The Formula: The Universal Laws of Success這本書主張，不是你會了甚麼，也不是 甚麼特殊學問導致那些已經成功的人成功，而是所有人都有特別適合自己做的事情。 以投資來說就是─如果你天生適合投資，你自然能在一堆雜訊中找到獲利方式，無論你 所學所用是甚麼。無論你是短線投資人或是長期投資人，重點是這個工作要適合你。 要判斷你是否應該繼續作為個體投資者，我們可以結合《成功公式：成功的普遍法則》 （The Formula: The Universal Laws of Success）的見解和成功投資者的策略。 《成功公式》的關鍵見解 績效與認可：成功不僅在於您的投資績效，還在於他人如何 看待和認可您的努力。如果您在投資已有一段時間，卻未能獲得顯著的認可或成果，這 可能是重新評估您方法的時機。 適應性：書中建議，如果在投資領域經過幾年後(通常是兩年～三年)未能超越他人，可 能需要考慮改變。這並不一定意味著要完全放棄投資，而是可能需要調整您的策略或重 點。 從成功投資者學到的經驗─ 分散投資與風險管理：成功的投資者通常會分散投資組合並有效地管理風險。即使部分 投資表現不佳，這種做法仍能幫助他們達到長期成功。 學習與適應：投資大師如本傑明·格雷厄姆和約翰·坦普頓顯示，持續學習並適應市場條 件至關重要。他們會根據經驗開發新策略並調整方法。 評估自我投資的步驟─評估您的績效：回顧過去兩年的投資績效。您是否達成了您的財 務目標？您的投資技能是否獲得他人的認可？ 分析您的策略：檢視您當前的投資策略是否符合成功投資者的原則。您是否專注於長期 成長，分散投資組合，並有效管理風險？ 尋求反饋：從同儕、導師或財務顧問處獲取反饋。他們的見解可以幫助您了解他人如何 看待您的投資技能，以及是否有需要改進的地方。 考慮適應策略：如果未達到預期的結果，考慮調整策略。這可能包括學習新的投資技術 ，專注於不同的投資領域，或甚至暫時休息來重新評估您的目標。 如何評估過去兩年的投資認可：績效指標 在比較您的投資績效與同儕時，個體投資者面臨的主要挑戰是缺乏獨立二級市場投資人 的平均績效數據，這使得評估自己是否處於頂尖位置變得困難。儘管如此，您可以採用 一些客觀標準和指標來進行比較，以下是詳細說明。 與同儕比較的詳細說明 績效最大回撤 (Maximum Drawdown, MDD): 什麼是MDD：MDD是衡量投資組合在特定期間內，從最高點到最低點之間的最大損失百分 比。這是一個重要的風險指標，能夠反映出在極端市場情況下，投資組合的表現。 如 何使用MDD進行比較：將您的MDD與市場基準（如台灣50指數基金）或您能夠獲得的同儕 數據進行比較。 如果您的MDD顯著高於市場基準或同儕，這意味著您的投資策略可能過 於激進或缺乏有效的風險管理。 獲利的分佈與平均收益: 避免生存者偏差：許多投資者的績效可能由少數幾次投資決策所驅動，而這些決策可能 無法在未來重現。為了避免這種偏差，應該評估您的總體投資組合中各個投資的貢獻， 而非僅僅依賴於某些單一持股的表現。計算平均收益：將所有持股的收益進行平均，這 樣可以更好地反映您的投資策略是否穩健且具有可持續性。如果您的收益主要來自少數 幾次投資，而大多數投資的收益較低或負數，這可能意味著您的投資策略依賴於高風險 的決策，而非整體的穩定回報。 基準對比: 選擇適當的基準：除了與台灣50指數基金進行比較，您還可以考慮選擇更貼近您投資風 格的基準，例如某些特定行業的指數或相似的ETF。 如果您的策略專注於小型股或高科 技股，那麼可以選擇對應的指數作為比較對象。 與同儕進行比較： 儘管難以獲得精確的同儕數據，但您可以參加投資論壇、社群或小型投資俱樂部，分享 績效並與其他投資者進行非正式的比較。這能幫助您了解自己的績效在群體中的相對位 置。 尋求專業意見: 導師或財務顧問的反饋：如果無法獲得可靠的同儕數據，請求專業的財務顧問或有經驗 的投資導師對您的投資績效進行評估。他們可以根據市場經驗和大量的客戶數據，給出 您績效的相對排名和改進建議。 網絡與人脈：您是否被邀請參加投資論壇、研討會或網絡活動？如果沒有邀請，這可能 意味著您的投資能力尚未被廣泛認可。指導與合作：有經驗的投資者是否尋求您的建議 或合作？如果沒有，這可能表明您的技能和表現尚未得到廣泛認可。 目標達成：反思您的個人財務目標。您是否已經達到或超越這些目標？如果沒有，可能 需要重新評估策略。信心：您對自己的投資決策是否有信心？缺乏信心可能是需要改變 的信號。透過這些指標，您可以更清楚地了解過去兩年中是否獲得了足夠的投資認可。 如果您發現認可不足，可能值得考慮調整策略，或尋求更多的學習和指導。 ==== 以上文章由Cptilot與Chat Gpt 4.0 O合作產生，本人僅提供提詞與排版。 文章要點來自（The Formula: The Universal Laws of Success）與一些績效與人際指 標。 --

※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.230.83.192 (臺灣) ※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Stock/M.1723979436.A.BA2.html ※ 編輯: crystale (36.230.83.192 臺灣), 08/18/2024 19:32:01 “Please use the knowledge from ‘The Formula: The Universal Laws of Success’ and online databases about successful investors’ histories. Tell me how to decide whether I should continue to be a self-investor or not.” 我是用這段英文詢問Copilot後，再用4.0 O翻譯成中文。 我猜測也許是有資料可以抄所以回應得還不錯。 GPT 4.0 O的部分─ 可以替我整理且完善以下英文文章，並整合重組成適合台灣股市(與s&p500指數基金相似 者為台灣五十指數基金)的說法，並參考"The Formula: The Universal Laws of Success ” by Albert-László Barabási "組合成適合台灣個人投資人以過去兩年的投資績效 ，評估自己是否成為專業投資人的評估方式。以下為文章─ 然後再請他補上風險管理與倖存者偏差。 單只是AI我覺得他的回應不會這麼漂亮，有加入一點個人意見。 但尋求社群意見與社群回饋來評斷自身能力的部分是AI自行提出，相當不錯。 ※ 編輯: crystale (36.230.83.192 臺灣), 08/18/2024 23:30:48