作者breathair (拆了？简单了)
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标题Re: [心得] 长天期债券利率真的会被降息带下去吗？
时间Fri Jul 12 07:04:39 2024
※ 引述《lcy317 ()》之铭言：
: 现在会玩长债ETF的
: 当然有部分是觉得殖利率香
: 但其实很大一部分是在赌美股会崩盘
: 因为美股如果崩盘
: 股市资金就会往现金跟债市挤
: 形成美元涨 债市也涨的债蛙赢两次"双赢"场面
: 赌的是这个机会
: 如果美股不崩盘继续一路狂飙呢
: 那债市就继续死鱼 随着降息可能就3.5~4%附近卡在那边
: 但不管怎样也比放空被嘎上天好
: 所以其实这是一种变相期望看空美股的防御性投资
: 看对了小赢
: 看错了不输(或者要说被嘎空手也行)
买债逻辑很简单
短债受联准会利率影响最多
长债受QE或QT政策影响最多
1. 短期利率随着通膨降温势必会下来
时间的问题
2.自发明QE以来，QE就是美国联准会经常使用的手段
现在长债的价格受到联准会QT的抑制
但同样让美国的举债成本高昂，发债效率极低
长债有两个价格上涨拐点
1. 停止QT
2.启动QE
赌的是
美国政府吃到QE的甜头
赌他有一天还是会开启QE大印钱
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 223.141.21.152 (台湾)
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1F：→ fbiciamib123: 美国第二大银行svb倒闭都没QE就知道以後没有了07/12 07:14
2F：→ jackyhobingo: svb应该是第16大 只是倒闭历史的第二大07/12 07:16
3F：→ joe10291 : 债市也要考量汇率风险,拿到降息的资本利得外,通常又07/12 07:29
4F：→ joe10291 : 会被汇损再吃掉一些获利,所以债市不好赚只求保守07/12 07:31
这次升息股债双杀
各布局一半
随着时间推移，股涨，债平
美债比率自己掉到剩2x%
的确难赚QQ
5F：推 Iperfection : 对啊 如果发疯下去就没有无风险利率4%了07/12 07:38
※ 编辑: breathair (223.141.21.152 台湾), 07/12/2024 08:11:05
6F：推 kkman1123 : 只要还要选举就会有无限的QE07/12 08:11
我也是这麽想，毕竟印钱真的太香
财政部美金够多才够我川MAGA
考虑政治因素
中国这阵子已经卖了好一阵子的美债
美国自己也在缩表卖美债
美债市场已遭受多重打击
还能有什麽风险？
不卖放着应该有机会QQ
吧
※ 编辑: breathair (223.141.21.152 台湾), 07/12/2024 08:23:01
7F：→ stocktonty : 现在QT还没停啊 07/12 08:42
8F：推 centaurjr : 剩下风险只有美国内战XD 07/12 08:59
9F：→ nocash : 今天债券ETF都涨不到1%，看来真的是都price in了， 07/12 09:18
10F：→ nocash : 无价差可图。 07/12 09:18
11F：推 pfj : 已经提前反应了啦，20年利率4.5，要等明年再降才会 07/12 09:37
12F：→ pfj : 有好的反应。 07/12 09:37
13F：推 centaurjr : 股市都提前反映阿 过阵子就要反映明年了 07/12 10:00
14F：嘘 HenryLin123 : 嘘拐点 07/12 12:34
15F：→ bndan : 只要还是选举制 QE就会一直来啦..谁捏现金谁傻子 07/12 14:44