作者Paul1021 (胡迪)
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标题[标的] 债劵ETF中长期来说有保本领息的价值吗
时间Tue Oct 22 17:21:32 2024
标的：00697B.TWO 元大美债20年 00937B.TWO 群益ESG投等债20+
分类：讨论
分析：
因为今天债劵ETF普遍下跌
所以本保罗想跟大家讨论一下
大家都知道
债劵的特性是投资人借给发行机构钱
发行机构会照约定按期给利息
债劵时间到後
本金也还给投资人
基本上只要发行机构不违约
时间到期一定能保本拿回本金
且能赚到利息
那像债劵ETF的话
它是里面包含许多债劵
里面每个债劵的到期时间 债息基本上不尽相同
以元大美债20年(00697B)以及群益ESG投等债20+(00937B)来当例子的话
因为美债的违约率极低
投等债的违约率也是非常低
所以几乎是百分百能领到稳定的债息
而债劵ETF领到债息後
也可以把债息当作配息发给投资人
一旦领到配息
持有成本就会下降
或许投信公司会依照环境状况
将即将到期的债劵作一些调整
但是在长期稳定领息的前提下
债劵ETF有能够保本且稳定领息的价值吗
如果是单一债劵
违约率即便低但还是有
但债劵ETF相较单一债劵
风险更分散
就算里面其中一档债劵违约
可能也就损失一小部分
所以以中长期来说
至少三到五年以上
债劵ETF
特别是违约率偏低的债劵ETF如美债ETF 投等债ETF
中长期来说具有能保本且稳定领息的价值吗
大家怎麽看呢
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1F：→ nightop : 家里老人去参加投资论坛 10/22 17:22
2F：→ nightop : 老人家就说会上一直在说投资美债很好之类的 10/22 17:22
3F：→ nightop : 看来是真的不少人套在美债 10/22 17:22
5F：→ onekoni : 这篇读仔细你就知道实际上ETF怎麽帮你组债券梯 10/22 17:24
6F：推 nocash : 我当过第一波债韭，2022下半年到2023上半年陆续购入 10/22 17:24
7F：→ nocash : 的。用债息再投入的方式，撑到2024年上半年才翻正。 10/22 17:24
8F：→ nocash : 血泪史供参 10/22 17:24
9F：推 f204137 : 升息 债券一路捡到手断 降息又继续怕... 10/22 17:25
10F：推 nocash : 目前长债唯一风险不是倒债，是二次通膨再起，FED停 10/22 17:35
11F：→ nocash : 止升息後再升息 10/22 17:35
12F：→ Kobe5210 : 没有 10/22 17:40
13F：→ eternal3326 : 一个月跌10%的垃圾领两年息都补不回来 10/22 17:40
14F：推 a069275235 : 4年前TLT买160的听到你说保本可以找你领价差吗@@ 10/22 17:40
15F：→ gomi : 直债领到到期都不卖 才有保本的特性 10/22 17:44
16F：→ a069275235 : ETF没有到期日 可以套一辈子 恸 ：( 10/22 17:45
17F：→ gomi : 随时买卖的东西 都会换算成当下应有的价值 10/22 17:46
18F：→ gomi : 所以配置策略是为了避险 在股市下重注 而不在乎保本 10/22 17:47
19F：→ kslman : 债蛙哭哭 10/22 17:57
20F：推 hectorbibby : 你要它的息，它要你的本 10/22 18:07
21F：推 WDW0604 : 跌到20块捡 10/22 18:25
22F：推 GN02209611 : 第一句就错了，不是只有今天 10/22 18:45
23F：推 ppnow : 有啊，但是要套着配 10/22 19:04
24F：推 ab4daa : 送分题 10/22 19:18
25F：推 elven : 美债要分成公债和公司债，不同的标的。 10/22 21:05
26F：→ elven : 美国公债(极低违约率)，直债可保本，ETF没有保本。 10/22 21:06
27F：→ elven : 公司债(依评等有不同违约率)，没有违约时保本，ETF 10/22 21:07
28F：→ elven : 没有保本。 10/22 21:07
29F：推 gest7240 : 你买20年直债 会摆20年吗 区分只是自我安慰 10/22 21:08
30F：→ s1011282 : 直购公债才真的可以保本领息，不卖不赔。债 etf 就 10/22 21:45
31F：→ s1011282 : 跟上面的连结讲得差不多，年限不符合目标年限的话， 10/22 21:45
32F：→ s1011282 : 就会卖掉买另一个符合相同条件的，但此时有可能会有 10/22 21:45
33F：→ s1011282 : 实现损益的问题 10/22 21:45
34F：→ murrayace : etf没有在保本的 10/22 22:17
35F：→ murrayace : 这是基本常识…… 10/22 22:18
36F：推 a069275235 : 楼上说版主没常识@@ 10/23 00:43
37F：推 et69523820 : 美债ETF 不会有到期日 因为续存期间太短会被踢出 10/23 02:07
38F：→ et69523820 : 重新买进续存期间长的 10/23 02:07
39F：→ et69523820 : 直债才有保本 10/23 02:08
43F：推 et69523820 : 20年的债 会买大於20年的 低於20年就会被剔除更换新 10/23 02:31
44F：→ et69523820 : 的债 图中的2044年 即将被剔除 10/23 02:31
45F：推 et69523820 : 买ETF 记得要去看公开说明书 到底买了什麽 规则是 10/23 02:34
46F：→ et69523820 : 什麽 10/23 02:34
47F：→ icecubes : 如果是公司债的话买etf组合包比较好 因为不知道运 10/23 02:46
48F：→ icecubes : 气会不会不好选到地雷 其他因素就是货币计价问题 10/23 02:46
49F：→ icecubes : 长债如果遇到价格高点还是会调整卖出 所以直债跟et 10/23 02:46
50F：→ icecubes : f影响不大 不会放20年到期的 而且同时间直债的买进 10/23 02:46
51F：→ icecubes : 卖出价挂价也有订价价差 10/23 02:46