作者sky22485816 (玻利维亚)
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标题Re: [请益] 正二跟TQQQ的风险在哪？
时间Mon Jul 8 12:20:26 2024
文字说明很多高手都讲得很清楚了
刚好有空，就用图表补充说明一下
首先前面很多讨论杠杆型商品不要一次下满
主要是在於万一投资人是地狱倒楣鬼
买入即下跌，会吃到很重的亏损
所以以下回测是以"持续买进"为基础进行的模拟
为了更好的比较杠杆型商品的差异
所以我用指期自制1x 2x 3x杠杆的商品
回测十年
每个20个交易日定期投入
假设没有追踪误差
每日可根据100%,200%,300%曝险 完美调整舱位
同时计算交易税，滑价三点，手续费
四项指标分别为
1.复合年均增长率(这个不用解释了吧)
2.最大资产回撤百分比
这是你所承受的资产最大亏损百分比
如果权益增长至五百万最後跌回两百万
数值为 (500-200)/500 = 60(%)
3.资产最长恢复时间
在历史中你产生亏损多久後可以翻正
4.夏普比例(这个也不用解释吧)
https://imgur.com/l2FNb5Q
https://imgur.com/y0HAXyp
更新数据源:时间2001-4至今
我个人喜欢用三个指标评估
CAGR(%) / MDD(%)
CAGR(%) / UI(%) (溃疡指数)
资产最长回复时间
剩下就是个人偏好的问题
有多少钱、想承受多大的风险
能承受多久的亏损
自己想一想然後看图就可以得出答案了
这是以多数人喜欢长期持有计算出来的
我个人更偏好在多头时开更高的杠杆
但有时候会完全清空仓位持有100%现金
想办法压制MDD在某一个比例，但尽可能多承受"能赚取收益的波动"
整体来说曝险率在0%~600%之间动态调整
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1F：推 xephon : 回测有个问题我觉得很多人忽略 07/08 12:27
2F：→ xephon : 你打算抱5年那用10年20年回测OK，因为会遇不同情况 07/08 12:27
3F：→ xephon : 你如果打算抱20年，那只用20年回测，结果会偏差 07/08 12:27
4F：推 KageyamaYuka: 许愿想看30年，有经过00 08的结果 07/08 12:31
5F：→ wr : 如果地狱倒楣鬼买到88的TQQQ 到现在还没回本 07/08 12:34
6F：推 xephon : 抱一辈子市场多头，杠杆ETF当然长期稳赢 07/08 12:36
7F：→ xephon : 但是以抱一辈子去分析，你就无法忽略00,08那种跌法 07/08 12:36
8F：→ sky22485816 : 我是直接抓TradingView 的还原/原始连续合约来计算 07/08 12:42
9F：→ sky22485816 : 收益与合约价值，它没有那麽早的资料。晚点看看我 07/08 12:42
10F：→ sky22485816 : 其他资料源的资料有多早的之前的 07/08 12:42
11F：推 xephon : 还是推分析，只是提醒回测区间要注意 07/08 12:43
12F：→ Diver123 : 30年回测，大仁部落格就有模拟的结果了 07/08 12:49
13F：→ sky22485816 : 我是做短线的，个人习惯是假定策略终将失效，根据 07/08 12:52
14F：→ sky22485816 : 赚钱速度跟认定最终失效的损失金额，去计算策略盈 07/08 12:52
15F：→ sky22485816 : 利多久进入安全范围（失效了也不会赔钱的需要存活 07/08 12:52
16F：→ sky22485816 : 时间）。於我而言，实务上一个策略真正能带来的收 07/08 12:52
17F：→ sky22485816 : 益最终都会有一笔大的损失，但长投的分析中几乎不 07/08 12:52
18F：→ sky22485816 : 考虑这种损失，所以如同x版友所说，应该还是需要考 07/08 12:52
19F：→ sky22485816 : 量更长的区间已计算黑天鹅可能造成的影响。 07/08 12:52
20F：→ Altair : 回测2000, 2008 虽然重要但感觉很麻烦 XD 07/08 12:57
21F：→ xephon : 看你回测想得到什麽答案阿 07/08 13:01
22F：→ xephon : 回测近20年，近20年万一是百年历史中，最幸运的20年 07/08 13:01
23F：→ xephon : 多头行情，然後你测这20年说要测试最大风险，不就很 07/08 13:02
24F：推 joe0934 : 回测根本没有任何意义，过去报酬不是未来报酬 07/08 13:02
25F：→ xephon : 奇怪? 07/08 13:02
26F：→ xephon : 如果回测2000年那种极限情况，结果你的策略仍然有效 07/08 13:05
27F：→ sky22485816 : 回测还是有意义的啦，有回测数据才好控制风险 07/08 13:05
28F：→ xephon : 那才能证明自己能在市场中存活下来，至於多头时期赚 07/08 13:05
29F：→ xephon : 多少倍，那个无法预估，就让市场自己去跑就型 07/08 13:06
※ 编辑: sky22485816 (220.134.213.178 台湾), 07/08/2024 13:36:04
30F：→ sky22485816 : 我常用的数据源只有到01年，花了点时间确认转换合 07/08 13:36
31F：→ sky22485816 : 约的价差 07/08 13:36
32F：推 seanlydia : 今天正二跟原型涨幅差不多 07/08 13:48
33F：推 AirLee : 因为其他股票漏屎啊 07/08 14:26
34F：推 Syoshinsya : 又在信贷一笔欧硬，终生不加码，说不定还假设当事人 07/08 14:32
35F：→ Syoshinsya : 短命是吧，烦不烦啊 XD 07/08 14:32
36F：推 zo4j4 : 机器学习线仙大大，最近模型还有没有什麽新的状态 07/08 14:49
37F：→ zo4j4 : ？ 07/08 14:49
https://imgur.com/s7PAOqO
其实有，6/19
那阵子我在研究其他短线策略的可行性就放一边了
因为过太久了也没什麽好PO的
最近这几次模型习惯改了
从高点回档发出交易讯号变成高点发出交易讯号
我看这几天可能会再发出一个，到时候真的出现了再发上来
※ 编辑: sky22485816 (220.134.213.178 台湾), 07/08/2024 15:00:14
38F：嘘 askaa : 大盘都涨多少了? 何时才要加口数阿? 07/08 16:39
39F：→ askaa : 你现在不加 是对自己策略 没信心吗? 07/08 16:39
标准菜又爱好为人师
1.从你第一天推文我就懒得回你
一看你回文就知道就没做过量化
短线也不懂，没什麽料
我不知道要跟你讨论什麽
2.我本来就不靠这支策略赚钱，我做日内跟周内交易的
不要那麽狭隘以为一个人只能有一种投资方式
你只有一种不太表其他人只有一种
3.拿着长投的观念指导一个短线量化有事情吗 = =
就像你一个马拉松跑者指导我做短跑，问号?
爬了一下你的文章你果然走杠杆指数长投
阿你短线那麽喜欢教人 你干嘛不做短线?
但凡你内容有点料我都不会无视
4.为什麽我一直不加口数就是我上次问你你没回应的问题
我不知道是我文字表达有问题还是你知识水平不足?
以一个持有20日，一年交易15~20次的交易频率的策略来说
在假设每次交易都是独立行为的前提下
如何使用统计学确认在90%信心水准下，该策略胜过大盘绩效
需要多少交易笔数?花费多少时间?
看不懂就去问ChatGPT，我没有耐心教你
5.如果你那麽喜欢指导别人做量化或短线
欢迎随便选一个你喜欢的商品，然後把报酬/波动比例做到商品的两倍就好
不算太难吧?请先证明你有点料，不然我干嘛浪费时间
6.我也不知道是不是之前无视伤到你脆弱的自尊了
如果是的话我跟你道歉，以上
※ 编辑: sky22485816 (220.134.213.178 台湾), 07/08/2024 17:44:54
40F：推 davidr : 做过量化的人才知道原po模型架构很厉害 07/19 08:55