作者sky22485816 (玻利維亞)
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標題Re: [請益] 正二跟TQQQ的風險在哪？
時間Mon Jul 8 12:20:26 2024
文字說明很多高手都講得很清楚了
剛好有空，就用圖表補充說明一下
首先前面很多討論槓桿型商品不要一次下滿
主要是在於萬一投資人是地獄倒楣鬼
買入即下跌，會吃到很重的虧損
所以以下回測是以"持續買進"為基礎進行的模擬
為了更好的比較槓桿型商品的差異
所以我用指期自制1x 2x 3x槓桿的商品
回測十年
每個20個交易日定期投入
假設沒有追蹤誤差
每日可根據100%,200%,300%曝險 完美調整艙位
同時計算交易稅，滑價三點，手續費
四項指標分別為
1.複合年均增長率(這個不用解釋了吧)
2.最大資產回撤百分比
這是你所承受的資產最大虧損百分比
如果權益增長至五百萬最後跌回兩百萬
數值為 (500-200)/500 = 60(%)
3.資產最長恢復時間
在歷史中你產生虧損多久後可以翻正
4.夏普比例(這個也不用解釋吧)
https://imgur.com/l2FNb5Q
https://imgur.com/y0HAXyp
更新數據源:時間2001-4至今
我個人喜歡用三個指標評估
CAGR(%) / MDD(%)
CAGR(%) / UI(%) (潰瘍指數)
資產最長回復時間
剩下就是個人偏好的問題
有多少錢、想承受多大的風險
能承受多久的虧損
自己想一想然後看圖就可以得出答案了
這是以多數人喜歡長期持有計算出來的
我個人更偏好在多頭時開更高的槓桿
但有時候會完全清空倉位持有100%現金
想辦法壓制MDD在某一個比例，但盡可能多承受"能賺取收益的波動"
整體來說曝險率在0%~600%之間動態調整
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1F：推 xephon : 回測有個問題我覺得很多人忽略 07/08 12:27
2F：→ xephon : 你打算抱5年那用10年20年回測OK，因為會遇不同情況 07/08 12:27
3F：→ xephon : 你如果打算抱20年，那只用20年回測，結果會偏差 07/08 12:27
4F：推 KageyamaYuka: 許願想看30年，有經過00 08的結果 07/08 12:31
5F：→ wr : 如果地獄倒楣鬼買到88的TQQQ 到現在還沒回本 07/08 12:34
6F：推 xephon : 抱一輩子市場多頭，槓桿ETF當然長期穩贏 07/08 12:36
7F：→ xephon : 但是以抱一輩子去分析，你就無法忽略00,08那種跌法 07/08 12:36
8F：→ sky22485816 : 我是直接抓TradingView 的還原/原始連續合約來計算 07/08 12:42
9F：→ sky22485816 : 收益與合約價值，它沒有那麼早的資料。晚點看看我 07/08 12:42
10F：→ sky22485816 : 其他資料源的資料有多早的之前的 07/08 12:42
11F：推 xephon : 還是推分析，只是提醒回測區間要注意 07/08 12:43
12F：→ Diver123 : 30年回測，大仁部落格就有模擬的結果了 07/08 12:49
13F：→ sky22485816 : 我是做短線的，個人習慣是假定策略終將失效，根據 07/08 12:52
14F：→ sky22485816 : 賺錢速度跟認定最終失效的損失金額，去計算策略盈 07/08 12:52
15F：→ sky22485816 : 利多久進入安全範圍（失效了也不會賠錢的需要存活 07/08 12:52
16F：→ sky22485816 : 時間）。於我而言，實務上一個策略真正能帶來的收 07/08 12:52
17F：→ sky22485816 : 益最終都會有一筆大的損失，但長投的分析中幾乎不 07/08 12:52
18F：→ sky22485816 : 考慮這種損失，所以如同x版友所說，應該還是需要考 07/08 12:52
19F：→ sky22485816 : 量更長的區間已計算黑天鵝可能造成的影響。 07/08 12:52
20F：→ Altair : 回測2000, 2008 雖然重要但感覺很麻煩 XD 07/08 12:57
21F：→ xephon : 看你回測想得到什麼答案阿 07/08 13:01
22F：→ xephon : 回測近20年，近20年萬一是百年歷史中，最幸運的20年 07/08 13:01
23F：→ xephon : 多頭行情，然後你測這20年說要測試最大風險，不就很 07/08 13:02
24F：推 joe0934 : 回測根本沒有任何意義，過去報酬不是未來報酬 07/08 13:02
25F：→ xephon : 奇怪? 07/08 13:02
26F：→ xephon : 如果回測2000年那種極限情況，結果你的策略仍然有效 07/08 13:05
27F：→ sky22485816 : 回測還是有意義的啦，有回測數據才好控制風險 07/08 13:05
28F：→ xephon : 那才能證明自己能在市場中存活下來，至於多頭時期賺 07/08 13:05
29F：→ xephon : 多少倍，那個無法預估，就讓市場自己去跑就型 07/08 13:06
※ 編輯: sky22485816 (220.134.213.178 臺灣), 07/08/2024 13:36:04
30F：→ sky22485816 : 我常用的數據源只有到01年，花了點時間確認轉換合 07/08 13:36
31F：→ sky22485816 : 約的價差 07/08 13:36
32F：推 seanlydia : 今天正二跟原型漲幅差不多 07/08 13:48
33F：推 AirLee : 因為其他股票漏屎啊 07/08 14:26
34F：推 Syoshinsya : 又在信貸一筆歐硬，終生不加碼，說不定還假設當事人 07/08 14:32
35F：→ Syoshinsya : 短命是吧，煩不煩啊 XD 07/08 14:32
36F：推 zo4j4 : 機器學習線仙大大，最近模型還有沒有什麼新的狀態 07/08 14:49
37F：→ zo4j4 : ？ 07/08 14:49
https://imgur.com/s7PAOqO
其實有，6/19
那陣子我在研究其他短線策略的可行性就放一邊了
因為過太久了也沒什麼好PO的
最近這幾次模型習慣改了
從高點回檔發出交易訊號變成高點發出交易訊號
我看這幾天可能會再發出一個，到時候真的出現了再發上來
※ 編輯: sky22485816 (220.134.213.178 臺灣), 07/08/2024 15:00:14
38F：噓 askaa : 大盤都漲多少了? 何時才要加口數阿? 07/08 16:39
39F：→ askaa : 你現在不加 是對自己策略 沒信心嗎? 07/08 16:39
標準菜又愛好為人師
1.從你第一天推文我就懶得回你
一看你回文就知道就沒做過量化
短線也不懂，沒什麼料
我不知道要跟你討論什麼
2.我本來就不靠這支策略賺錢，我做日內跟周內交易的
不要那麼狹隘以為一個人只能有一種投資方式
你只有一種不太表其他人只有一種
3.拿著長投的觀念指導一個短線量化有事情嗎 = =
就像你一個馬拉松跑者指導我做短跑，問號?
爬了一下你的文章你果然走槓桿指數長投
阿你短線那麼喜歡教人 你幹嘛不做短線?
但凡你內容有點料我都不會無視
4.為什麼我一直不加口數就是我上次問你你沒回應的問題
我不知道是我文字表達有問題還是你知識水平不足?
以一個持有20日，一年交易15~20次的交易頻率的策略來說
在假設每次交易都是獨立行為的前提下
如何使用統計學確認在90%信心水準下，該策略勝過大盤績效
需要多少交易筆數?花費多少時間?
看不懂就去問ChatGPT，我沒有耐心教你
5.如果你那麼喜歡指導別人做量化或短線
歡迎隨便選一個你喜歡的商品，然後把報酬/波動比例做到商品的兩倍就好
不算太難吧?請先證明你有點料，不然我幹嘛浪費時間
6.我也不知道是不是之前無視傷到你脆弱的自尊了
如果是的話我跟你道歉，以上
※ 編輯: sky22485816 (220.134.213.178 臺灣), 07/08/2024 17:44:54
40F：推 davidr : 做過量化的人才知道原po模型架構很厲害 07/19 08:55