作者aapcao (助人為快樂之本)
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標題[新聞] GB200供應鏈 湧現募資潮 廣達、緯穎、台
時間Tue Aug 20 09:10:10 2024
原文標題：GB200供應鏈 湧現募資潮
廣達、緯穎、台光電等搶銀彈，已公告募資金額合計突破700億元
原文連結：
https://www.ctee.com.tw/news/20240819700164-439901
發布時間：2024.08.19 03:00
記者署名：工商時報 李淑惠
原文內容：
搭載GB200晶片的AI伺服器將於2025年放量，儘管量產時程眾說紛紜，不過AI伺服器機櫃
報價是一般伺服器的十倍以上，拉高廠商的營運周轉金，因此GB200供應鏈湧現募資潮，
已經公告的募資金額合計突破700億元，包括台光電（2383）、南俊國際（6584）、晟銘
電（3013）、緯穎（6669）、廣達（2382），涵蓋CCL廠、伺服器導軌、液冷機櫃以及ODM
組裝廠。
供應鏈表示，AI伺服器機櫃的價格是一般機櫃的十倍以上，GB200 NVL72的價格更達300
萬美元，新台幣要價逾1億元，NVL單價拉高，加上新品加入了散熱需求，雖然每家廠商交
易條件不同，但對於採用Buy & Sell模式的組裝廠來說，營運周轉金就要增加至少十倍，
因此有募資需求；此外，台股站上2萬點，加權指數創下歷史新高紀錄，個股股價高、資
金成本低，也導致廠商先募先贏。
據已經公告的募資金額，以廣達的10億美元海外可轉換公司債（ECB）規模最為龐大，折
合新台幣約321.19億元（以目前匯率換算），距離廣達前一次發行ECB的時間點2005年，
已經相隔將近二十年；而緯穎也啟動海外募資計畫，預計發行海外存託憑證（GDR）1,100
萬股、6億美元ECB，以目前股價、匯率計算，可望分別募得112.75億元、193.14億元，合
計募資規模也超過300億元。
不只大型ODM組裝廠，GB200供應鏈的募資潮也往上游零組件廠擴散，台光電因在AI伺服器
採用的CCL中市占率極高，隨著GB200伺服器量產在即，董事會通過發行二筆30億元為上限
的CB，募資規模合計達60億元；而伺服器滑軌廠南俊國際、晟銘電的CB均將於9月送件，
其中南俊國際進入NV的推薦供應商名單（RVL），可望於第三季量產GB200伺服器滑軌；合
計已公告的募資計畫，GB200供應鏈的募資規模突破700億元。
心得/評論：
台指期反彈達到修正跌幅的 2/3 確定不是 B波 而是新一輪五浪上漲的 5-1
廣達 因為發行 ECB 正在訂價中 熟悉市場的都知道 等訂價完大家吃飽後會
未來GB200 因為單價是過往十倍 廣達營收大幅增加已是送分題 4XX 山上見
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1F：推 vulu04u04 : 可怕....如果這AI沒過關~根本破釜沉舟~ 08/20 09:14
2F：推 jerrylin : 你覺得公司會在高點發債還低點發債? 08/20 09:16
3F：→ DASHOCK : 訊號.... 08/20 09:16
4F：→ jerrylin : 等公司債要轉換前再來喊四百吧 08/20 09:17
5F：推 xephon : AI如果泡沫，這種規模...股價膝蓋斬 08/20 09:17
6F：→ aapcao : AMD買ZT 所以ZT所有的GB200訂單全部轉往廣達鴻海 08/20 09:18
7F：推 chanel1259 : 鴻海笑你各位還要募集資金 08/20 09:24
8F：推 dosiris : 是不是Schmidt講的資金 08/20 09:30
9F：推 rtyue : 淨值的重要性 公公完勝 08/20 09:30
10F：→ soundbody : 海公公（黑人問號？）…才300億就想做GB200!? 我滿 08/20 09:34
11F：→ soundbody : 手現金1兆…XD 08/20 09:34
12F：推 lusifa2007 : 賣鏟子的已經賺翻 至於挖不挖得到黃金關他屁事 08/20 09:35
13F：推 cosmite : 一個機櫃1億元 很多人一生都賺不到這數字 08/20 09:39
14F：推 zerro7 : 散戶都知道會泡沫 這些大公司還拼命投錢 太笨了 08/20 09:46
15F：推 butgames80 : 散戶比這些大老闆還聰明是嗎 那怎麼還在替人打工 08/20 09:47
16F：→ dosiris : 散戶不知道工業革命怎麼寫 08/20 09:48
17F：推 aimgel : 現在才要增資會不會太慢... 08/20 09:50
18F：推 stosto : 運算量就在那邊怎麼泡沫，沒看到現在一堆假影片有 08/20 09:52
19F：→ stosto : 夠逼真嗎 08/20 09:52
20F：→ stosto : 光是用來詐騙那商機就多高了 08/20 09:52
21F：推 junior020486: 台積電，99我 08/20 09:58
22F：→ aapcao : 複習一下2000年網路泡沫思科走勢就知道AI革命才開始 08/20 09:58
23F：推 qwert1122 : 沒錢擴廠 gg了 08/20 10:13
24F：→ rbull : 泡沫是炒作的泡沫 AI就真趨勢只會一路發展下去 08/20 10:14
25F：推 zerro7 : 當初網路泡沫只要你喊你是網路公司 本益比至少50+ 08/20 10:17
26F：→ zerro7 : 扯點的上百都有 會泡沫的頂多是所羅門那種 08/20 10:18
27F：→ brain9453 : 沒錢了喔 老闆賺很大 賺很少 08/20 10:18
28F：→ asirk124 : 只有鴻海不用募資，帳上現金超過1兆 08/20 10:18
29F：→ brain9453 : 公司賺還好 08/20 10:19
30F：→ zerro7 : 輝達等這季財報出來 本益比馬上回到50以內 08/20 10:19
31F：→ wildwoof : 以後AI晶片會不會生產過剩 08/20 10:41
32F：推 chysh : 從這邊就能看出扛風險能力公公大約the others 08/20 10:48
33F：→ fitenessboyz: 都跌一段了營收也有拿出來，基期還行啦 08/20 10:54
34F：推 sean50802 : 這些應該有得跌囉，看看技嘉 08/20 10:59
35F：噓 searchroy : 出貨了 08/20 11:01
36F：推 lightson : 實在看不懂所羅門 08/20 11:03
37F：推 mopa : 沒那個屁股就別吃那個藥 08/20 11:35
38F：→ rbelldandy : 泡未不是指未來用不到,而是短線的估值太高而以吧 08/20 11:56
39F：→ rbelldandy : 再說了,科技公司麼多,換別家代工也沒什麼呀 08/20 11:57
40F：→ rbelldandy : 全世界都知道未來AI,那當初還不是知道未來一定網路 08/20 11:58
41F：→ Adrian : 笑死人，之前還有酸民拿其他垃圾來跟公公比 08/20 12:25
42F：推 vb09612 : 欣興啟動 11/01 12:51