5%税以下的人 所以买高息一定退不到税 10/27 16:59
65F：→ dannyao : 年薪百万pr多少自己看主计处 绝对是少数人 10/27 17:09
66F：推 zerro7 : 没办法 股版只收菁英 所以人人300万+ 10/27 17:10
67F：推 aegis43210 : 放弃传产，买0052才是王道 10/27 17:53
68F：推 qpqp1 : 左手换右手还要被扣税，国家感谢你 10/27 18:19
69F：推 PTIMIKE : 成份股剩3-4%，涨不上去是要怎麽配 10/27 18:27
70F：嘘 guowei616 : 赔多配少都是拿已成事实的净值出来扣 根本没差 10/27 18:31
71F：推 junior020486: spy+sso+qqq 10/27 18:45
72F：推 lantimes : 就回测过 长期就是台湾50 10/27 19:16
73F：推 gginin7878 : 继续吹高股息拜托，需要更多韭菜添燃料 10/27 19:23
74F：→ CCH2022 : 发行的时候都用过去回测，投信这招用不腻，傻户也 10/27 19:53
75F：→ CCH2022 : 好棒棒。 10/27 19:53
76F：→ CCH2022 : 越早发行越能享受资本利得跟後面的推波助澜。 10/27 19:53
77F：→ CCH2022 : 用一个小时把成分股的配息率加总，哪来的8%、10%。 10/27 19:53
78F：→ CCH2022 : 越晚发行的吃不到市场助买的红利，一堆套在940嗷嗷 10/27 19:53
79F：→ CCH2022 : 待哺。 10/27 19:53
80F：→ CCH2022 : 三万点就会解套了。只是到时候往回看绩效普普，市 10/27 19:53
81F：→ CCH2022 : 值型乐胜。 10/27 19:53
82F：推 ko1 : 想月配的折衷办法:905+850+713 尽量偏市值型去买 10/27 20:17
83F：推 chysh : 高股息就是打手枪给自己吃还以为补到热量和营养，结 10/27 21:04
84F：→ chysh : 果尻到肾亏 10/27 21:04
85F：推 lolicon : 可以降息喔...说好的8%勒 呵 10/28 00:00
86F：推 kanehhh : 我觉得高股息再怎麽样都比美债ETF好 10/28 00:15
87F：推 venusvirus : 929卖光抄底爪爪好爽 10/28 00:26
88F：推 tsgd : 朝三暮四的游戏，高股息长期就是会输大盘市值型，短 10/28 08:50
89F：→ tsgd : 期当然有可能赢但久了绩效必然落後 10/28 08:50
90F：→ fairyofmoon : 台湾人爱国爱缴税养政府 缴保管费养券商很好啊 10/28 11:06
91F：嘘 prochnost : 台湾脑只有0跟1二元思考 不知道什麽叫配置欸 10/28 11:38
92F：嘘 fly2089 : 这边都年均300万，30公分起跳的 10/28 13:16
93F：推 APC : 券商：高股息他妈就是会卖，我有什麽办法（耸肩 10/28 15:05