作者Paul1021 (胡迪)
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標題[標的] 債劵ETF中長期來說有保本領息的價值嗎
時間Tue Oct 22 17:21:32 2024
標的：00697B.TWO 元大美債20年 00937B.TWO 群益ESG投等債20+
分類：討論
分析：
因為今天債劵ETF普遍下跌
所以本保羅想跟大家討論一下
大家都知道
債劵的特性是投資人借給發行機構錢
發行機構會照約定按期給利息
債劵時間到後
本金也還給投資人
基本上只要發行機構不違約
時間到期一定能保本拿回本金
且能賺到利息
那像債劵ETF的話
它是裡面包含許多債劵
裡面每個債劵的到期時間 債息基本上不盡相同
以元大美債20年(00697B)以及群益ESG投等債20+(00937B)來當例子的話
因為美債的違約率極低
投等債的違約率也是非常低
所以幾乎是百分百能領到穩定的債息
而債劵ETF領到債息後
也可以把債息當作配息發給投資人
一旦領到配息
持有成本就會下降
或許投信公司會依照環境狀況
將即將到期的債劵作一些調整
但是在長期穩定領息的前提下
債劵ETF有能夠保本且穩定領息的價值嗎
如果是單一債劵
違約率即便低但還是有
但債劵ETF相較單一債劵
風險更分散
就算裡面其中一檔債劵違約
可能也就損失一小部分
所以以中長期來說
至少三到五年以上
債劵ETF
特別是違約率偏低的債劵ETF如美債ETF 投等債ETF
中長期來說具有能保本且穩定領息的價值嗎
大家怎麼看呢
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1F：→ nightop : 家裏老人去參加投資論壇 10/22 17:22
2F：→ nightop : 老人家就說會上一直在說投資美債很好之類的 10/22 17:22
3F：→ nightop : 看來是真的不少人套在美債 10/22 17:22
5F：→ onekoni : 這篇讀仔細你就知道實際上ETF怎麼幫你組債券梯 10/22 17:24
6F：推 nocash : 我當過第一波債韭，2022下半年到2023上半年陸續購入 10/22 17:24
7F：→ nocash : 的。用債息再投入的方式，撐到2024年上半年才翻正。 10/22 17:24
8F：→ nocash : 血淚史供參 10/22 17:24
9F：推 f204137 : 升息 債券一路撿到手斷 降息又繼續怕... 10/22 17:25
10F：推 nocash : 目前長債唯一風險不是倒債，是二次通膨再起，FED停 10/22 17:35
11F：→ nocash : 止升息後再升息 10/22 17:35
12F：→ Kobe5210 : 沒有 10/22 17:40
13F：→ eternal3326 : 一個月跌10%的垃圾領兩年息都補不回來 10/22 17:40
14F：推 a069275235 : 4年前TLT買160的聽到你說保本可以找你領價差嗎@@ 10/22 17:40
15F：→ gomi : 直債領到到期都不賣 才有保本的特性 10/22 17:44
16F：→ a069275235 : ETF沒有到期日 可以套一輩子 慟 ：( 10/22 17:45
17F：→ gomi : 隨時買賣的東西 都會換算成當下應有的價值 10/22 17:46
18F：→ gomi : 所以配置策略是為了避險 在股市下重注 而不在乎保本 10/22 17:47
19F：→ kslman : 債蛙哭哭 10/22 17:57
20F：推 hectorbibby : 你要它的息，它要你的本 10/22 18:07
21F：推 WDW0604 : 跌到20塊撿 10/22 18:25
22F：推 GN02209611 : 第一句就錯了，不是只有今天 10/22 18:45
23F：推 ppnow : 有啊，但是要套著配 10/22 19:04
24F：推 ab4daa : 送分題 10/22 19:18
25F：推 elven : 美債要分成公債和公司債，不同的標的。 10/22 21:05
26F：→ elven : 美國公債(極低違約率)，直債可保本，ETF沒有保本。 10/22 21:06
27F：→ elven : 公司債(依評等有不同違約率)，沒有違約時保本，ETF 10/22 21:07
28F：→ elven : 沒有保本。 10/22 21:07
29F：推 gest7240 : 你買20年直債 會擺20年嗎 區分只是自我安慰 10/22 21:08
30F：→ s1011282 : 直購公債才真的可以保本領息，不賣不賠。債 etf 就 10/22 21:45
31F：→ s1011282 : 跟上面的連結講得差不多，年限不符合目標年限的話， 10/22 21:45
32F：→ s1011282 : 就會賣掉買另一個符合相同條件的，但此時有可能會有 10/22 21:45
33F：→ s1011282 : 實現損益的問題 10/22 21:45
34F：→ murrayace : etf沒有在保本的 10/22 22:17
35F：→ murrayace : 這是基本常識…… 10/22 22:18
36F：推 a069275235 : 樓上說版主沒常識@@ 10/23 00:43
37F：推 et69523820 : 美債ETF 不會有到期日 因為續存期間太短會被踢出 10/23 02:07
38F：→ et69523820 : 重新買進續存期間長的 10/23 02:07
39F：→ et69523820 : 直債才有保本 10/23 02:08
43F：推 et69523820 : 20年的債 會買大於20年的 低於20年就會被剔除更換新 10/23 02:31
44F：→ et69523820 : 的債 圖中的2044年 即將被剔除 10/23 02:31
45F：推 et69523820 : 買ETF 記得要去看公開說明書 到底買了什麼 規則是 10/23 02:34
46F：→ et69523820 : 什麼 10/23 02:34
47F：→ icecubes : 如果是公司債的話買etf組合包比較好 因為不知道運 10/23 02:46
48F：→ icecubes : 氣會不會不好選到地雷 其他因素就是貨幣計價問題 10/23 02:46
49F：→ icecubes : 長債如果遇到價格高點還是會調整賣出 所以直債跟et 10/23 02:46
50F：→ icecubes : f影響不大 不會放20年到期的 而且同時間直債的買進 10/23 02:46
51F：→ icecubes : 賣出價掛價也有訂價價差 10/23 02:46