作者exheking (軒)
看板Stock
標題[標的] 寶徠花園穩建多
時間Thu Aug 1 20:46:14 2024
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1.發標的文未充實內文，
多空理由不充實者，板規1-1-5或4-4處份
2.進退場機制若非長期投資，請
輸入停損價，否則依板規1-1-6處份
3.請依格式輸入內容，未依格式者板規1-1-2砍文處份。
標題請使用以下格式：股號.市場碼+股名+分類 (市場碼：TW US HK CN JP KR...)
ex [標的] 2330.TW 台積電 長期不停損多
ex [標的] TSLA.US 特斯拉 馬斯克火星多
---------------------按ctrl+y
可刪除以上內容。----------------------------
標的：
1805 寶徠
(例 2330.TW 台積電)
分類：多/空/討論/心得
蝴蝶芬芳多
(請選擇並刪除無關分類)
分析/正文：
目前低基期營建股已經越來越少了，有找到另一檔低基期潛力穩定股，供大家參考，基本
面分析如下：
### 案1：松雍
* 座落位置 ：台北市信義區松勇路
* 總戶數 ：30戶
* 寶徠可售 ：280.2坪（3戶；7車位）
* 屬於寶徠 ：620,000至630,000千元
* 已售 ：3戶、7車位
* 備註 ：銷售率100%
* 完工交屋 ：2024年第三季
* 預計投入成本 ：338,598千元
* 毛利 ：239,873千元
* 營業淨利 ：230,087千元
* 稅後淨利 ：184,070千元
* 股本 ：100,200千元
* EPS ：1.84
### 案2：璞園樸園
* 座落位置 ：台北市敦化北路145巷
* 總戶數 ：30戶
* 寶徠可售 ：191坪（3戶）
* 屬於寶徠 ：300,000千元
* 已售 ：2戶
* 備註 ：預計2025年完工
* 預計投入成本 ：213,390千元
* 毛利 ：64,234千元
* 營業淨利 ：51,894千元
* 稅後淨利 ：41,515千元
* 股本 ：100,200千元
* EPS ：0.41
### 案3：林口華亞高科技園區案 (指標大案)
* 座落位置 ：桃園市龜山區華亞一路、復興三路口
* 總銷售面積 ：約45,000坪，車位約1,500車，逾250億
* 寶徠可售 ：建商49%*49%
* 屬於寶徠 ：約60億
* 已售 ：無資料
* 備註 ：預計2024年取得建照，預計2026年底~2027年開始交屋，規劃三期開發，第一期
18,599坪
* 完工交屋 ：第一期2026年完工
* 預計投入成本 ：1,415,381千元
* 毛利 ：438,488千元
* 營業淨利 ：344,867千元
* 稅後淨利 ：275,894千元
* 股本 ：100,200千元
* EPS ：2.75 (第一期)
共三期，保守估計EPS 8.25~10
### 案4：永靜公園案
* 座落位置 ：台北市中山北路二段
* 總銷售面積 ：約2,526坪，車位59車
* 寶徠可售 ：50%*50%
* 備註 ：2025年推出
* 完工交屋 ：2028年第四季
* 預計投入成本 ：140,745千元
* 毛利 ：86,660千元
* 營業淨利 ：82,327千元
* 稅後淨利 ：65,862千元
* 股本 ：100,200千元
* EPS ：0.66
### 案5：內湖區石潭段都更案
* 座落位置 ：台北市內湖區民權東路六段與成功路二段交會處圓環旁
* 預計可銷售面積 ：約2,307坪，車位約60車
* 寶徠可售 ：49%股份
* 備註 ：2025年第二季取得建照
* 完工交屋 ：2029年第二季
* 預計投入成本 ：887,802千元
* 毛利 ：207,181千元
* 營業淨利 ：196,822千元
* 稅後淨利 ：157,458千元
* 股本 ：100,200千元
* EPS ：1.57
### 案6：台北市中山區正義段案
* 座落位置 ：台北市中山區正義段
* 寶徠可售 ：43%股份
* 預計投入成本 ：146,302千元
另外，轉投資福裕事業股份有限公司普通股3,850仟股(三地集團主導下，估計可持續貢獻
EPS)
https://i.imgur.com/6WXdZR0.jpeg
https://i.imgur.com/8gPSRcR.jpeg
以下是未來五年的EPS預估(會隨著華亞科技園區實際總銷而調整)：
- 2024年：EPS預估為3.65
- 2025年：EPS預估為1.23
- 2026年：EPS預估為1.78
- 2027年：EPS預估為2.89
- 2028年：EPS預估為2.32
技術面：今天爆量強勢收漲停，突破前高，拉回可買。
https://i.imgur.com/FtXUaUr.jpeg
籌碼面：CB即將到期，目前尚無轉換，可望主力拉抬。
結論：寶徠主要經營策略是透過合建持續開發購地、都更及合建住宅個案。透過兩大股東
「鎢鋼大王」廖萬隆家族及璞園團隊入股，後續建案愈來愈穩定，此檔進可攻，退可守，
長線保護短線，算是安全標的，近期CB可轉債也即將到期，目前尚無轉換，主力有機會於
松雍近期交屋認列入帳及福裕轉投資收益拉高轉換價，雖然今天收漲停，回檔再慢慢布建
。
進退場機制：
長期穩建多不停損~~
(非長期投資者，必須有停損機制。討論、心得類免填)
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 49.216.235.168 (臺灣)
※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Stock/M.1722516376.A.0EF.html
1F：→ son210162 : Ptt法人明天準備進攻08/01 20:47
2F：→ a0808996 : 標題要補上股號 不然會被水桶08/01 20:47
3F：→ kutkin : 意圖讓人想到扁扁的08/01 20:49
4F：推 alfi2016 : 不如買太子 才1X而已08/01 20:49
5F：推 kmshy : 巴巴王 準備當寶寶王了嗎 祝發財08/01 20:49
6F：推 a069275235 : 到轉換價了耶 還有肉嗎@@08/01 20:50
7F：→ chinaeatshit: 華建的後站都更案香多了08/01 20:51
※ 編輯: exheking (49.216.235.168 臺灣), 08/01/2024 20:52:05
8F：推 devidevi : 營造不是漲一波之後要休息一陣子換其他股再回來炒嗎08/01 20:55
9F：推 gc1319 : 漲了有點多了 08/01 20:59
10F：推 rstlnqnw : 巴巴、富旺都有跟到，感謝未來的寶寶王 08/01 21:01
11F：推 dante60229 : 批踢踢法人明天進攻 08/01 21:04
12F：推 zi777 : 三地也很高 哭哭 30就賣了 08/01 21:11
13F：推 good10740 : 營建很多檔 裡面輪流的08/01 21:21
14F：推 devidevi : 只要不破大量低點都能抱著08/01 21:22
15F：→ rock90342 : 不就可轉債要到了才開始拉 進去接刀嗎?08/01 21:28
16F：推 goldjade : 這EPS 的推估量，只能看要不要炒他了 不然一堆即使08/01 21:30
17F：→ goldjade : 上去到50的營建股未來EPS 屌打他太多08/01 21:30
18F：推 avavgirl : 明天營建又要噴了08/01 21:36
19F：推 aresa : Ptt法人要進攻了08/01 21:44
20F：推 JingPingKing: 請教巴巴王看中工如何？08/01 21:48
21F：推 fdkevin : 明天開盤進攻亮燈08/01 21:57
22F：→ exheking : 中工主要還是明年的土城大案，整理很久了，近期開始 08/01 21:59
23F：→ exheking : 還劵，有機會開始動了~ 08/01 21:59
24F：推 x221x221 : 明天一字 08/01 22:09
25F：推 miato : 推巴巴王 也想問一下富華新的看法 感謝 08/01 22:17
26F：推 ben192726 : 原來是小福裕，那就厲害了 08/01 22:21
27F：推 hidell : 謝謝分享！ 08/01 22:22
28F：推 a10141013 : 求一下國揚跟太設 08/01 22:22
29F：推 yanghowa : 請問文末EPS對比前述建案有這麼高嗎?例如26不是應08/01 22:23
30F：→ yanghowa : 該空窗?08/01 22:23
31F：→ yanghowa : 華亞園區今年拿建照，怎麼可能明年開始交? 08/01 22:24
32F：推 kobebird : 富旺抱緊 寶徠找機會進場 08/01 22:33
33F：推 goldjade : 營建共好 不過我福裕到現在真的超級爽 08/01 22:36
34F：推 stonecold123: 營建推太子建設 08/01 22:38
35F：推 tonydaby21 : 2515 中工噴噴08/01 22:41
36F：推 darn : 中工感覺不錯08/01 22:49
※ 編輯: exheking (49.216.235.168 臺灣), 08/01/2024 22:55:51
37F：→ exheking : 剛剛華亞案是2026年~2027年交屋才對，感謝提醒~已 08/01 22:58
38F：→ exheking : 修正 08/01 22:58
39F：推 Scorpio777 : 這檔不能融資融券 當沖 提醒一下 08/01 23:08
40F：推 d60917 : 請教巴巴王怎麼看宏璟 08/02 00:34
41F：→ exheking : 宏璟今年有廠辦會交屋，貢獻EPS蠻高的，之後新竹寶 08/02 07:24
42F：→ exheking : 山也有很大的地要開發，以目前價位還算安全有未來~ 08/02 07:24
43F：→ qoop3 : 為何這支還這麼厲害 08/02 10:21
44F：推 d60917 : 謝謝巴巴王 08/02 18:09
45F：推 x221x221 : 質押 08/02 21:46
46F：推 pourout : 已跟~另請問巴巴王怎麼看宏普，謝謝 08/04 22:58