作者exheking (軒)
看板Stock
標題[標的] 欣巴巴-高雄建商發大財多
時間Sun Jul 7 20:33:10 2024
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1.發標的文未充實內文,
多空理由不充實者,板規1-1-5或4-4處份
2.進退場機制若非長期投資,請
輸入停損價,否則依板規1-1-6處份
3.請依格式輸入內容,未依格式者板規1-1-2砍文處份。
標題請使用以下格式:股號.市場碼+股名+分類 (市場碼:TW US HK CN JP KR...)
ex [標的] 2330.TW 台積電 長期不停損多
ex [標的] TSLA.US 特斯拉 馬斯克火星多
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可刪除以上內容。----------------------------
標的:
9906 欣巴巴
分類:多/空/討論/心得
多
分析/正文:
這週我仔細的把法說會聽了一次,不聽不知道,聽了不得了,以下分析:
技術面:兩根長紅K,拉回就是買點。
籌碼面:千張大戶持股比率增,散戶減少。內部人3月、4月增持股數。
消息面:本週還有一個法說
基本面:
####建案進展
1. **曉陽明 (2024~2025)**
- 目前狀態:餘屋銷售
- 備註:每兩個月賣出1~2戶
2. **世紀館 (2024~2025)**
- 目前狀態:餘屋銷售
- 備註:剩餘8戶,近期已交屋5戶,剩餘3戶,透天區價格達到60萬/坪,剩餘3戶預計
在下半年或明年上半年入帳。
3. **欣時代 (2024)**
- 目前狀態:預售交屋中
- 總銷:29~31億
- 備註:258戶中,已預售198戶,60戶保留,剩餘高樓層戶數毛利較高,預計2024上半
年營收約6億,毛利率28~29%。近期實登已再入48戶,剩12戶,預期下半年毛利更高。
4. **一品樓 (2024)**
- 目前狀態:預售
- 總銷:12億
- 預計毛利率:40%
- 預計毛利:4.8億
5. **進士樓 (2025)**
- 目前狀態:預售(已售8成)
- 總銷:20億
- 預計毛利率:50%
- 預計毛利:10億
- 備註:預計明年6~7月年中交屋
6. **幸福欣印象 (2025)**
- 目前狀態:預售
- 總銷:12.5億
- 合建分回:72%,9億
- 預計毛利率:28%
- 預計毛利:2.52億
- 備註:預計2025年下半年上梁
7. **君子樓 (2026~2027)**
- 目前狀態:預售(分棟交屋,儘量平均在2026及2027交屋入帳)
- 總銷:110億
- 預計毛利率:55%
- 預計毛利:60.5億
- 備註:預計2026年第3季度開始銷售
8. **龍中段 (2028)**
- 目前狀態:準備推案中
- 總銷:65億
- 預計毛利率:55%
- 預計毛利:35.75億
9. **龍華段 (2029)**
- 目前狀態:準備推案中
- 總銷:60~70億
- 合建分回:60%,36~42億
- 預計毛利率:55%
- 預計毛利:19.8~23.1億
- 備註:龍華段還有陸續在整合中
#### 其他重點
- 預計全年管理費用約1.2億~1.4億,全年銷售費用佔營業額5.5%~6%。
- 北部地區正在看地並談合建案,預計未來會在新北陸續推案,近期有在注意溫仔圳重劃
區。
#### 股利政策
- 股利政策將保持高配發率,除了提列資本公積外,其餘全數發放。未來EPS大於10塊以
上,採現金及股票平衡發放。未來會考慮注資本適足率及CB轉換情形,股本控制在10億左
右。
#### 未來展望
預計2026年以後營收可達50億~60億,之後如果有較大案量甚至可望達到100億,但至少會
維持在50億。
以下是EPS的預估
- 2024年:7~8元
- 2025年:9~10元
- 2026年:20~24元
- 2027年:21~26元
- 2028年:20元up元
- 2029年:20元up元
- 2030年後:維持50億以上營收
結論:由於公司維持高配息政策,2024~2026年可以配發至7~8塊,殖利率也不低,2027年
後股利會發現金+股票股利,以目前股價107來說,預計持有5~6年,成本可以大幅下降,
甚至到達零成本。同類型的建商永信建和華友聯今年預計EPS 15~20以上,股價都已經跑
到177及227了,之後欣巴巴絕對有比價潛力,一起來加入中長期投資吧!!
法說會影音
https://youtu.be/CMRrcuT7R5s?si=szBiRdPecT1GTeHT
題外話:這場法說非常精彩,公司如何佈局以及未來的規劃,投資人關心的建案毛利和股
利政策都說的非常清楚,有空可以聽看看!!
進退場機制:
中長期頭資不停損
https://i.imgur.com/0qCV69M.jpeg
https://i.imgur.com/18mwk17.jpeg
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1F:推 kmshy : 月風概念股 +0891 07/07 20:36
2F:推 a10141013 : 這預估認真的嗎? 那我要進場了 07/07 20:38
3F:推 hihi29 : 他的手穿過我的巴巴 07/07 20:38
4F:推 viginia66 : 大建商賺錢+股票飆漲,發大財 07/07 20:39
5F:推 cblade : 經濟火車頭 07/07 20:43
6F:推 Haerin520 : 哎呦 他的手可以穿過我的巴巴 07/07 20:44
7F:推 ZXSC : 穿過樓下的巴巴 07/07 20:46
8F:推 GYBODY : 2026有空窗期 07/07 20:47
9F:推 jeff79723 : 噴噴噴 07/07 20:48
10F:→ cblade : 買巴巴 當阿巴 07/07 20:51
11F:推 jeff79723 : 股本小 07/07 20:51
12F:推 devidevi : 拉回沒跌破是買點,那如果直接往上噴呢? 07/07 20:54
13F:推 lyenia : 看來找到歐印股囉 07/07 20:54
14F:→ addy7533967 : 他的手可以穿過我的__ __ 07/07 20:57
15F:推 drkkimo : 那為何不乾脆買興富發 07/07 21:00
16F:→ DAEVA : 阿爸概念股 07/07 21:00
17F:→ bewithjoy : 這間老闆黑x背景(加分?扣分?),週轉不好時銀行借不 07/07 21:07
18F:→ bewithjoy : 到還跟租賃借,呵呵 07/07 21:07
19F:推 faracross : 一品樓毛利那麼低喔 沒上到車 07/07 21:12
20F:噓 Wilsly : 欣巴巴都敢買! 07/07 21:17
21F:噓 Wilsly : 10公司聯手炒股、建商找黑道,歐記者險瞎 07/07 21:23
22F:→ Wilsly : 餵狗就有了 07/07 21:23
23F:噓 One102bird : 低調…… 07/07 21:24
24F:推 orzwtf : 多年前仁武新建案,颱風暴雨牆壁滲水,住戶求助無 07/07 21:25
25F:→ orzwtf : 門 07/07 21:25
26F:噓 Wilsly : 20快以上,簡直是鬼扯 07/07 21:26
27F:噓 bhj : 都漲多少了才推 07/07 21:27
28F:推 takataka : 開盤一字鎖 07/07 21:39
29F:→ keel90135 : 創高才叫人近來追高抬轎不可取哦 這除權息後肯定貼 07/07 21:39
30F:→ keel90135 : 已經盤整兩個月 剛創高就叫人來 馬上就要除息了 07/07 21:40
31F:推 rstlnqnw : 真的是一檔長期存股的好標的 07/07 21:40
32F:→ keel90135 : 絕對不是現在入場好嗎 要入也只能除息前跑 沒啥肉 07/07 21:40
33F:推 Armin : 哥,毛利跟淨利不一樣好嗎 07/07 21:43
34F:推 mamorui : 之前那段好做耶 07/07 21:44
35F:推 x221x221 : 不如買隆大 07/07 21:56
36F:推 s65830056 : 要吃一下巴龍? 07/07 22:16
37F:推 angelo98 : 吧吧巴巴 07/07 22:31
38F:→ jellinek : 敢碰這檔,真勇者 07/07 22:35
39F:推 ntuooo : 阿扁巴巴 07/07 22:38
40F:→ ntuooo : 大俠 07/07 22:38
41F:→ exheking : 其實PO文也沒有要人追高買,拉回再買就好了。相信 07/07 22:48
42F:→ exheking : 有仔細聽法說的,都可以知道我沒有亂估,當然可以保 07/07 22:48
43F:→ exheking : 守一點再打個8折,但還是很有投資價值。 07/07 22:48
44F:→ exheking : 估算的是毛利,但淨利公司也有說明怎麼算,我文中也 07/07 22:51
45F:→ exheking : 有說哦~ 07/07 22:51
46F:推 tmacor1 : 54088 07/07 22:51
47F:推 Everforest : 建商就是台灣人的88 50886 07/07 22:54
48F:→ b0364864 : 建商有黑道靠不是很正常嗎… 07/07 23:05
49F:推 nesper : 同為高雄建商隆大一直都不太動 07/07 23:12
50F:推 harry458031 : 有一說一 巴巴品質還不錯 07/07 23:19
51F:推 leoleokf : 88上兩百不要不信! 07/08 00:49
52F:噓 bfh : 可以谷歌一下它的前身江陵建設 07/08 00:49
53F:→ drkkimo : 樓上 google了但沒google到什麼 願聞其詳 07/08 00:59
54F:噓 Maxslack : eps不要亂估好不好…我在車上很久了也不用這樣抬轎 07/08 02:13
55F:→ heidilin : 曉陽明蓋在順向坡上,萬一不幸出事,建商會被告到破 07/08 07:09
56F:→ heidilin : 產 07/08 07:09
57F:推 lk1824 : 995519 07/08 07:59
58F:推 faracross : 大獲全勝 07/10 09:54
59F:推 chentran : 還真的漲停 07/10 17:52
60F:推 rstlnqnw : 有跟有推,法說會裡的財務長真的像跟朋友聊天慢慢 07/10 23:36
61F:→ rstlnqnw : 跟你講 07/10 23:36
62F:推 ddkkz2003 : 神 07/16 09:19
63F:推 rstlnqnw : 真的大賺,非常感謝 07/16 10:46
64F:推 tangqingcai : 128進場 感謝分享 07/23 10:40
65F:推 x526542012 : 推 08/01 23:04
66F:推 physicsdk : 台灣建商被告最後不用賠錢不是常識嗎 還告到破產勒 08/02 00:58
67F:→ physicsdk : 想太多 08/02 00:58