※ 引述《zuvio (zz)》之铭言： : 台积的本益比就是应该1比10至1比15 : 过去三十年都是这样 : 只是这三年有隔日冲大户在刻意炒股 : 才会把台积炒到本益比1比30 : 前年炒到688的时候也是1比30 : 後来跌回去340，符合原本1比10~15区间 : 今年1比30，迟早也是会跌回去 1:30 ，今年预估 EPS 40 ，所以会涨到 1200 ，是吗 ? 还有一百多点的涨幅，还不快 All in 但比起本益比，成长股看 PEG（本益比/盈余成长率）， 会更合理些 : 至於理由很简单 : 台积今年的2奈米技术也是启用GAA : 但三星早就已经试产两年 : 而且有intel的技术加持 三星有 intel 的技术加持 ? 这从没听过，愿闻其详 : 到时候2奈米之战可能会由三星获胜 : 现在台积全部的营收都是吃旧技术FinFET : 如果被弯道超车，等於这些营收都会被转移到三星 这是两年前的论述，两年前的确有这个可能 但是等了两年，三星的 GAA 还是烂泥扶不上墙，能用三星手机早用了 目前三星的现况是，放着摆烂， "等着挖角抄台积电的 GAA" : 台积就只能像联电一样继续吃旧技术的单 : 到时候营收会大幅下滑 : 现在台积在国外盖的工厂都是吃旧技术FinFET : 到时候三星GAA量产成功 这件事尚未发生，而且也不太可能发生 这件事情要发生，会有个前兆可以示警 就是哪一天，三星手机内的安卓晶片全部采用三星自己制造的晶片 而且效能/发热/功耗，完全屌打台积电制造的安卓晶片，这时候才需要小心 因为这表示三星的制程能力已经不输台积电了 很可惜，这件事三年内都不会发生，或许永远不会发生，别紮稻草人吓自己了 等哪天三星的手机效能屌打台积电再来紧张吧 !! : 是会把台积外国工厂的订单全部吃掉 怎麽吃啦 !! 外国厂都是跟当地客户合作的，为了地缘政治而盖的 像日本厂，就是 sony 跟汽车厂 合作专门设立的厂，这种长期合作的客户不会跑的 : 到时候台积外国厂成本太高，生产不符合效应 : 又得摊提成本，会成为巨大的负债 : 台积的eps绝对会下滑很多 : 所以股价应该是要看谁GAA开发成功 GAA 的下一代电晶体 CFET ，台积电实验室都已经做出来了 https://money.udn.com/money/story/5612/7983616 这表示台积电 GAA 吃五年，CFET 再吃五年，至少未来 10 年不用去担心制程极限问题 : 如果台积输了，今年会是台积最後的荣景 帮你补充 Intel 美国成本问题永远无解，所以 Intel 永远不会是台积电的主要敌人 三星，目前看不到赢过台积电的可能，主要原因 1.马太效应， 大量订单 ->改善良率 -> 大量订单 -> 改善良率 Loop 2.ODM 厂的竞争问题 (苹果不可能下单给他的手机竞争对手) 3.大企业病 ，专业经理人注重短期利益 https://www.managertoday.com.tw/articles/view/68450 还没提到，先进封装 COWOS ，台积电目前独占，the others 看不到车尾灯 算力即国力 未来所有的 军工武器都会 AI 化 无人计程车，机器人，AI 超级助手 ，这饼很大，目前看来台积电可以吃很大块 这个版高手众多，实在轮不到小弟在这边大放厥词 相信台湾，相信台积电，相信台湾最聪明的这一批菁英 台积电护城河比台湾海峡还要宽，是在担心什麽 ? --

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 114.34.152.71 (台湾) ※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1720679225.A.17F.html 没有天花板，放着当遗产 只要台积电仍然世界第一，独占事业，就不要预设高点 看看那些有设天花板的，哪个没有被洗出去 ? ※ 编辑: pp520 (114.34.152.71 台湾), 07/11/2024 14:40:12