作者LDPC (Channel Coding)
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標題Re: [新聞] 輝達罕見遭下調評級 分析師：台積電、A
時間Sun Jul 7 08:46:25 2024
就參照
#1b-vMcos HBM利潤和銷售大概都可以透過美光和海力士財報反推
目前謠傳美光和海力士產量比~1:9 一張H100價錢裏面有多少HBM和CoWOS
(
https://36kr.com/p/2409843252962306 )去年都算過了 剩下就是照比例去反推
每張H100 台積Cowos拿$723 其餘製成拿$155 而HBM成本約$240x5 姑且假設之後B100系列
都是這樣 不負責任簡單算法就是1.5~2:1(HBM:Cowos) 也就是你把美光+海力士財報
再不然就是美光財報x10倍(根據跟海力士的量反推HBM) 然後HBM部分再除1.5倍 就是CoWos
(台積電根本就是賺爆......) 這些關聯性也適用反推老黃其他之後晶片產量
當所有財報都有相關性 就是去看金錢流動 然後買相對家股票 所以台積電下次法說會
是所有的半導體基建的重要提示 這可影響NVDA/AMD/QCOM/MU/SK Hynix/AVGO 所有佈局
順帶一提 海力士跟美光都在瘋狂擴產HBM 甚至放棄DDR5產能 這都意味者CoWoS設備商
會賺爆...當然台積電也會賺爆 這也暗示之後台積電可能得擴產 畢竟2025海力士和美光
能增加HBM多少新產能是個未知 但知道的是 一定會增加
目前檯面上說的出來需要HBM有
i皇Falcon Shores 老黃旗下所有HPC產品 蘇媽MI300/MI400
Google TPU Amazon Trainnium2 AVGO 當然還有眾多小公司新創雜魚 甚至i皇GPU
單卡都有打算拿HBM去做
然而做CoWos就只有台積 這意味者美光+海力士 所有HBM收入都是 直接指向台積
然後辛耘作為備案設備商 大概跟弘塑各分一半市場 剩下就自己算
華爾街預估最後HBM終端2026年有10B 然而我覺得應該會比10B更多
現在一堆人想要挑戰老黃 HBM是所有AI晶片一定要有的玩意 隨者算法越吃記憶體
這只會加大市場 然後當我意識到這點時 回頭看看自己台灣銀行的存款...少得可憐
只能單選一家股 就決定all-in法師 想賭個滿貫全壘打
接者過去每個月看各位大大在曬台積和鴻海...QnQ 自己則在股版閒聊崩潰 懷疑自我
--
資金池很大的就直接買台積 資金少喜歡當韭菜 加入我等CoWoS陣營吧QnQ/
補個近況連結
https://wallstreetcn.com/articles/3718875
https://reurl.cc/MOe0dp 其他相關
※ 引述《y800122155 (@__@)》之銘言：
: ※ 引述《turndown4wat (wat)》之銘言：
: : 輝達罕見遭下調評級 分析師：台積電、AMD是最好投資選擇
: : 根據《Market Watch》、《彭博》報導，New Street 分析師Ferragu 認為輝達在2023 年
: : 上漲近240% ，今年飆升156%後「得到充分估值」， 因此將輝達評級從買入下調至中性。
: : Ferragu 認為，輝達未來額外的上漲空間「只會在牛市情況下實現，即使2025 年以後的
: : 前景大幅提升，但我們對此情況是否會發生還沒有信心。」
: : 推 VYCMa : 台積電不是2026的EPS都算出來了 現在也正在反應 07/07 00:09
: : → VYCMa : 你知我知獨眼龍知 難道台積的產能會突然生出兩倍 07/07 00:10
: 我來隨便Google新聞
: 台積電CoWoS擴產它吃補！營收連4月創高、EPS拚賺10元，外資投信開始布局
: https://money.udn.com/money/story/5607/7875985
: 半導體設備大廠辛耘(3583)近期在CoWoS相關設備領域的卓越表現而引發市場關注，營收
: 從去年11月連續4個月寫下歷史新高，展現出其強勁成長勢頭，受惠於台積電CoWoS持續擴
: 產訂單，從2023年底CoWoS產能每月1.2萬片，到2024年底的2萬片，帶動設備需求大增，
: 將會需要將近40台CoWoS酸槽設備，若與弘塑(3131)各拿一半份額，將會貢獻8億元的營收
: ，佔辛耘營收10%，外資近期更是預估資本支出上調7%至340億美元，全年突破兆元新台幣
: ，對辛耘將是一大利多。
: 24Q1 CoWoS 概抓個 4萬片/季
: 台積電CoWoS擴產落腳雲林？瑞銀喊出目標價1,070元
: https://newtalk.tw/news/view/2024-07-03/926354
: 由於輝達等巨頭都為其AI晶片搭載高頻寬記憶體（HBM）記憶體。而在HBM封裝測試的技術
: 中，以台積電的CoWoS成熟度最高，成為主流選擇。法人分析，明年市場需求量估逾60萬
: 片，而台積電明年供給量預估53萬片，仍有約7萬片左右的供給缺口，使先進封裝產品漲
: 價在即。
: 瑞銀認為，整體半導體周期受惠雲端AI／高效能運算（HPC）強勁，相關應用將進一步穩
: 定。台積電在生成式AI需求擴大，及先進製程強勢的領先技術帶動下，將驅使毛利率續升
: 、獲利能見度續強，估計2024至2028年EPS各為40.14元、53.27元、60.75元、69.5元、80
: .23元，因此給予「買進」評等，目標價看1,070元。
: 2025 53萬片/年
: 對啦 台積產能不會憑空生出兩倍
: 那這樣是幾倍你算算看?
: CoWoS客戶不就阿婆NV跟AMD?
: 難道iPhone能賣三億還是五億支嗎?
: GG EPS成長30% CoWoS成長率至少大你200%
: 選GG 算還不錯啦 保底30%
: 選AMD?
: 嗯 你真有創意哦
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 24.4.211.194 (美國)
※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Stock/M.1720313189.A.F35.html
1F：推 s080014 : 辛耘最近很飆啊 07/07 08:58
2F：推 Everforest : all in 法師 賺爛了 賺爛了 07/07 09:04
※ 編輯: LDPC (24.4.211.194 美國), 07/07/2024 09:07:07
※ 編輯: LDPC (24.4.211.194 美國), 07/07/2024 09:09:48
3F：推 jerrychuang : 今天電子時報說三星HBM八月通過驗證，MU要QQ了? 07/07 09:13
QQ...如果是這樣....我...我得想一下...........0rz
※ 編輯: LDPC (24.4.211.194 美國), 07/07/2024 09:15:06
4F：推 s080014 : 請問MU是什麼 07/07 09:16
5F：推 FGK : 奇蹟 美光 07/07 09:17
6F：推 ztsc0304356 : MU=Micron美股代號=美光 07/07 09:17
7F：推 TameFoxx : Cowos真的外星科技，長線安穩還是要買GG 07/07 09:25
8F：推 TameFoxx : GG漲爛前 MU各種飆餒 07/07 09:32
9F：→ TameFoxx : 那時候我看MU DELL狂飆也懷疑人生 07/07 09:32
10F：→ FMANT : 教主都說翻倍無望 沒啥好玩了 07/07 09:47
11F：推 CaLawrence : 法師是什麼 07/07 09:52
12F：推 soulout : 歐印GG大道至簡 07/07 09:53
13F：→ blue1204 : 法師不是兩個燈了嗎 賺爛了阿 07/07 09:55
14F：推 stocktonty : 結論：繼續死守HBM概念股 07/07 10:01
15F：推 Cliffx : 美光... 07/07 10:03
16F：推 waitrop : LDPC就是標準的學者型投資方式,非常詳細的分析 07/07 10:03
17F：推 nomean : 所以美光最近是跌這個….？ 07/07 10:09
18F：→ ur260 : 星雲法師 07/07 10:17
19F：推 eternal0327 : 推 07/07 10:18
20F：推 CorkiN : MU最近跌爛QQ 07/07 10:19
21F：推 Cliffx : 三星通過驗證本來就遲早的事 07/07 10:23
22F：→ lokoo : 被套3個月到上週才噴 07/07 10:23
23F：→ howzming : 輝達一定會協助讓三星過，降低成本. 07/07 10:29
24F：推 shhs1000246 : 辛耘漲爛了吧 07/07 10:34
25F：推 appleye : 法師噴爛了欸 07/07 10:39
26F：推 ppuuppu : 恭喜大大法師大爆賺 07/07 10:40
27F：推 joygo : 不要 我辛雲賣掉就漲停兩天 我要看壞他 07/07 10:45
28F：→ noirskakashi: 先苦後甘，倒吃甘蔗 07/07 11:09
※ 編輯: LDPC (24.4.211.194 美國), 07/07/2024 11:10:04
29F：推 menti : 謝分析!有理有據 07/07 11:20
30F：→ sarspieya521: 美光最近跌得很慘 07/07 11:47
31F：推 sdbb : 為什麼不買自己公司股票？ 07/07 11:49
32F：推 aika5512308 : CoWos最近噴爆 07/07 11:53
33F：→ shlee : 最近比較擔心美光QQ 07/07 12:05
34F：→ babyMclaren : 製作過程的不良品，嗯我只講到這 07/07 12:26
35F：推 pc007ya : 寫得好！有創意 07/07 12:31
36F：噓 a000000000 : h100的hbm怎摸可能只有$240 尼買兩條ddr5 16Gb 07/07 13:29
37F：→ a000000000 : 16GBx2->100鎂惹 07/07 13:29
38F：→ a000000000 : $240 x3~x4還比較合理點= = 07/07 13:30
我重看了一下 還真的算錯了 hbm 16gb 成本約$240 80gb要x5 =_= 修正上文
39F：→ ggsuperda : 好 週一拚手速 allin正2 07/07 13:37
※ 編輯: LDPC (24.4.211.194 美國), 07/07/2024 13:56:24
40F：推 sdbb : 等教主和Nancy 開示明燈 07/07 13:56
41F：推 jerrychuang : 1GB=US$15，80GB=US$1200 07/07 13:57
42F：推 tigerzz3 : 大大辛耘賺爛了 07/07 14:18
43F：推 tigerzz3 : CoWoS三熊 G2C三熊 全面噴爛 07/07 14:21
44F：推 losage : 噴爛了，羨慕 07/07 14:28
45F：→ visadanny : 還是GG穩 本身就是科技業etf 所有巨頭都得找他做 07/07 15:54
46F：推 beagle2001 : 我也有辛苦耕耘，很多 87 在它假死時說沒搞頭了 ww 07/07 22:18
47F：→ beagle2001 : www 07/07 22:18
48F：→ huabandd : 打個標點符號 07/08 12:22
49F：→ kyakmon : MU = 跌爛到的那隻 07/08 12:26