作者YAYA6655 (YAYA)
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标题Re: [请益] 美债是不是一场骗局？
时间Sat Oct 12 00:26:16 2024
之前就拿一张图给所有想买美债赚价差的朋友看：
1. 目前美国联邦利率5.25%，如果这个利率连降八到九码，会剩下多少？ 3.0%
2. 那你认为长天期的债券锁这麽久，利率应该比市场利率高还是低？
废话，一定是高阿，这要放比较久，好歹高个1%吧。
那就对啦，你看一下现在美债20年殖利率多少？4.1%阿。
所以当FED一直降息到明年底的3.0%，你觉得美债殖利率会怎样？
这时候他们就完全豁然开朗了，老天，真的已经反应了，怎麽会这样？@@
答案就是常识不足。美债殖利率每天好端端摆在那，结果一堆人脑中只有
「利率下降，债券会上涨」....这种程度也敢增贷进来套利，我也是醉了。zzz
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1F：→ dannyao : 投资美债想赚价差是不是误会什麽? 10/12 00:29
2F：→ future9210 : 所以降息不如直接买股票 10/12 00:30
3F：→ dannyao : 投资股票比较快! 10/12 00:30
4F：嘘 aidsnichael : 现在US20Y 4.435% 10/12 00:31
5F：嘘 distantblc : 99美债995 10/12 00:32
6F：推 Waitaha : 所以美债殖利率现在应该6%? 10/12 00:33
请自行理解美债市场对中性利率的看法，就不会有这种问题。
7F：→ jyan97 : 因为有些人一直觉得利率迟早降回1, 2%吧，也是没有 10/12 00:34
8F：→ jyan97 : 一定不会，不过其实连fed自己都没把握一定降到哪 10/12 00:34
9F：→ jyan97 : 就在对赌利率，或是赌衰退 10/12 00:35
10F：推 an5566 : 有些人是什麽咖啊 宁愿去相信有些人也不看点阵图？ 10/12 00:35
11F：→ Themis : 所以原po跟朋友讲的时候是几月? 10/12 00:37
12F：推 a2080259 : 99哲哲 10/12 00:37
13F：→ jyan97 : 去问那些人吧，蛮常看到有些人一直喊世界一定回到 10/12 00:38
14F：→ jyan97 : 低利率 10/12 00:38
15F：推 NovaShin : 哈哈哈哈哈你是不是在酸C咖 还有人信他买美债耶 10/12 00:39
16F：推 cheedo : 次月鬼指正价差150点是要怎玩 10/12 00:40
17F：→ bob120400 : 照你的说法 美债最低点应该有6.75%殖利率？ 10/12 00:43
18F：→ asd2014725 : 买美债都是钱多到没地方放的人吧 10/12 00:44
19F：→ asd2014725 : 谁会赚这一点价差，还花这麽久的时间 10/12 00:45
20F：→ avmm9898 : 美债利率本来就长期向上 跟股市成正比 10/12 00:45
21F：→ ken781222 : 楼下会说 美债是跟活存比 10/12 00:49
22F：推 win8719 : 美国联邦利率5.25%? 10/12 00:53
23F：→ s881720 : 那之前预期升息到5.25% 殖利率怎麽没到6% 多 10/12 00:55
请自行理解美债市场对中性利率的看法。5.25%不是中性利率。
目前美债市场认定的中性利率就是3%，而这个数字会随着每月的CPI公布而上下变化。
CPI如果下降过程碰到阻碍，这个中性利率就会往上拉升(3.1%,3.2%,3.3%..)
如果CPI很顺利下降到2以下，甚至1.5，中性利率也会随之下降(2.9%,2.8%...2.5%)
把这个搞懂几乎就是全部了。
24F：→ s881720 : 6%多才有甜甜价可以套QQ 10/12 00:56
25F：嘘 hotdog5478 : 你当美国政府付得起高利率？ 10/12 01:00
26F：推 TEYU21 : 逻辑正确 我就空在4.0 但我现在上车了 快 10/12 01:00
27F：嘘 MIM23 : 好了啦 10/12 01:03
28F：推 chanel1259 : 等联邦利率降到3，我手上的还是5.25阿 10/12 01:04
29F：推 sks11134 : 买这个不就是避险而已吗......谁在乎价差 10/12 01:05
很多很多：财经专家、网红、分析师、房虫。
30F：推 xephon : 对折： 10/12 01:06
※ 编辑: YAYA6655 (59.126.16.9 台湾), 10/12/2024 01:07:15
31F：嘘 TCMBEAUTY : 利率倒挂历史上都是崩盘 10/12 01:16
32F：推 kuse : 跟股版反着做一定赢，看来美债该入手了 10/12 01:20
33F：推 kenro : 哲哲不是一直狂推？ XD 10/12 01:38
34F：→ aimlikenoob : 大印钞大通膨就能负担高利率啦 10/12 01:50
35F：→ ferrisw : 市场的反应不会如理想进行，债券价格更多的是反应 10/12 01:52
36F：→ ferrisw : 对未来利率和经济的变化，不然就不会有殖利率倒挂 10/12 01:52
37F：→ ferrisw : 的现象 10/12 01:52
38F：推 pili0830 : 一年後你会感谢哲哲XD 10/12 02:18
39F：嘘 maplefff : 债券不涨也是爽套是在搞笑？ 10/12 02:52
40F：→ maplefff : 儿子买爸爸房子贷款1000万, 1.775万本利和43万/年 10/12 02:53
41F：→ maplefff : 30Y美债利率4.4%, 光利息不含本金就44万 10/12 02:53
42F：→ maplefff : 债务本金愈环愈少, 美债却没变少 10/12 02:54
43F：→ maplefff : 每贷款1000万, 平均每年可以赚30万 10/12 02:55
44F：→ maplefff : 套利套到有一天股市崩盘，瞬间多700万以上可以抄底 10/12 02:56
45F：推 ben121196 : 套牢配 不舒服 10/12 04:48
46F：→ qaz12453 : 一堆玩定存就吃跟债券差不多的利息 10/12 06:47
47F：→ qaz12453 : 还多了涨跌风险 赚赔不一定 10/12 06:47
48F：→ qaz12453 : 股票你能无视涨跌一直买 那债券担心啥 10/12 06:48
49F：→ qaz12453 : 债券风险还比股票低咧=.= 10/12 06:49
50F：→ RTX3080TI : 放30年成本0 10/12 08:06
52F：推 a2080259 : 套着赔都舒服 10/12 09:59
53F：推 newbrain : 真的是这样 所以20年殖利率要在4.5以上才适合进， 10/12 10:35
54F：→ newbrain : 而且20年的还比30年殖利率高 真的鸟 10/12 10:35
55F：推 newbrain : 不过这波TLT到88差不多能进场 10/12 10:38
56F：→ Casper50 : 投信广告也在洗啊 利率降1%债券涨17% 暴力！ 10/12 12:28
57F：推 ajkofqq : 87我会欧印 10/12 19:07