作者newukyo (新.右京)
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标题Re: [请益] 长天期美债的风险是什麽？
时间Wed Sep 11 17:08:41 2024
风险的基本定义：资本损失的可能性
一般债券的风险
1.信用风险
2.利率风险
升息导致价格下滑
降息则反之
3.期限风险
万一遇到价格减损则会需要等待，但是万一急着用钱那就只好实现损失
美国公债
1.信用风险基本上大概视为0
哲哲一直说无风险指的就是无信用风险
建立在美国不会倒债的前提下
2.利率风险 目前认为开始降息 就会是降息循环
万一又升息你的债价格就会暴跌
升息导致债券暴跌
去年大家才刚看过
3.期限风险 主要是债券ETF会循环购入
不像一般直债会到期，所以会不断的曝险
一般直债购入後期限会随着到期日逐渐靠近风险也会越来越低
但是公债ETF会不断卖出 规定期限外的 购入长天期的
所以才有会有一个平均到期日
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0息债
不配息不等於不会赚钱
配息=减少你的资本利得
你赚的钱=配息+上涨的幅度
债券也是 你可以去看很多ETF的票面利率是 N%
发出来的债息却大於N很多
有些是交易的资本利得 也可能是汇差
不确定会不会有为了发高息卖出资产的情况
0息债 你买的时候90元 到期还你100元
他不发利息 会直接以价差的形式给你
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高配息不等於高获利
同样天期的公债ETF 存续期间差不多
假设A 的配息多 价差就少一些
假设B 的配息少 价差就多一些
用还原来看 存续期间差不多的美公债 幅度应该会差不多
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长债是高风险资产
之前大家已经看过了
如果要配置还是要注意比例
可以股债不一定要走反向才能配置
两个资产的涨跌走势不一致都是很适合配置的组合
※ 引述《lonzoball02 (东南亚废文肥宅)》之铭言：
: 这里讲的美债是美国国债
: 降息讲了一年，好像终於要降了
: 长天期美债也随之上涨
: 不过美国有经理人认为现在长天期美债是高风险商品
: 说什麽债务太高，光付利息就快受不了
: 说美债会崩盘？
: 另外巴菲特持有大量现金及短天期美债
: 短天期美债甚至超过超过联准会
: 想问现在长天期美债的风险是什麽？
: 继续升息？
: 不如留着现金等市场稳定？
: 美债会崩盘？怎麽崩？违约喔？
: 涨输大盘？
: 如果有涨，涨输大盘也不算真的风险
: 现在美债正2也回到10元惹
: 目前看来也不差八！
: 讨论一下八！
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: Sent from JPTT on my Xiaomi 2201116SG.
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※ 编辑: newukyo (163.32.204.22 台湾), 09/11/2024 17:09:31
※ 编辑: newukyo (163.32.204.22 台湾), 09/11/2024 17:12:12
1F：推 yousking : 今天连龙山寺公园的大妈都在问债，已反应 09/11 17:13
配置一定的比例
一开始想好就要配置了
※ 编辑: newukyo (163.32.204.22 台湾), 09/11/2024 17:15:06
2F：→ ann16 : 反应什麽 根本没反应 09/11 17:16
3F：推 s973311 : 配息还要扣所得税二代健保 我还真不想配息 09/11 17:17
美债不会扣税
要扣到税要很多钱
我没有这个烦恼
※ 编辑: newukyo (163.32.204.22 台湾), 09/11/2024 17:20:10
4F：推 raxxar82 : 美债领息除非你是大户 不然不用缴税 09/11 17:20
5F：推 s973311 : 我是买国泰美债二十年ETF 买个50张配息超过2万就要 09/11 17:21
6F：→ s973311 : 扣税了 09/11 17:21
怎麽可能 两万不用扣吧
债息又不是54C
有没有对帐单阿
7F：推 joy2105feh : 2楼真有钱...买债买到要扣税 09/11 17:21
8F：推 redhound : 羡慕买美债ETF还能几百万上下的人QQ 09/11 17:22
9F：推 cloud7515 : 3楼是买到台债吧笑死 09/11 17:22
10F：推 s973311 : 50张在这边只能算是奈米户吧….. 一堆质押好几层再 09/11 17:23
11F：→ s973311 : 欧印的大神… 09/11 17:23
12F：→ newukyo : 债息两万不用扣税 09/11 17:23
13F：推 joy2105feh : 3楼啦 09/11 17:23
14F：→ nocash : 美债最大的风险就是抱不住 09/11 17:24
※ 编辑: newukyo (163.32.204.22 台湾), 09/11/2024 17:26:25
※ 编辑: newukyo (163.32.204.22 台湾), 09/11/2024 17:26:49
15F：→ zer0319 : 美债不是海外所得吗？100万以上才要报？ 09/11 17:33
16F：推 cloud7515 : 是750万以上才要报 09/11 17:35
17F：推 zo4j4 : zer0319大大说的是对的 09/11 17:38
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13万债息 0二代 0税
19F：→ zo4j4 : 我是说海外所得部分 09/11 17:38
20F：→ benptt : 13万的都没扣惹，2万的扣啥健保税... 09/11 17:39
21F：推 Wahaha : 相当完整 09/11 17:41
※ 编辑: newukyo (163.32.204.22 台湾), 09/11/2024 17:44:25
23F：推 poloaegis83 : 海外是750万免税吧 09/11 17:48
24F：推 CaLawrence : 今年开始是750吧？ 09/11 17:49
25F：推 supertsy : 美债etf股利属於海外所得,应该扣不到补充保费,除非 09/11 17:52
26F：→ supertsy : 是超级大户计入个人最低税赋制(750万?) 09/11 17:52
27F：推 thinktwice31: 3F…… 09/11 17:57
28F：→ thinktwice31: 670是去年，今年750 09/11 17:58
29F：→ pippen2002 : 赚几百万怕他扣啥? 去看看理财版! 09/11 18:22
30F：推 jim543000 : 就算你超过750 也不会课到税 09/11 18:26
31F：→ jim543000 : 你没申报是要课什麽税== 09/11 18:27
32F：→ smalmal : 五十年前黄金35美元 现在2500美元 贬值的幅度就是 09/11 18:27
33F：→ smalmal : 持有美债的风险 09/11 18:27
34F：推 ragochen : 美债/美债ETF是海外所得，自然人买卖不会被抽健保 09/11 18:38
35F：→ ragochen : 补充费啦 09/11 18:38
36F：推 super6602 : 美国违约风险 09/11 18:38
37F：推 sdbb : 谢谢 09/11 19:17
38F：推 s973311 : 谢谢各位说明 原来美债ETF配息算是海外所得 09/11 19:47
39F：推 mdkn35 : 反正不要无脑长期持有反一 以为可以一直避险 09/12 10:27