作者exheking (轩)
看板Stock
标题[标的] 宝徕花园稳建多
时间Thu Aug 1 20:46:14 2024
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1.发标的文未充实内文，
多空理由不充实者，板规1-1-5或4-4处份
2.进退场机制若非长期投资，请
输入停损价，否则依板规1-1-6处份
3.请依格式输入内容，未依格式者板规1-1-2砍文处份。
标题请使用以下格式：股号.市场码+股名+分类 (市场码：TW US HK CN JP KR...)
ex [标的] 2330.TW 台积电 长期不停损多
ex [标的] TSLA.US 特斯拉 马斯克火星多
---------------------按ctrl+y
可删除以上内容。----------------------------
标的：
1805 宝徕
(例 2330.TW 台积电)
分类：多/空/讨论/心得
蝴蝶芬芳多
(请选择并删除无关分类)
分析/正文：
目前低基期营建股已经越来越少了，有找到另一档低基期潜力稳定股，供大家参考，基本
面分析如下：
### 案1：松雍
* 座落位置 ：台北市信义区松勇路
* 总户数 ：30户
* 宝徕可售 ：280.2坪（3户；7车位）
* 属於宝徕 ：620,000至630,000千元
* 已售 ：3户、7车位
* 备注 ：销售率100%
* 完工交屋 ：2024年第三季
* 预计投入成本 ：338,598千元
* 毛利 ：239,873千元
* 营业净利 ：230,087千元
* 税後净利 ：184,070千元
* 股本 ：100,200千元
* EPS ：1.84
### 案2：璞园朴园
* 座落位置 ：台北市敦化北路145巷
* 总户数 ：30户
* 宝徕可售 ：191坪（3户）
* 属於宝徕 ：300,000千元
* 已售 ：2户
* 备注 ：预计2025年完工
* 预计投入成本 ：213,390千元
* 毛利 ：64,234千元
* 营业净利 ：51,894千元
* 税後净利 ：41,515千元
* 股本 ：100,200千元
* EPS ：0.41
### 案3：林口华亚高科技园区案 (指标大案)
* 座落位置 ：桃园市龟山区华亚一路、复兴三路口
* 总销售面积 ：约45,000坪，车位约1,500车，逾250亿
* 宝徕可售 ：建商49%*49%
* 属於宝徕 ：约60亿
* 已售 ：无资料
* 备注 ：预计2024年取得建照，预计2026年底~2027年开始交屋，规划三期开发，第一期
18,599坪
* 完工交屋 ：第一期2026年完工
* 预计投入成本 ：1,415,381千元
* 毛利 ：438,488千元
* 营业净利 ：344,867千元
* 税後净利 ：275,894千元
* 股本 ：100,200千元
* EPS ：2.75 (第一期)
共三期，保守估计EPS 8.25~10
### 案4：永静公园案
* 座落位置 ：台北市中山北路二段
* 总销售面积 ：约2,526坪，车位59车
* 宝徕可售 ：50%*50%
* 备注 ：2025年推出
* 完工交屋 ：2028年第四季
* 预计投入成本 ：140,745千元
* 毛利 ：86,660千元
* 营业净利 ：82,327千元
* 税後净利 ：65,862千元
* 股本 ：100,200千元
* EPS ：0.66
### 案5：内湖区石潭段都更案
* 座落位置 ：台北市内湖区民权东路六段与成功路二段交会处圆环旁
* 预计可销售面积 ：约2,307坪，车位约60车
* 宝徕可售 ：49%股份
* 备注 ：2025年第二季取得建照
* 完工交屋 ：2029年第二季
* 预计投入成本 ：887,802千元
* 毛利 ：207,181千元
* 营业净利 ：196,822千元
* 税後净利 ：157,458千元
* 股本 ：100,200千元
* EPS ：1.57
### 案6：台北市中山区正义段案
* 座落位置 ：台北市中山区正义段
* 宝徕可售 ：43%股份
* 预计投入成本 ：146,302千元
另外，转投资福裕事业股份有限公司普通股3,850仟股(三地集团主导下，估计可持续贡献
EPS)
https://i.imgur.com/6WXdZR0.jpeg
https://i.imgur.com/8gPSRcR.jpeg
以下是未来五年的EPS预估(会随着华亚科技园区实际总销而调整)：
- 2024年：EPS预估为3.65
- 2025年：EPS预估为1.23
- 2026年：EPS预估为1.78
- 2027年：EPS预估为2.89
- 2028年：EPS预估为2.32
技术面：今天爆量强势收涨停，突破前高，拉回可买。
https://i.imgur.com/FtXUaUr.jpeg
筹码面：CB即将到期，目前尚无转换，可望主力拉抬。
结论：宝徕主要经营策略是透过合建持续开发购地、都更及合建住宅个案。透过两大股东
「钨钢大王」廖万隆家族及璞园团队入股，後续建案愈来愈稳定，此档进可攻，退可守，
长线保护短线，算是安全标的，近期CB可转债也即将到期，目前尚无转换，主力有机会於
松雍近期交屋认列入帐及福裕转投资收益拉高转换价，虽然今天收涨停，回档再慢慢布建
。
进退场机制：
长期稳建多不停损~~
(非长期投资者，必须有停损机制。讨论、心得类免填)
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 49.216.235.168 (台湾)
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1F：→ son210162 : Ptt法人明天准备进攻08/01 20:47
2F：→ a0808996 : 标题要补上股号 不然会被水桶08/01 20:47
3F：→ kutkin : 意图让人想到扁扁的08/01 20:49
4F：推 alfi2016 : 不如买太子 才1X而已08/01 20:49
5F：推 kmshy : 巴巴王 准备当宝宝王了吗 祝发财08/01 20:49
6F：推 a069275235 : 到转换价了耶 还有肉吗@@08/01 20:50
7F：→ chinaeatshit: 华建的後站都更案香多了08/01 20:51
※ 编辑: exheking (49.216.235.168 台湾), 08/01/2024 20:52:05
8F：推 devidevi : 营造不是涨一波之後要休息一阵子换其他股再回来炒吗08/01 20:55
9F：推 gc1319 : 涨了有点多了 08/01 20:59
10F：推 rstlnqnw : 巴巴、富旺都有跟到，感谢未来的宝宝王 08/01 21:01
11F：推 dante60229 : 批踢踢法人明天进攻 08/01 21:04
12F：推 zi777 : 三地也很高 哭哭 30就卖了 08/01 21:11
13F：推 good10740 : 营建很多档 里面轮流的08/01 21:21
14F：推 devidevi : 只要不破大量低点都能抱着08/01 21:22
15F：→ rock90342 : 不就可转债要到了才开始拉 进去接刀吗?08/01 21:28
16F：推 goldjade : 这EPS 的推估量，只能看要不要炒他了 不然一堆即使08/01 21:30
17F：→ goldjade : 上去到50的营建股未来EPS 屌打他太多08/01 21:30
18F：推 avavgirl : 明天营建又要喷了08/01 21:36
19F：推 aresa : Ptt法人要进攻了08/01 21:44
20F：推 JingPingKing: 请教巴巴王看中工如何？08/01 21:48
21F：推 fdkevin : 明天开盘进攻亮灯08/01 21:57
22F：→ exheking : 中工主要还是明年的土城大案，整理很久了，近期开始 08/01 21:59
23F：→ exheking : 还劵，有机会开始动了~ 08/01 21:59
24F：推 x221x221 : 明天一字 08/01 22:09
25F：推 miato : 推巴巴王 也想问一下富华新的看法 感谢 08/01 22:17
26F：推 ben192726 : 原来是小福裕，那就厉害了 08/01 22:21
27F：推 hidell : 谢谢分享！ 08/01 22:22
28F：推 a10141013 : 求一下国扬跟太设 08/01 22:22
29F：推 yanghowa : 请问文末EPS对比前述建案有这麽高吗?例如26不是应08/01 22:23
30F：→ yanghowa : 该空窗?08/01 22:23
31F：→ yanghowa : 华亚园区今年拿建照，怎麽可能明年开始交? 08/01 22:24
32F：推 kobebird : 富旺抱紧 宝徕找机会进场 08/01 22:33
33F：推 goldjade : 营建共好 不过我福裕到现在真的超级爽 08/01 22:36
34F：推 stonecold123: 营建推太子建设 08/01 22:38
35F：推 tonydaby21 : 2515 中工喷喷08/01 22:41
36F：推 darn : 中工感觉不错08/01 22:49
※ 编辑: exheking (49.216.235.168 台湾), 08/01/2024 22:55:51
37F：→ exheking : 刚刚华亚案是2026年~2027年交屋才对，感谢提醒~已 08/01 22:58
38F：→ exheking : 修正 08/01 22:58
39F：推 Scorpio777 : 这档不能融资融券 当冲 提醒一下 08/01 23:08
40F：推 d60917 : 请教巴巴王怎麽看宏璟 08/02 00:34
41F：→ exheking : 宏璟今年有厂办会交屋，贡献EPS蛮高的，之後新竹宝 08/02 07:24
42F：→ exheking : 山也有很大的地要开发，以目前价位还算安全有未来~ 08/02 07:24
43F：→ qoop3 : 为何这支还这麽厉害 08/02 10:21
44F：推 d60917 : 谢谢巴巴王 08/02 18:09
45F：推 x221x221 : 质押 08/02 21:46
46F：推 pourout : 已跟~另请问巴巴王怎麽看宏普，谢谢 08/04 22:58