作者newukyo (新.右京)
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標題Re: [請益] 長天期美債的風險是什麼？
時間Wed Sep 11 17:08:41 2024
風險的基本定義：資本損失的可能性
一般債券的風險
1.信用風險
2.利率風險
升息導致價格下滑
降息則反之
3.期限風險
萬一遇到價格減損則會需要等待，但是萬一急著用錢那就只好實現損失
美國公債
1.信用風險基本上大概視為0
哲哲一直說無風險指的就是無信用風險
建立在美國不會倒債的前提下
2.利率風險 目前認為開始降息 就會是降息循環
萬一又升息你的債價格就會暴跌
升息導致債券暴跌
去年大家才剛看過
3.期限風險 主要是債券ETF會循環購入
不像一般直債會到期，所以會不斷的曝險
一般直債購入後期限會隨著到期日逐漸靠近風險也會越來越低
但是公債ETF會不斷賣出 規定期限外的 購入長天期的
所以才有會有一個平均到期日
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0息債
不配息不等於不會賺錢
配息=減少你的資本利得
你賺的錢=配息+上漲的幅度
債券也是 你可以去看很多ETF的票面利率是 N%
發出來的債息卻大於N很多
有些是交易的資本利得 也可能是匯差
不確定會不會有為了發高息賣出資產的情況
0息債 你買的時候90元 到期還你100元
他不發利息 會直接以價差的形式給你
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高配息不等於高獲利
同樣天期的公債ETF 存續期間差不多
假設A 的配息多 價差就少一些
假設B 的配息少 價差就多一些
用還原來看 存續期間差不多的美公債 幅度應該會差不多
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長債是高風險資產
之前大家已經看過了
如果要配置還是要注意比例
可以股債不一定要走反向才能配置
兩個資產的漲跌走勢不一致都是很適合配置的組合
※ 引述《lonzoball02 (東南亞廢文肥宅)》之銘言：
: 這裡講的美債是美國國債
: 降息講了一年，好像終於要降了
: 長天期美債也隨之上漲
: 不過美國有經理人認為現在長天期美債是高風險商品
: 說什麼債務太高，光付利息就快受不了
: 說美債會崩盤？
: 另外巴菲特持有大量現金及短天期美債
: 短天期美債甚至超過超過聯準會
: 想問現在長天期美債的風險是什麼？
: 繼續升息？
: 不如留著現金等市場穩定？
: 美債會崩盤？怎麼崩？違約喔？
: 漲輸大盤？
: 如果有漲，漲輸大盤也不算真的風險
: 現在美債正2也回到10元惹
: 目前看來也不差八！
: 討論一下八！
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 163.32.204.22 (臺灣)
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※ 編輯: newukyo (163.32.204.22 臺灣), 09/11/2024 17:09:31
※ 編輯: newukyo (163.32.204.22 臺灣), 09/11/2024 17:12:12
1F：推 yousking : 今天連龍山寺公園的大媽都在問債，已反應 09/11 17:13
配置一定的比例
一開始想好就要配置了
※ 編輯: newukyo (163.32.204.22 臺灣), 09/11/2024 17:15:06
2F：→ ann16 : 反應什麼 根本沒反應 09/11 17:16
3F：推 s973311 : 配息還要扣所得稅二代健保 我還真不想配息 09/11 17:17
美債不會扣稅
要扣到稅要很多錢
我沒有這個煩惱
※ 編輯: newukyo (163.32.204.22 臺灣), 09/11/2024 17:20:10
4F：推 raxxar82 : 美債領息除非你是大戶 不然不用繳稅 09/11 17:20
5F：推 s973311 : 我是買國泰美債二十年ETF 買個50張配息超過2萬就要 09/11 17:21
6F：→ s973311 : 扣稅了 09/11 17:21
怎麼可能 兩萬不用扣吧
債息又不是54C
有沒有對帳單阿
7F：推 joy2105feh : 2樓真有錢...買債買到要扣稅 09/11 17:21
8F：推 redhound : 羨慕買美債ETF還能幾百萬上下的人QQ 09/11 17:22
9F：推 cloud7515 : 3樓是買到台債吧笑死 09/11 17:22
10F：推 s973311 : 50張在這邊只能算是奈米戶吧….. 一堆質押好幾層再 09/11 17:23
11F：→ s973311 : 歐印的大神… 09/11 17:23
12F：→ newukyo : 債息兩萬不用扣稅 09/11 17:23
13F：推 joy2105feh : 3樓啦 09/11 17:23
14F：→ nocash : 美債最大的風險就是抱不住 09/11 17:24
※ 編輯: newukyo (163.32.204.22 臺灣), 09/11/2024 17:26:25
※ 編輯: newukyo (163.32.204.22 臺灣), 09/11/2024 17:26:49
15F：→ zer0319 : 美債不是海外所得嗎？100萬以上才要報？ 09/11 17:33
16F：推 cloud7515 : 是750萬以上才要報 09/11 17:35
17F：推 zo4j4 : zer0319大大說的是對的 09/11 17:38
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13萬債息 0二代 0稅
19F：→ zo4j4 : 我是說海外所得部分 09/11 17:38
20F：→ benptt : 13萬的都沒扣惹，2萬的扣啥健保稅... 09/11 17:39
21F：推 Wahaha : 相當完整 09/11 17:41
※ 編輯: newukyo (163.32.204.22 臺灣), 09/11/2024 17:44:25
23F：推 poloaegis83 : 海外是750萬免稅吧 09/11 17:48
24F：推 CaLawrence : 今年開始是750吧？ 09/11 17:49
25F：推 supertsy : 美債etf股利屬於海外所得,應該扣不到補充保費,除非 09/11 17:52
26F：→ supertsy : 是超級大戶計入個人最低稅賦制(750萬?) 09/11 17:52
27F：推 thinktwice31: 3F…… 09/11 17:57
28F：→ thinktwice31: 670是去年，今年750 09/11 17:58
29F：→ pippen2002 : 賺幾百萬怕他扣啥? 去看看理財版! 09/11 18:22
30F：推 jim543000 : 就算你超過750 也不會課到稅 09/11 18:26
31F：→ jim543000 : 你沒申報是要課什麼稅== 09/11 18:27
32F：→ smalmal : 五十年前黃金35美元 現在2500美元 貶值的幅度就是 09/11 18:27
33F：→ smalmal : 持有美債的風險 09/11 18:27
34F：推 ragochen : 美債/美債ETF是海外所得，自然人買賣不會被抽健保 09/11 18:38
35F：→ ragochen : 補充費啦 09/11 18:38
36F：推 super6602 : 美國違約風險 09/11 18:38
37F：推 sdbb : 謝謝 09/11 19:17
38F：推 s973311 : 謝謝各位說明 原來美債ETF配息算是海外所得 09/11 19:47
39F：推 mdkn35 : 反正不要無腦長期持有反一 以為可以一直避險 09/12 10:27