作者HyperFury (日落沼澤-不交流)
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標題Re: [新聞] 債券ETF 大戶進場卡位
時間Fri Aug 2 08:14:40 2024
各位投資先進大家好，小弟是個美債小白，研究美債半年而已，看了不少文章認為美債確實是送分題，因為目前美債價位基期低、殖利率高，即使沒有降息的資本利得也能拿到4%以上的殖利率，也就是俗稱套著配都舒服。想和大家請教購置美債匯率的風險以及自身操作是否需要調整。
目前美元在32.8附近，已經是2015年以來的新高，如果美元貶值到近十年均價30元約有8.5%匯損，不免擔心近期購置美債未來吃到匯損。
但匯率對於00867B國泰20年美債會有影響嗎？回測來看匯率似乎並沒有那麼大的影響，即使在美元史低28元的2021年，00687B仍有43元的價位，現在美元32.8卻跌到32元的價位，所以匯率這個因子應該沒有想像中大？美元走強伴隨著經濟好，需要高利率抗通膨；美元走貶是因為shit happen 降息救市。
小弟目前只有用新光證券買00687B和006208，未來美元便宜的時候想再換美元用first trade 買美股美債，畢竟用美元買美債就不用擔心匯損，除非有急用被迫做換匯。
這個時間點不打算再買指數ETF，除了先前購買的美債之外，額外信貸2.2% 200萬這一兩天要買滿美債，希望賺到利息差異之外，期待兩三年內利率有機會降到2%附近賺資本利得，會現在大量買的原因是對於降息的信心較高的緣故。
https://i.imgur.com/pUZFmoV.jpeg
※ 引述《humbler (獸人H)》之銘言：
: 原文標題：
: 債券ETF 大戶進場卡位
: 原文連結：
: https://money.udn.com/money/story/5618/8129329
: 發布時間：
: 2024/07/30 23:39:38
: 記者署名：
: 崔馨方
: 原文內容：
: 聯準會9月降息機率提升，市場大戶紛紛進場卡位。其中，債券型ETF最受大戶歡迎，法人
: 表示，長天期債在暫停升息與迎來利率拐點時，資本利得空間可期，相關ETF值得留意，
: 可關注違約率較低的投資等級債。
: 根據CMoney統計，篩選近一日最受千張大戶喜愛的ETF，以群益ESG投等債20+增加16人最
: 多，元大台灣價值高息增加七人排行第二，元大美債20正2、國泰20年美債正2並列第三，
: 而復華20年美債、富邦恒生國企正2、國泰10Y+金融債、中信優息投資級債共四檔並駕第
: 四，群益科技高息成長、群益投資級電信債、富邦科技則排名第五。
: 值得注意的是，在千張大戶增加前五名、共計11檔ETF中，債券型占七檔，其中槓桿型債
: 券ETF，包括元大美債20正2、國泰20年美債正2都獲投資人押寶。而元大台灣價值高息昨
: （30）日收盤價9.69元回到低於10元的價位，不少投資人紛紛搶進布局。
: 法人表示，7月FOMC利率決策會議結果將於台北時間周四凌晨2點公布，市場普遍預期本次
: 會議將按兵不動。鑒於經濟褐皮書與多項通膨指標同步顯示降溫、勞動市場供需持續改善
: ，都使本周FOMC會議可望釋出9月降息訊號。
: 群益ESG投等債20+ETF經理人曾盈甄表示，現階段來看，投資級債仍維持相對高的殖利率
: 水準，與此同時，信用利差則處於波段低位，意味著信用風險甚低，依舊具備投資吸引力
: 。
: 心得/評論：
: 大戶操作厲害，
: 都把握降息送分題，
: 跟外資一樣都賣股轉債，
: 鎖住獲利，
: 然後又賺到債券價格上漲和配息。
: 反而是這波進場的散戶，
: 要擔心股價下跌被套牢，
: 或是獲利縮水。
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1F：→ benson502 : 你買美債就是要吃匯率波動阿，搞笑嗎 08/02 08:18
2F：推 b03o20y : 小心現在美債利率都已經反應不知道降多少碼了，除非 08/02 08:18
3F：→ b03o20y : 經濟硬著陸，利率直接斷崖式調降 08/02 08:18
4F：→ b03o20y : 建議慢慢買就好 08/02 08:19
5F：→ k85564 : 這就是風險啊 08/02 08:20
6F：推 TEYU21 : 我回測也是 長天期公債降息的資本利得>匯差 08/02 08:21
7F：→ TEYU21 : 短天期就有匯率風險而且不小XDDD 08/02 08:21
8F：推 b03o20y : 就算年底前降3～4碼，還是比現在美債高 08/02 08:21
9F：→ TEYU21 : 今天長債又要漲了 蘇湖 08/02 08:21
10F：推 poeoe : 美債這種東西 基本上沒什麼人能預測準 不要預期一定 08/02 08:23
11F：→ poeoe : 會怎麼走 08/02 08:23
12F：推 BCSF : 資訊太多 太雜 你想賺大戶想賺誰賠錢 08/02 08:25
13F：推 oibmk : 債酸說等降息再買都來得急拉 08/02 08:26
14F：推 zxriffey : 一堆人整天疑神疑鬼，歷史總會一再重演 08/02 08:28
15F：→ Shepherd1987: 拿2021比… 資深債蛙:丸子 08/02 08:28
16F：推 jason0925 : 美國衰退+降息 你怎麼會覺得USD會升值(? 08/02 08:28
17F：→ jason0925 : 股市頭部崩跌只是剛開始，債到頂? 那股到底了嗎?(笑 08/02 08:30
18F：→ jason0925 : 股債配置現在應該是37、55、73、還是10/0? 自己想好 08/02 08:32
19F：推 hugo1994 : 上面有人說 債券反應降息不知道幾碼？ 08/02 08:35
20F：→ hugo1994 : 啊既然已反應，怎麼昨天還會漲約1%？ 08/02 08:35
21F：推 joy159357 : 講大戶不給賺 難道就不適用股嗎 08/02 08:35
22F：推 baan : 美國真的衰退台灣出口就不好 台幣也不太能升值 08/02 08:36
23F：推 firstneko : 匯率風險頂多10% 降息20年政府債應該不會只差10%吧 08/02 08:44
24F：推 sn245763 : 還沒宣布降息前：等降息再買債都來得及；宣布降息 08/02 08:59
25F：→ sn245763 : 後：現在價格已充分反應降息預期，會買在絕對高點 08/02 08:59
26F：→ sn245763 : 。所以要什麼時候買？ 08/02 08:59
27F：噓 MOMONGANAITO: 整天已反應 難道今天就不會反應嗎？ 08/02 08:59
28F：推 drimp : 做好已反應降好幾碼啦 歷史統計降之前跟開始降 美債 08/02 09:06
29F：→ drimp : 都會漲 最好是還沒降息就會反應降好幾碼 08/02 09:06
30F：推 powerbyke : 10年期美債殖利率都跌破4 反應到2025去了 08/02 09:10
31F：推 nocash : 歐印 08/02 09:11
32F：→ PPTAlex : 如果你準備放個3-5年你早點買有差嗎?? 08/02 09:20
33F：推 beavis77 : 去拉個臺幣匯率對比美長債匯率的比較圖不就一目了然 08/02 09:24
34F：→ beavis77 : 聽別人道聽塗說 不如自己動動手 08/02 09:26
35F：推 breathair : 美金跌，利好美債價格，不會虧 08/02 09:53
36F：→ breathair : 賺多少就未必…QQ 08/02 09:53
37F：推 st1122rr : 我也覺得股版參考就好，自己研究吧 08/02 09:58
38F：→ st1122rr : 我現在很慶幸當初沒有理股版，買了不少美債 08/02 10:00
39F：→ qmaper : 現在買美債很棒 上面已經套一堆人了 現在進場不虧 08/02 10:05
40F：推 charles269 : 長債2%多不太可能 3%多還可期待 08/02 10:12
41F：→ charles269 : 但匯損要考慮 08/02 10:12
42F：推 mdkn35 : 直接買美股ETN不是更快 08/02 10:45
43F：推 newstar13579: 現在就是一路噴 不回頭的 債酸掰掰 08/02 10:53
44F：推 ambert919 : 債蛙大獲全勝呱呱 08/02 10:58
45F：→ z256418 : 在金龍哥跟你說買美債會賺了利差賠了匯差前，都不 08/02 11:27
46F：→ z256418 : 用擔心匯損 08/02 11:27
47F：推 bakuman : 美債本來就是拿來放長線 有事嗎 08/02 12:31
48F：→ Snr : 美元沒那麼快走弱 08/02 12:35
49F：推 kennywong : 我也買長天期美債，不過時間本身就是風險，誰算得 08/02 14:25
50F：→ kennywong : 到未來匯率會變化多少，所以必須隨時觀察隨時調整 08/02 14:25
51F：→ kennywong : ，行動後再重新評估。 08/02 14:25