※ 引述《zuvio (zz)》之銘言： : 台積的本益比就是應該1比10至1比15 : 過去三十年都是這樣 : 只是這三年有隔日沖大戶在刻意炒股 : 才會把台積炒到本益比1比30 : 前年炒到688的時候也是1比30 : 後來跌回去340，符合原本1比10~15區間 : 今年1比30，遲早也是會跌回去 1:30 ，今年預估 EPS 40 ，所以會漲到 1200 ，是嗎 ? 還有一百多點的漲幅，還不快 All in 但比起本益比，成長股看 PEG（本益比/盈餘成長率）， 會更合理些 : 至於理由很簡單 : 台積今年的2奈米技術也是啟用GAA : 但三星早就已經試產兩年 : 而且有intel的技術加持 三星有 intel 的技術加持 ? 這從沒聽過，願聞其詳 : 到時候2奈米之戰可能會由三星獲勝 : 現在台積全部的營收都是吃舊技術FinFET : 如果被彎道超車，等於這些營收都會被轉移到三星 這是兩年前的論述，兩年前的確有這個可能 但是等了兩年，三星的 GAA 還是爛泥扶不上牆，能用三星手機早用了 目前三星的現況是，放著擺爛， "等著挖角抄台積電的 GAA" : 台積就只能像聯電一樣繼續吃舊技術的單 : 到時候營收會大幅下滑 : 現在台積在國外蓋的工廠都是吃舊技術FinFET : 到時候三星GAA量產成功 這件事尚未發生，而且也不太可能發生 這件事情要發生，會有個前兆可以示警 就是哪一天，三星手機內的安卓晶片全部採用三星自己製造的晶片 而且效能/發熱/功耗，完全屌打台積電製造的安卓晶片，這時候才需要小心 因為這表示三星的製程能力已經不輸台積電了 很可惜，這件事三年內都不會發生，或許永遠不會發生，別紮稻草人嚇自己了 等哪天三星的手機效能屌打台積電再來緊張吧 !! : 是會把台積外國工廠的訂單全部吃掉 怎麼吃啦 !! 外國廠都是跟當地客戶合作的，為了地緣政治而蓋的 像日本廠，就是 sony 跟汽車廠 合作專門設立的廠，這種長期合作的客戶不會跑的 : 到時候台積外國廠成本太高，生產不符合效應 : 又得攤提成本，會成為巨大的負債 : 台積的eps絕對會下滑很多 : 所以股價應該是要看誰GAA開發成功 GAA 的下一代電晶體 CFET ，台積電實驗室都已經做出來了 https://money.udn.com/money/story/5612/7983616 這表示台積電 GAA 吃五年，CFET 再吃五年，至少未來 10 年不用去擔心製程極限問題 : 如果台積輸了，今年會是台積最後的榮景 幫你補充 Intel 美國成本問題永遠無解，所以 Intel 永遠不會是台積電的主要敵人 三星，目前看不到贏過台積電的可能，主要原因 1.馬太效應， 大量訂單 ->改善良率 -> 大量訂單 -> 改善良率 Loop 2.ODM 廠的競爭問題 (蘋果不可能下單給他的手機競爭對手) 3.大企業病 ，專業經理人注重短期利益 https://www.managertoday.com.tw/articles/view/68450 還沒提到，先進封裝 COWOS ，台積電目前獨佔，the others 看不到車尾燈 算力即國力 未來所有的 軍工武器都會 AI 化 無人計程車，機器人，AI 超級助手 ，這餅很大，目前看來台積電可以吃很大塊 這個版高手眾多，實在輪不到小弟在這邊大放厥詞 相信台灣，相信台積電，相信台灣最聰明的這一批菁英 台積電護城河比台灣海峽還要寬，是在擔心什麼 ? --

※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.34.152.71 (臺灣) ※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Stock/M.1720679225.A.17F.html 沒有天花板，放著當遺產 只要台積電仍然世界第一，獨佔事業，就不要預設高點 看看那些有設天花板的，哪個沒有被洗出去 ? ※ 編輯: pp520 (114.34.152.71 臺灣), 07/11/2024 14:40:12