作者YAYA6655 (YAYA)
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標題Re: [請益] 美債是不是一場騙局？
時間Sat Oct 12 00:26:16 2024
之前就拿一張圖給所有想買美債賺價差的朋友看：
1. 目前美國聯邦利率5.25%，如果這個利率連降八到九碼，會剩下多少？ 3.0%
2. 那你認為長天期的債券鎖這麼久，利率應該比市場利率高還是低？
廢話，一定是高阿，這要放比較久，好歹高個1%吧。
那就對啦，你看一下現在美債20年殖利率多少？4.1%阿。
所以當FED一直降息到明年底的3.0%，你覺得美債殖利率會怎樣？
這時候他們就完全豁然開朗了，老天，真的已經反應了，怎麼會這樣？@@
答案就是常識不足。美債殖利率每天好端端擺在那，結果一堆人腦中只有
「利率下降，債券會上漲」....這種程度也敢增貸進來套利，我也是醉了。zzz
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1F：→ dannyao : 投資美債想賺價差是不是誤會什麼? 10/12 00:29
2F：→ future9210 : 所以降息不如直接買股票 10/12 00:30
3F：→ dannyao : 投資股票比較快! 10/12 00:30
4F：噓 aidsnichael : 現在US20Y 4.435% 10/12 00:31
5F：噓 distantblc : 99美債995 10/12 00:32
6F：推 Waitaha : 所以美債殖利率現在應該6%? 10/12 00:33
請自行理解美債市場對中性利率的看法，就不會有這種問題。
7F：→ jyan97 : 因為有些人一直覺得利率遲早降回1, 2%吧，也是沒有 10/12 00:34
8F：→ jyan97 : 一定不會，不過其實連fed自己都沒把握一定降到哪 10/12 00:34
9F：→ jyan97 : 就在對賭利率，或是賭衰退 10/12 00:35
10F：推 an5566 : 有些人是什麼咖啊 寧願去相信有些人也不看點陣圖？ 10/12 00:35
11F：→ Themis : 所以原po跟朋友講的時候是幾月? 10/12 00:37
12F：推 a2080259 : 99哲哲 10/12 00:37
13F：→ jyan97 : 去問那些人吧，蠻常看到有些人一直喊世界一定回到 10/12 00:38
14F：→ jyan97 : 低利率 10/12 00:38
15F：推 NovaShin : 哈哈哈哈哈你是不是在酸C咖 還有人信他買美債耶 10/12 00:39
16F：推 cheedo : 次月鬼指正價差150點是要怎玩 10/12 00:40
17F：→ bob120400 : 照你的說法 美債最低點應該有6.75%殖利率？ 10/12 00:43
18F：→ asd2014725 : 買美債都是錢多到沒地方放的人吧 10/12 00:44
19F：→ asd2014725 : 誰會賺這一點價差，還花這麼久的時間 10/12 00:45
20F：→ avmm9898 : 美債利率本來就長期向上 跟股市成正比 10/12 00:45
21F：→ ken781222 : 樓下會說 美債是跟活存比 10/12 00:49
22F：推 win8719 : 美國聯邦利率5.25%? 10/12 00:53
23F：→ s881720 : 那之前預期升息到5.25% 殖利率怎麼沒到6% 多 10/12 00:55
請自行理解美債市場對中性利率的看法。5.25%不是中性利率。
目前美債市場認定的中性利率就是3%，而這個數字會隨著每月的CPI公布而上下變化。
CPI如果下降過程碰到阻礙，這個中性利率就會往上拉升(3.1%,3.2%,3.3%..)
如果CPI很順利下降到2以下，甚至1.5，中性利率也會隨之下降(2.9%,2.8%...2.5%)
把這個搞懂幾乎就是全部了。
24F：→ s881720 : 6%多才有甜甜價可以套QQ 10/12 00:56
25F：噓 hotdog5478 : 你當美國政府付得起高利率？ 10/12 01:00
26F：推 TEYU21 : 邏輯正確 我就空在4.0 但我現在上車了 快 10/12 01:00
27F：噓 MIM23 : 好了啦 10/12 01:03
28F：推 chanel1259 : 等聯邦利率降到3，我手上的還是5.25阿 10/12 01:04
29F：推 sks11134 : 買這個不就是避險而已嗎......誰在乎價差 10/12 01:05
很多很多：財經專家、網紅、分析師、房蟲。
30F：推 xephon : 對折： 10/12 01:06
※ 編輯: YAYA6655 (59.126.16.9 臺灣), 10/12/2024 01:07:15
31F：噓 TCMBEAUTY : 利率倒掛歷史上都是崩盤 10/12 01:16
32F：推 kuse : 跟股版反著做一定贏，看來美債該入手了 10/12 01:20
33F：推 kenro : 哲哲不是一直狂推？ XD 10/12 01:38
34F：→ aimlikenoob : 大印鈔大通膨就能負擔高利率啦 10/12 01:50
35F：→ ferrisw : 市場的反應不會如理想進行，債券價格更多的是反應 10/12 01:52
36F：→ ferrisw : 對未來利率和經濟的變化，不然就不會有殖利率倒掛 10/12 01:52
37F：→ ferrisw : 的現象 10/12 01:52
38F：推 pili0830 : 一年後你會感謝哲哲XD 10/12 02:18
39F：噓 maplefff : 債券不漲也是爽套是在搞笑？ 10/12 02:52
40F：→ maplefff : 兒子買爸爸房子貸款1000萬, 1.775萬本利和43萬/年 10/12 02:53
41F：→ maplefff : 30Y美債利率4.4%, 光利息不含本金就44萬 10/12 02:53
42F：→ maplefff : 債務本金愈環愈少, 美債卻沒變少 10/12 02:54
43F：→ maplefff : 每貸款1000萬, 平均每年可以賺30萬 10/12 02:55
44F：→ maplefff : 套利套到有一天股市崩盤，瞬間多700萬以上可以抄底 10/12 02:56
45F：推 ben121196 : 套牢配 不舒服 10/12 04:48
46F：→ qaz12453 : 一堆玩定存就吃跟債券差不多的利息 10/12 06:47
47F：→ qaz12453 : 還多了漲跌風險 賺賠不一定 10/12 06:47
48F：→ qaz12453 : 股票你能無視漲跌一直買 那債券擔心啥 10/12 06:48
49F：→ qaz12453 : 債券風險還比股票低咧=.= 10/12 06:49
50F：→ RTX3080TI : 放30年成本0 10/12 08:06
52F：推 a2080259 : 套著賠都舒服 10/12 09:59
53F：推 newbrain : 真的是這樣 所以20年殖利率要在4.5以上才適合進， 10/12 10:35
54F：→ newbrain : 而且20年的還比30年殖利率高 真的鳥 10/12 10:35
55F：推 newbrain : 不過這波TLT到88差不多能進場 10/12 10:38
56F：→ Casper50 : 投信廣告也在洗啊 利率降1%債券漲17% 暴力！ 10/12 12:28
57F：推 ajkofqq : 87我會歐印 10/12 19:07