作者rfynw (得之於人者太多)
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标题[标的] 00631L 台指期结算转仓加码多
时间Wed Sep 18 15:54:02 2024
标的：
00631L元大台湾50正2
分类：多/心得
分析/正文：
本日9月台指期结算，个人本来主要用小台参与大盘(一口曝险算100万，几个月手动转仓
一次)、现货买高股息etf(个人需要靠配息还信贷和提升报税收入)
本来每口小台保证金放10w应该绰绰有余，结果七八月直接四千点伺候，老实说8/2跌千点
那天我就先从高股息那边质押一些现金出来补保证金，再顺手抄底一些正二，那时候股票
一半在群益、一半在永丰，群益没得质押只能靠永丰，原本以为安全了，结果8/5遇到期
货跌停，直接把永丰剩下的额度全部质押出来补保证金，还要留隔天交割正二的现金，那
天资金池真的乾掉了，老实说如果8/6再一根的话，我的期货部位也没钱补了
这阵子思考发现如果真的要长期(五年十年)杠杆参与台股的话，平常最好不要开超过3倍(
考虑2022年高点跌到低点-30%的情况，以後某年说不定-40%-50%)
那如果用期货长期只能开3倍杠杆，也就是一口小台准备33万保证金，那其实直接用50万
买正二再质押17万出来运用也是只拿出33万参与一口小台指，而且长期手动转仓可能还会
遇到滑价和手续费的问题，长期下来成本也没有比较低
所以今天结算把小台部位换成正二，如果真的打算数年长期投资台股的乡民可以参考看看
当然如果是本来就要当冲隔日冲隔周冲隔月冲的话，还是用期货比较方便毋庸置疑
https://i.imgur.com/c9xSuvR.jpeg
https://i.imgur.com/wZFutA4.jpeg
有关手续费的问题：
长期转仓的话，小台费用没有比有省，像这次结算一口手续费加税要80，买入50万正二的
手续费用28折算是500,000*0.1425%*0.28=199.5，也就是转仓3次就超过同曝险比例的正
二了
进退场机制：
长期投资免填
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 49.217.127.235 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1726646044.A.555.html
1F：推 ghytrfvbnmju: 我看一堆正二转台指期的都是为了省手续费，结果你反09/18 15:55
2F：→ ghytrfvbnmju: 过来吗 09/18 15:55
上个月补保证金补到怕了
3F：推 w271235 : 狠人 直接在利率会议前押注09/18 15:56
其实是只是期货换成正二啦，本来就一直在场上了
4F：推 ctx705f : 正二ETF好处就是别人帮你维持曝显不用动啊09/18 15:56
5F：→ ctx705f : 自己期货进进出出 哪天心一偏纪律就跑掉了 09/18 15:57
6F：推 unwisdom : 正二敎站出来！09/18 15:58
7F：推 cuteSquirrel: 楼下+3教主09/18 16:00
8F：推 zerro7 : 这时间点真的很刺激 大起大落09/18 16:01
9F：推 lovecorgi : 明天困霸薯钱09/18 16:01
10F：→ knives : 能大赚大赔都是这种狠人，不过买正2是还好啦，凹单09/18 16:01
11F：推 fhjqwefs : 敢碰期货的我都称一声大哥姊 09/18 16:02
12F：→ knives : 凹到对为止，又不像期货，做错边可能回不来就像22k09/18 16:02
13F：→ knives : 套蛙一样09/18 16:02
15F：→ ojh : 这篇正确 股板一堆叫人用台指期取代正2的坏人09/18 16:04
尊重每个人的想法
※ 编辑: rfynw (49.217.127.235 台湾), 09/18/2024 16:06:37
16F：→ knives : 除非台湾经济搞到像中国那样，二十年如一日，不然正09/18 16:05
17F：→ knives : 2只要摊平，都会赚的吧09/18 16:05
对很多投资人来说，2个月就算长了
18F：→ calmerrorans: 期货不能凹阿 正2套着套着就忘了09/18 16:05
杠杆不要开太高还是可以凹，只是如果连跌十个月就要一直补钱结算转仓
19F：推 Sweet83921 : 差不到一天的时间 等明天的方向出来再进场阿09/18 16:06
20F：→ Sweet83921 : 真的是狠人一个!09/18 16:06
本来就在场上了！
21F：推 Moon0 : 正2原理就是期货啊 研究够的话就直接买原型 OK吧 09/18 16:07
22F：→ knives : 期货很难凹，但是最近三个月，上下都是五百点在那洗09/18 16:07
23F：推 eitr2703 : 方向出来正2就少赚了XD 只有第一天波动大 平常跟死09/18 16:07
24F：→ eitr2703 : 鱼一样09/18 16:07
25F：→ knives : 你说要停损，也很难阿 09/18 16:07
26F：推 hyk99885ggb : 正二+管理费没有差很多 09/18 16:08
27F：→ knives : 正2就长期投资，谁跟你做短期 09/18 16:08
28F：推 Lowpapa : 输死你09/18 16:08
29F：→ eitr2703 : 不想开高杠杆 不能用正2做短期吗09/18 16:09
30F：推 keel90135 : 400多万不简单哦 09/18 16:09
借来的
31F：推 gkkcast : 等等正2酸会贴数据出来说大部分人都短期投资喔 09/18 16:12
32F：推 roots5071 : 正2不会有压力，期货除非你维持一样杠杆，不然回档 09/18 16:12
33F：→ roots5071 : 20%就可能被扫出去09/18 16:12
34F：推 hillgod : 期货这工具，风险控制好终究是本多终胜 09/18 16:12
35F：推 knives : 短投也是有赚才走的吧，那个87买正2在停损出场的 09/18 16:15
36F：推 s100041047 : 好奇正2酸搞得懂再平衡跟短期投资的差别吗 09/18 16:15
37F：→ pinkcandy : 心脏真大09/18 16:16
38F：嘘 askaa : 喔 夭寿喔 这边不能加码喔 你会家到哭喔09/18 16:17
真的下去再加码，别怕
39F：推 Kyameron : 你会赢！！09/18 16:17
41F：嘘 OhtaniHR : 欸不是 你正二只算买入手续费，但他帮你转仓也是要09/18 16:21
42F：→ OhtaniHR : 费用，那些都是会计入总费用率内，还有管理费等等09/18 16:21
43F：→ OhtaniHR : 若有这个能力自己操作台指还是比较省吧 09/18 16:21
44F：→ OhtaniHR : 你都买正二了代表有能力准备曝险部位的一半放在保09/18 16:22
45F：→ OhtaniHR : 证金了09/18 16:22
46F：→ pinkcandy : 利率公布，四巫日，心脏真的很大09/18 16:23
47F：→ knives : 股板坏人真多，挡人财路，人家说不定这次押对宝大赚 09/18 16:24
48F：推 tigerzz3 : 同样部位买12月或3月哩？ 09/18 16:24
有滑价问题，而且转仓3次就超过了
49F：推 qoo60606 : 能好好睡觉差很多 09/18 16:25
50F：推 hensel : 现在有微台，调整杠杆可以比较精准了，不过比较精09/18 16:27
51F：→ hensel : 准或者每天调回两倍有没有绩效比较好，其实满好回09/18 16:27
52F：→ hensel : 测的。但是+2就是省时间 09/18 16:27
53F：→ hensel : 远月合约买卖价差也是成本，常常还不小 09/18 16:28
54F：推 vincent14 : 如果连续跌，正2单日两倍的特性会跌得比期货2倍杠 09/18 16:40
55F：→ vincent14 : 杆还多对吗？09/18 16:40
可以看看2022年高低点期货和正二的跌幅
56F：嘘 askaa : 人性的关系 正常人绝对做不到再平衡 09/18 16:43
57F：→ askaa : 期货下杀 不是一般人可以搞得定的 尤其又开杠 09/18 16:43
58F：→ askaa : 再加上如果是刚开始杀的盘 你期货放空 会很刺激喔 09/18 16:44
59F：→ askaa : 靠杯 是如果下杀 你还做多 然後还补保证金 补不完拉09/18 16:45
下面会有人说一口放50万保证金就不用那麽快补钱了
60F：推 hensel : 连续跌+2跌的少喔，+2跌了理想上还是维持资产2倍杠09/18 16:45
61F：→ hensel : 。你期货不调整等於是在加杠杆09/18 16:45
62F：推 tigerzz3 : 他已经缩部位+换成现货正二了 死不了09/18 16:45
算加码50万正二
63F：推 GN02209611 : 对，听上面的直接大台满仓09/18 16:46
64F：嘘 riot1 : 10万一口小台 笑死09/18 16:57
65F：推 aresa : 结算见转哲！ 09/18 16:59
66F：推 gkkcast : 我都花钱投资了还要我花时间算喔09/18 17:02
67F：推 lantimes : 等11月喷09/18 17:11
68F：→ wxli3388 : 不是哥们 谁叫你十万一口 你四百万八口小台不就好09/18 17:15
69F：→ wxli3388 : 了 09/18 17:15
※ 编辑: rfynw (49.217.127.235 台湾), 09/18/2024 18:13:42
70F：推 afflic : 能凹单就是无敌，期货能凹单吗 09/18 18:11
71F：→ lizard30923 : 这篇跟推文到底是怎样 正二事实上就是比较贵的期货 09/18 18:26
72F：→ lizard30923 : 操作，结果期货抱怨一大堆别人收钱帮你操作就都ok 09/18 18:26
73F：→ lizard30923 : 费用率1%多 50万一年就要六七千吧 09/18 18:26
74F：→ lizard30923 : 拿去转仓你看看可以转多久 09/18 18:26
75F：→ ctx705f : 可以一直转啊 能够维持机械操作的话完全没问题 09/18 18:50
76F：推 LbXM1027 : 我自己是算小台一口=100万部位，开2倍杠杆，等於一 09/18 18:57
77F：→ LbXM1027 : 口要准备50万保证金，目前一口放15万保证金，剩下35 09/18 18:57
78F：→ LbXM1027 : 万放1.5%高利活存，随时可以补维持保证金，到期无限 09/18 18:57
79F：→ LbXM1027 : 转仓，这样理论上跟正二一样概念吧？ 09/18 18:58
80F：→ lizard30923 : 楼上差了一个再平衡 以你的例子来说 09/18 19:04
81F：→ lizard30923 : 你买100万部位 50万保证金 09/18 19:05
82F：→ lizard30923 : 假设台股接下来涨了20% 让你的部位变成120万 09/18 19:05
83F：→ lizard30923 : 这时候你的保证金部位算是70万去看 09/18 19:05
84F：→ lizard30923 : 你就自动降杠杆变成1.7倍左右 09/18 19:06
85F：→ lizard30923 : 但我觉得自力操作也不用去维持每天都有两倍杠杆 09/18 19:06
86F：→ lizard30923 : 甚至每个月转仓的时候顺便平衡一次就好了 09/18 19:07
87F：→ lizard30923 : 转仓频率我觉得就自行判断 例如把杠杆倍率维持 09/18 19:10
88F：→ lizard30923 : 1.9-2.1之间也是一个好办法 09/18 19:10
89F：推 LbXM1027 : 确实没想过在平衡议题，受教了，感谢楼上大大 09/18 19:25
90F：→ oread168 : 光是会被抬出去 心魔就大N倍 09/18 22:10
91F：→ rax1010 : 凹到最後剩多少 09/18 22:50
92F：推 starbucks16 : 恭喜 现赚10万 喷喷喷 09/19 11:38