作者breathair (拆了？簡單了)
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標題Re: [心得] 長天期債券利率真的會被降息帶下去嗎？
時間Fri Jul 12 07:04:39 2024
※ 引述《lcy317 ()》之銘言：
: 現在會玩長債ETF的
: 當然有部分是覺得殖利率香
: 但其實很大一部分是在賭美股會崩盤
: 因為美股如果崩盤
: 股市資金就會往現金跟債市擠
: 形成美元漲 債市也漲的債蛙贏兩次"雙贏"場面
: 賭的是這個機會
: 如果美股不崩盤繼續一路狂飆呢
: 那債市就繼續死魚 隨著降息可能就3.5~4%附近卡在那邊
: 但不管怎樣也比放空被嘎上天好
: 所以其實這是一種變相期望看空美股的防禦性投資
: 看對了小贏
: 看錯了不輸(或者要說被嘎空手也行)
買債邏輯很簡單
短債受聯準會利率影響最多
長債受QE或QT政策影響最多
1. 短期利率隨著通膨降溫勢必會下來
時間的問題
2.自發明QE以來，QE就是美國聯準會經常使用的手段
現在長債的價格受到聯準會QT的抑制
但同樣讓美國的舉債成本高昂，發債效率極低
長債有兩個價格上漲拐點
1. 停止QT
2.啟動QE
賭的是
美國政府吃到QE的甜頭
賭他有一天還是會開啟QE大印錢
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 223.141.21.152 (臺灣)
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1F：→ fbiciamib123: 美國第二大銀行svb倒閉都沒QE就知道以後沒有了07/12 07:14
2F：→ jackyhobingo: svb應該是第16大 只是倒閉歷史的第二大07/12 07:16
3F：→ joe10291 : 債市也要考量匯率風險,拿到降息的資本利得外,通常又07/12 07:29
4F：→ joe10291 : 會被匯損再吃掉一些獲利,所以債市不好賺只求保守07/12 07:31
這次升息股債雙殺
各佈局一半
隨著時間推移，股漲，債平
美債比率自己掉到剩2x%
的確難賺QQ
5F：推 Iperfection : 對啊 如果發瘋下去就沒有無風險利率4%了07/12 07:38
※ 編輯: breathair (223.141.21.152 臺灣), 07/12/2024 08:11:05
6F：推 kkman1123 : 只要還要選舉就會有無限的QE07/12 08:11
我也是這麼想，畢竟印錢真的太香
財政部美金夠多才夠我川MAGA
考慮政治因素
中國這陣子已經賣了好一陣子的美債
美國自己也在縮表賣美債
美債市場已遭受多重打擊
還能有什麼風險？
不賣放著應該有機會QQ
吧
※ 編輯: breathair (223.141.21.152 臺灣), 07/12/2024 08:23:01
7F：→ stocktonty : 現在QT還沒停啊 07/12 08:42
8F：推 centaurjr : 剩下風險只有美國內戰XD 07/12 08:59
9F：→ nocash : 今天債券ETF都漲不到1%，看來真的是都price in了， 07/12 09:18
10F：→ nocash : 無價差可圖。 07/12 09:18
11F：推 pfj : 已經提前反應了啦，20年利率4.5，要等明年再降才會 07/12 09:37
12F：→ pfj : 有好的反應。 07/12 09:37
13F：推 centaurjr : 股市都提前反映阿 過陣子就要反映明年了 07/12 10:00
14F：噓 HenryLin123 : 噓拐點 07/12 12:34
15F：→ bndan : 只要還是選舉制 QE就會一直來啦..誰捏現金誰傻子 07/12 14:44