作者rfynw (得之於人者太多)
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標題[標的] 00631L 台指期結算轉倉加碼多
時間Wed Sep 18 15:54:02 2024
標的：
00631L元大台灣50正2
分類：多/心得
分析/正文：
本日9月台指期結算，個人本來主要用小台參與大盤(一口曝險算100萬，幾個月手動轉倉
一次)、現貨買高股息etf(個人需要靠配息還信貸和提升報稅收入)
本來每口小台保證金放10w應該綽綽有餘，結果七八月直接四千點伺候，老實說8/2跌千點
那天我就先從高股息那邊質押一些現金出來補保證金，再順手抄底一些正二，那時候股票
一半在群益、一半在永豐，群益沒得質押只能靠永豐，原本以為安全了，結果8/5遇到期
貨跌停，直接把永豐剩下的額度全部質押出來補保證金，還要留隔天交割正二的現金，那
天資金池真的乾掉了，老實說如果8/6再一根的話，我的期貨部位也沒錢補了
這陣子思考發現如果真的要長期(五年十年)槓桿參與台股的話，平常最好不要開超過3倍(
考慮2022年高點跌到低點-30%的情況，以後某年說不定-40%-50%)
那如果用期貨長期只能開3倍槓桿，也就是一口小台準備33萬保證金，那其實直接用50萬
買正二再質押17萬出來運用也是只拿出33萬參與一口小台指，而且長期手動轉倉可能還會
遇到滑價和手續費的問題，長期下來成本也沒有比較低
所以今天結算把小台部位換成正二，如果真的打算數年長期投資台股的鄉民可以參考看看
當然如果是本來就要當沖隔日沖隔週沖隔月沖的話，還是用期貨比較方便毋庸置疑
https://i.imgur.com/c9xSuvR.jpeg
https://i.imgur.com/wZFutA4.jpeg
有關手續費的問題：
長期轉倉的話，小台費用沒有比有省，像這次結算一口手續費加稅要80，買入50萬正二的
手續費用28折算是500,000*0.1425%*0.28=199.5，也就是轉倉3次就超過同曝險比例的正
二了
進退場機制：
長期投資免填
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1F：推 ghytrfvbnmju: 我看一堆正二轉台指期的都是為了省手續費，結果你反09/18 15:55
2F：→ ghytrfvbnmju: 過來嗎 09/18 15:55
上個月補保證金補到怕了
3F：推 w271235 : 狠人 直接在利率會議前押注09/18 15:56
其實是只是期貨換成正二啦，本來就一直在場上了
4F：推 ctx705f : 正二ETF好處就是別人幫你維持曝顯不用動啊09/18 15:56
5F：→ ctx705f : 自己期貨進進出出 哪天心一偏紀律就跑掉了 09/18 15:57
6F：推 unwisdom : 正二敎站出來！09/18 15:58
7F：推 cuteSquirrel: 樓下+3教主09/18 16:00
8F：推 zerro7 : 這時間點真的很刺激 大起大落09/18 16:01
9F：推 lovecorgi : 明天睏霸薯錢09/18 16:01
10F：→ knives : 能大賺大賠都是這種狠人，不過買正2是還好啦，凹單09/18 16:01
11F：推 fhjqwefs : 敢碰期貨的我都稱一聲大哥姊 09/18 16:02
12F：→ knives : 凹到對為止，又不像期貨，做錯邊可能回不來就像22k09/18 16:02
13F：→ knives : 套蛙一樣09/18 16:02
15F：→ ojh : 這篇正確 股板一堆叫人用台指期取代正2的壞人09/18 16:04
尊重每個人的想法
※ 編輯: rfynw (49.217.127.235 臺灣), 09/18/2024 16:06:37
16F：→ knives : 除非台灣經濟搞到像中國那樣，二十年如一日，不然正09/18 16:05
17F：→ knives : 2只要攤平，都會賺的吧09/18 16:05
對很多投資人來說，2個月就算長了
18F：→ calmerrorans: 期貨不能凹阿 正2套著套著就忘了09/18 16:05
槓桿不要開太高還是可以凹，只是如果連跌十個月就要一直補錢結算轉倉
19F：推 Sweet83921 : 差不到一天的時間 等明天的方向出來再進場阿09/18 16:06
20F：→ Sweet83921 : 真的是狠人一個!09/18 16:06
本來就在場上了！
21F：推 Moon0 : 正2原理就是期貨啊 研究夠的話就直接買原型 OK吧 09/18 16:07
22F：→ knives : 期貨很難凹，但是最近三個月，上下都是五百點在那洗09/18 16:07
23F：推 eitr2703 : 方向出來正2就少賺了XD 只有第一天波動大 平常跟死09/18 16:07
24F：→ eitr2703 : 魚一樣09/18 16:07
25F：→ knives : 你說要停損，也很難阿 09/18 16:07
26F：推 hyk99885ggb : 正二+管理費沒有差很多 09/18 16:08
27F：→ knives : 正2就長期投資，誰跟你做短期 09/18 16:08
28F：推 Lowpapa : 輸死你09/18 16:08
29F：→ eitr2703 : 不想開高槓桿 不能用正2做短期嗎09/18 16:09
30F：推 keel90135 : 400多萬不簡單哦 09/18 16:09
借來的
31F：推 gkkcast : 等等正2酸會貼數據出來說大部分人都短期投資喔 09/18 16:12
32F：推 roots5071 : 正2不會有壓力，期貨除非你維持一樣槓桿，不然回檔 09/18 16:12
33F：→ roots5071 : 20%就可能被掃出去09/18 16:12
34F：推 hillgod : 期貨這工具，風險控制好終究是本多終勝 09/18 16:12
35F：推 knives : 短投也是有賺才走的吧，那個87買正2在停損出場的 09/18 16:15
36F：推 s100041047 : 好奇正2酸搞得懂再平衡跟短期投資的差別嗎 09/18 16:15
37F：→ pinkcandy : 心臟真大09/18 16:16
38F：噓 askaa : 喔 夭壽喔 這邊不能加碼喔 你會家到哭喔09/18 16:17
真的下去再加碼，別怕
39F：推 Kyameron : 你會贏！！09/18 16:17
41F：噓 OhtaniHR : 欸不是 你正二只算買入手續費，但他幫你轉倉也是要09/18 16:21
42F：→ OhtaniHR : 費用，那些都是會計入總費用率內，還有管理費等等09/18 16:21
43F：→ OhtaniHR : 若有這個能力自己操作台指還是比較省吧 09/18 16:21
44F：→ OhtaniHR : 你都買正二了代表有能力準備曝險部位的一半放在保09/18 16:22
45F：→ OhtaniHR : 證金了09/18 16:22
46F：→ pinkcandy : 利率公布，四巫日，心臟真的很大09/18 16:23
47F：→ knives : 股板壞人真多，擋人財路，人家說不定這次押對寶大賺 09/18 16:24
48F：推 tigerzz3 : 同樣部位買12月或3月哩？ 09/18 16:24
有滑價問題，而且轉倉3次就超過了
49F：推 qoo60606 : 能好好睡覺差很多 09/18 16:25
50F：推 hensel : 現在有微台，調整槓桿可以比較精準了，不過比較精09/18 16:27
51F：→ hensel : 準或者每天調回兩倍有沒有績效比較好，其實滿好回09/18 16:27
52F：→ hensel : 測的。但是+2就是省時間 09/18 16:27
53F：→ hensel : 遠月合約買賣價差也是成本，常常還不小 09/18 16:28
54F：推 vincent14 : 如果連續跌，正2單日兩倍的特性會跌得比期貨2倍槓 09/18 16:40
55F：→ vincent14 : 桿還多對嗎？09/18 16:40
可以看看2022年高低點期貨和正二的跌幅
56F：噓 askaa : 人性的關係 正常人絕對做不到再平衡 09/18 16:43
57F：→ askaa : 期貨下殺 不是一般人可以搞得定的 尤其又開槓 09/18 16:43
58F：→ askaa : 再加上如果是剛開始殺的盤 你期貨放空 會很刺激喔 09/18 16:44
59F：→ askaa : 靠杯 是如果下殺 你還做多 然後還補保證金 補不完拉09/18 16:45
下面會有人說一口放50萬保證金就不用那麼快補錢了
60F：推 hensel : 連續跌+2跌的少喔，+2跌了理想上還是維持資產2倍槓09/18 16:45
61F：→ hensel : 。你期貨不調整等於是在加槓桿09/18 16:45
62F：推 tigerzz3 : 他已經縮部位+換成現貨正二了 死不了09/18 16:45
算加碼50萬正二
63F：推 GN02209611 : 對，聽上面的直接大台滿倉09/18 16:46
64F：噓 riot1 : 10萬一口小台 笑死09/18 16:57
65F：推 aresa : 結算見轉哲！ 09/18 16:59
66F：推 gkkcast : 我都花錢投資了還要我花時間算喔09/18 17:02
67F：推 lantimes : 等11月噴09/18 17:11
68F：→ wxli3388 : 不是哥們 誰叫你十萬一口 你四百萬八口小台不就好09/18 17:15
69F：→ wxli3388 : 了 09/18 17:15
※ 編輯: rfynw (49.217.127.235 臺灣), 09/18/2024 18:13:42
70F：推 afflic : 能凹單就是無敵，期貨能凹單嗎 09/18 18:11
71F：→ lizard30923 : 這篇跟推文到底是怎樣 正二事實上就是比較貴的期貨 09/18 18:26
72F：→ lizard30923 : 操作，結果期貨抱怨一大堆別人收錢幫你操作就都ok 09/18 18:26
73F：→ lizard30923 : 費用率1%多 50萬一年就要六七千吧 09/18 18:26
74F：→ lizard30923 : 拿去轉倉你看看可以轉多久 09/18 18:26
75F：→ ctx705f : 可以一直轉啊 能夠維持機械操作的話完全沒問題 09/18 18:50
76F：推 LbXM1027 : 我自己是算小台一口=100萬部位，開2倍槓桿，等於一 09/18 18:57
77F：→ LbXM1027 : 口要準備50萬保證金，目前一口放15萬保證金，剩下35 09/18 18:57
78F：→ LbXM1027 : 萬放1.5%高利活存，隨時可以補維持保證金，到期無限 09/18 18:57
79F：→ LbXM1027 : 轉倉，這樣理論上跟正二一樣概念吧？ 09/18 18:58
80F：→ lizard30923 : 樓上差了一個再平衡 以你的例子來說 09/18 19:04
81F：→ lizard30923 : 你買100萬部位 50萬保證金 09/18 19:05
82F：→ lizard30923 : 假設台股接下來漲了20% 讓你的部位變成120萬 09/18 19:05
83F：→ lizard30923 : 這時候你的保證金部位算是70萬去看 09/18 19:05
84F：→ lizard30923 : 你就自動降槓桿變成1.7倍左右 09/18 19:06
85F：→ lizard30923 : 但我覺得自力操作也不用去維持每天都有兩倍槓桿 09/18 19:06
86F：→ lizard30923 : 甚至每個月轉倉的時候順便平衡一次就好了 09/18 19:07
87F：→ lizard30923 : 轉倉頻率我覺得就自行判斷 例如把槓桿倍率維持 09/18 19:10
88F：→ lizard30923 : 1.9-2.1之間也是一個好辦法 09/18 19:10
89F：推 LbXM1027 : 確實沒想過在平衡議題，受教了，感謝樓上大大 09/18 19:25
90F：→ oread168 : 光是會被抬出去 心魔就大N倍 09/18 22:10
91F：→ rax1010 : 凹到最後剩多少 09/18 22:50
92F：推 starbucks16 : 恭喜 現賺10萬 噴噴噴 09/19 11:38