作者aiio (小淡)
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標題[標的] 2367 燿華 衛星飛躍 華麗轉身
時間Mon Jul 8 09:26:29 2024
公司介紹一樣不多說附上連結
https://reurl.cc/xaR1zZ
本篇將以獲利能力做分析
前情提要：
https://i.imgur.com/Dlwv5xp.png
今年開始受惠於低軌衛星第一大客戶的出貨
讓第二季的營收也來到歷年最高的位階
而第三季將會由第二大客戶接棒產能持續發展
而從公司派的說詞量能會逐漸放量到2025年
因此也隨之擴廠 預計3Q25會開始生產
因此能預期未來發展將蒸蒸日上
財務數據分析：
https://reurl.cc/RqNvnr
（大部分數據將延續四月數據做預測）
https://i.imgur.com/ZyKo8qc.jpeg
從財報上來看 每季固定營業費用約略4.3億左右
因此可以估「平均月費用」是1.43億
根據4月自結來看 稅前淨利2.17億+1.43億
可以知道毛利是3.6 因此毛利率「19.8%」
稅前淨利2.17/股本67=0.32EPS（沒問題）
OK進入正題
所以可以證實公司說的毛利率因低軌衛星提升
因此我們來粗算 以下假設：
1. 營收不再創高 6月營收同5月
2. 789月營收也相同5月（第二大客戶接棒）
3. 第4季營收整體下滑7%
https://i.imgur.com/Qkfo4dp.jpeg
第二季：
51.84(收)*20%(毛)-4.3(費用)=6.06
6.06/67(股本)=0.904EPS
第三季：
50.61(收)*20%(毛)-4.3(費用)=5.82
5.82/68(股本)=0.868EPS
第四季：
47.06(收)*20%(毛)-4.3(費用)=5.11
5.11/67=0.76EPS
2024整年獲利：2.942EPS
而根據國泰期貨的預測25年將比24年成長30%
2025整年獲利：3.800EPS
根據燿華長年平均本益比15
短期目標：45
長期目標：60
以上是我個人中立分析（我覺得抓蠻保守的..）
如果營收後續開更高創新高可以拉高預算
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人權圖：55張等抬轎
https://i.imgur.com/r7prr0o.jpeg
https://i.imgur.com/90GlR9f.jpeg
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1F：推 kevin05233 : 現有的廠 產能有這麼大嗎...... 07/08 09:29
2F：推 n74042300 : 華麗出貨 07/08 09:32
3F：推 tvc1004 : 很妖...天天開高烙賽 07/08 09:37
4F：推 okderla : 華麗抓最後一隻勞鼠 07/08 09:37
5F：推 BEBEAUTY99 : PO完就出貨了 07/08 09:37
6F：推 faye2 : 每天開高走低 習慣了 07/08 09:38
7F：推 harpuia : 3根長長的上影線，妖股一支 07/08 09:41
8F：→ tvc1004 : 等今天或明天開獎就知道電梯往哪邊走了 07/08 09:45
9F：推 capssan : 居然有人注意他...丸惹.. 07/08 09:47
10F：噓 YesNoter : 成本遮起來 07/08 09:48
11F：推 Bashar : 這隻散戶超多XD 07/08 09:48
12F：推 krej : 2開頭的成本就看他每天演戲 07/08 09:49
13F：噓 midone740903: 這個也在報 抓替死鬼概念 07/08 09:49
14F：→ davidhsu : 一堆人跟著投顧台買進XD 07/08 09:50
15F：推 chirui2266 : 車有點重，麻煩低調 07/08 09:50
16F：→ krej : 結果po完就彈上去了，ptt法人進場？？？？ 07/08 09:51
17F：→ bill0129bill: 5月底就有人貼過了 還在等他轉大人 07/08 09:52
18F：推 clamperni : ptt法人又要套了 07/08 09:54
19F：噓 dickey2 : 空起來 幫你加滿燃料 07/08 09:55
20F：推 beatles12 : 腰花不是王子復仇記之一嗎 哪有現在才注意 07/08 09:56
21F：推 mayday751208: 整理很久了啦 真的會上去 酸民大可不必 07/08 09:59
22F：推 delnet : 白馬王子準備轉大人了吧 07/08 10:01
23F：推 kevin05233 : 今天走勢不太一樣 ..要攻前高了嗎？ 07/08 10:01
24F：推 aq5137 : 開高就沖 07/08 10:03
25F：推 fishead1116 : 我星期五被洗掉了 07/08 10:04
26F：→ dickey2 : 那麼多上引線 我才不信會上去 07/08 10:05
27F：→ i945566 : 他漲好慢 07/08 10:06
28F：→ cct1121 : 被點名要轉身 準備轉身離開了 07/08 10:06
29F：推 valentian : 我本來持有幾十張，在大漲之前賣掉，森氣氣 07/08 10:10
30F：→ dickey2 : 你不賣就不會漲阿 07/08 10:12
31F：→ dwarf000123 : 轉身離開 07/08 10:22
32F：推 s56565566123: 妖華集團沒有弱者 07/08 10:26
33F：→ dickey2 : 要攻高了 我好怕 07/08 10:28
34F：推 harrychen413: 漲多久了 現在只是幫人抬轎而已== 07/08 10:30
35F：推 lili0624 : 26元放著等 07/08 10:32
36F：推 mayday751208: 上引線好多還是要創高 07/08 10:32
37F：推 askl817 : 本來有200多張 都賣光了 魚尾沒吃到 真可惜 07/08 10:33
39F：→ event1408472: 還在等 希望能翻倍 07/08 10:35
40F：推 F74274015 : 真的超妖，沒有強心臟會比洗掉，當沖客又多 07/08 10:36
41F：推 harrychen413: 看來是過不了前高 準備下去 07/08 10:39
42F：推 sggg23 : 一堆韭菜難怪賺不到錢 07/08 10:39
43F：→ b840107 : 有人被光速打臉QQ 07/08 10:42
44F：推 mayday751208: 看來是過前高高了 07/08 10:42
45F：推 krej : 事實證明酸民越多越噴，笑死 07/08 10:42
46F：推 yuffie : 套山頂40，今天解套XD 感謝！^q^ 07/08 10:43
47F：推 RVDOCK : PTT法人進攻囉 07/08 10:43
48F：→ jc761128 : 法人好強喔 07/08 10:43
49F：→ dickey2 : 金派 07/08 10:44
50F：推 event1408472: 這隻成交量每天都幾萬張的 超級扯 07/08 10:44
51F：→ event1408472: 不一定是ptt 法人 07/08 10:44
52F：推 krej : 漲停了 07/08 10:44
53F：→ cct1121 : Ptt法人進攻 妖華回來了 07/08 10:44
54F：推 bleeza : 真的，PTT法人真猛！ 07/08 10:45
55F：推 s58538178 : 賺錢豪簡單 07/08 10:45
56F：推 valentian : 居然漲停 07/08 10:45
57F：推 amazingwow : 鎖了 07/08 10:45
58F：推 bogy26 : 80%的人都輸錢看來是真的 07/08 10:46
59F：推 sunday0913 : PTT法人真的扯 07/08 10:46
61F：→ i945566 : PTT法人進攻了？ 07/08 10:48
62F：→ bill0129bill: 留言空起來的 幫QQ 07/08 10:49
64F：→ dickey2 : 想謝謝我的請自己表達一下 07/08 10:50
65F：推 lovett0912 : PTT法人有夠猛的XD 07/08 10:50
66F：推 mayday751208: 套這麼久不用急著賣 賺錢好簡單 07/08 10:50
67F：推 dante60229 : 批踢踢法人進攻喔幹 07/08 10:53
68F：噓 owen810829 : 好羨慕 PO就噴 07/08 10:53
69F：推 j65p4m3 : 我要笑死，漲停了 07/08 10:53
70F：→ dbdudsorj : 扯 批踢踢法人 07/08 10:54
71F：推 windblood : PTT法人真的猛 之前在那邊盤就下車了QQ 07/08 10:55
72F：→ pnsboy : 看到來不及 漲停惹 07/08 10:57
73F：推 Everforest : PTT法人買到漲停喔? 07/08 10:59
74F：推 fdkevin : 這種量ptt法人抬得動就太可怕了 07/08 10:59
75F：推 penta : ptt法人進攻 07/08 11:00
76F：推 blitz1991 : 竟然燈了 07/08 11:01
77F：推 jedl1025 : 要跌了… 07/08 11:02
78F：推 Deepbaby : PTT法人一人一張帶量過前高了 07/08 11:02
79F：→ jedl1025 : 華通先烙跑了 07/08 11:03
80F：推 ntust661 : 四大法人 外資 投信 自營商 PTT 07/08 11:03
81F：推 johnny861226: 上禮拜五被洗出場 07/08 11:04
82F：推 hugo123 : 這個量要買到漲停 誰出手的 07/08 11:07
83F：推 mayday751208: 他的量真的要超大才能漲停 07/08 11:08
84F：推 hugo123 : 12萬張 是…… 07/08 11:09
85F：→ fpso : 為什麼不幫幫富喬...991815...995.. 07/08 11:10
86F：推 MetaMorphos : 妖...躺平好久上星期演幾天今天噴爆 07/08 11:11
87F：推 krej : 妖華股價才多少錢，12萬張連5000張台gg都買不到… 07/08 11:12
88F：→ krej : … 07/08 11:12
89F：→ dickey2 : 兩天20萬張 07/08 11:14
90F：推 Elonjohn : 買了10張 趁熱賺 07/08 11:21
91F：推 tvc1004 : 謝謝PTT法人鎖漲停，洗到破皮了 07/08 11:29
92F：推 Sianan : 為什麼啟碁還是一灘死水= = 07/08 11:34
93F：推 ben192726 : PTT法人買一堆果然很穩 07/08 11:38
95F：→ jjabulahan : 哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈 07/08 11:45
96F：推 beatles12 : 樓上賺爛 羨慕 07/08 11:48
97F：推 klinjohndoe : 樓樓上大賺一個便當+珍奶，好羨慕 07/08 11:53
98F：推 harpuia : 樓樓上賺到便當錢，羨慕~ 07/08 11:55
99F：→ jjabulahan : ez 07/08 11:56
100F：→ chinaeatshit: 我想吃雞排 100怕噴噴 07/08 11:58
101F：→ dickey2 : 這麼會套 07/08 11:59
102F：推 fegat : 當沖賺0.1幹嘛..... 07/08 12:10
103F：推 fateat : 洗刷刷洗刷刷 07/08 12:11
104F：推 harrychen413: 傻傻的 樓上退佣就賺好幾千了 07/08 12:14
105F：推 mayday751208: 原來如此，在賺水錢的 07/08 12:19
106F：→ s58538178 : 現在大部分不都日退的嗎 當天損益多少就是多少 07/08 12:35
107F：→ oftheday : 抓最後一個 07/08 13:16
108F：推 swimmer19 : 感覺6月業績很好 07/08 13:18
109F：推 lusifa2007 : 亮燈 07/08 13:19
110F：推 crazypeter : 推文太好笑了吧 07/08 14:25
111F：推 nakinight : 隔日沖 07/08 16:38
112F：推 dante60229 : 恭喜短期達標 07/09 09:04
113F：→ dwarf000123 : 屌 07/09 13:36
114F：推 brkx : 來這邊看看多少亡靈，科科 07/12 13:30
115F：推 harrychen413: 沒辦法 韭菜就是這麼多 嘻嘻 07/16 10:13