The Formula: The Universal Laws of Success这本书主张，不是你会了甚麽，也不是 甚麽特殊学问导致那些已经成功的人成功，而是所有人都有特别适合自己做的事情。 以投资来说就是─如果你天生适合投资，你自然能在一堆杂讯中找到获利方式，无论你 所学所用是甚麽。无论你是短线投资人或是长期投资人，重点是这个工作要适合你。 要判断你是否应该继续作为个体投资者，我们可以结合《成功公式：成功的普遍法则》 （The Formula: The Universal Laws of Success）的见解和成功投资者的策略。 《成功公式》的关键见解 绩效与认可：成功不仅在於您的投资绩效，还在於他人如何 看待和认可您的努力。如果您在投资已有一段时间，却未能获得显着的认可或成果，这 可能是重新评估您方法的时机。 适应性：书中建议，如果在投资领域经过几年後(通常是两年～三年)未能超越他人，可 能需要考虑改变。这并不一定意味着要完全放弃投资，而是可能需要调整您的策略或重 点。 从成功投资者学到的经验─ 分散投资与风险管理：成功的投资者通常会分散投资组合并有效地管理风险。即使部分 投资表现不佳，这种做法仍能帮助他们达到长期成功。 学习与适应：投资大师如本杰明·格雷厄姆和约翰·坦普顿显示，持续学习并适应市场条 件至关重要。他们会根据经验开发新策略并调整方法。 评估自我投资的步骤─评估您的绩效：回顾过去两年的投资绩效。您是否达成了您的财 务目标？您的投资技能是否获得他人的认可？ 分析您的策略：检视您当前的投资策略是否符合成功投资者的原则。您是否专注於长期 成长，分散投资组合，并有效管理风险？ 寻求反馈：从同侪、导师或财务顾问处获取反馈。他们的见解可以帮助您了解他人如何 看待您的投资技能，以及是否有需要改进的地方。 考虑适应策略：如果未达到预期的结果，考虑调整策略。这可能包括学习新的投资技术 ，专注於不同的投资领域，或甚至暂时休息来重新评估您的目标。 如何评估过去两年的投资认可：绩效指标 在比较您的投资绩效与同侪时，个体投资者面临的主要挑战是缺乏独立二级市场投资人 的平均绩效数据，这使得评估自己是否处於顶尖位置变得困难。尽管如此，您可以采用 一些客观标准和指标来进行比较，以下是详细说明。 与同侪比较的详细说明 绩效最大回撤 (Maximum Drawdown, MDD): 什麽是MDD：MDD是衡量投资组合在特定期间内，从最高点到最低点之间的最大损失百分 比。这是一个重要的风险指标，能够反映出在极端市场情况下，投资组合的表现。 如 何使用MDD进行比较：将您的MDD与市场基准（如台湾50指数基金）或您能够获得的同侪 数据进行比较。 如果您的MDD显着高於市场基准或同侪，这意味着您的投资策略可能过 於激进或缺乏有效的风险管理。 获利的分布与平均收益: 避免生存者偏差：许多投资者的绩效可能由少数几次投资决策所驱动，而这些决策可能 无法在未来重现。为了避免这种偏差，应该评估您的总体投资组合中各个投资的贡献， 而非仅仅依赖於某些单一持股的表现。计算平均收益：将所有持股的收益进行平均，这 样可以更好地反映您的投资策略是否稳健且具有可持续性。如果您的收益主要来自少数 几次投资，而大多数投资的收益较低或负数，这可能意味着您的投资策略依赖於高风险 的决策，而非整体的稳定回报。 基准对比: 选择适当的基准：除了与台湾50指数基金进行比较，您还可以考虑选择更贴近您投资风 格的基准，例如某些特定行业的指数或相似的ETF。 如果您的策略专注於小型股或高科 技股，那麽可以选择对应的指数作为比较对象。 与同侪进行比较： 尽管难以获得精确的同侪数据，但您可以参加投资论坛、社群或小型投资俱乐部，分享 绩效并与其他投资者进行非正式的比较。这能帮助您了解自己的绩效在群体中的相对位 置。 寻求专业意见: 导师或财务顾问的反馈：如果无法获得可靠的同侪数据，请求专业的财务顾问或有经验 的投资导师对您的投资绩效进行评估。他们可以根据市场经验和大量的客户数据，给出 您绩效的相对排名和改进建议。 网络与人脉：您是否被邀请参加投资论坛、研讨会或网络活动？如果没有邀请，这可能 意味着您的投资能力尚未被广泛认可。指导与合作：有经验的投资者是否寻求您的建议 或合作？如果没有，这可能表明您的技能和表现尚未得到广泛认可。 目标达成：反思您的个人财务目标。您是否已经达到或超越这些目标？如果没有，可能 需要重新评估策略。信心：您对自己的投资决策是否有信心？缺乏信心可能是需要改变 的信号。透过这些指标，您可以更清楚地了解过去两年中是否获得了足够的投资认可。 如果您发现认可不足，可能值得考虑调整策略，或寻求更多的学习和指导。 ==== 以上文章由Cptilot与Chat Gpt 4.0 O合作产生，本人仅提供提词与排版。 文章要点来自（The Formula: The Universal Laws of Success）与一些绩效与人际指 标。 --

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 36.230.83.192 (台湾) ※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1723979436.A.BA2.html ※ 编辑: crystale (36.230.83.192 台湾), 08/18/2024 19:32:01 “Please use the knowledge from ‘The Formula: The Universal Laws of Success’ and online databases about successful investors’ histories. Tell me how to decide whether I should continue to be a self-investor or not.” 我是用这段英文询问Copilot後，再用4.0 O翻译成中文。 我猜测也许是有资料可以抄所以回应得还不错。 GPT 4.0 O的部分─ 可以替我整理且完善以下英文文章，并整合重组成适合台湾股市(与s&p500指数基金相似 者为台湾五十指数基金)的说法，并参考"The Formula: The Universal Laws of Success ” by Albert-László Barabási "组合成适合台湾个人投资人以过去两年的投资绩效 ，评估自己是否成为专业投资人的评估方式。以下为文章─ 然後再请他补上风险管理与幸存者偏差。 单只是AI我觉得他的回应不会这麽漂亮，有加入一点个人意见。 但寻求社群意见与社群回馈来评断自身能力的部分是AI自行提出，相当不错。 ※ 编辑: crystale (36.230.83.192 台湾), 08/18/2024 23:30:48