作者newbrain ()
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標題[心得] 2X的耗損比想像中的快
時間Wed Jun 26 04:09:19 2024
剛才實測2X在大波動的時候
耗損超快
https://i.imgur.com/1VMPkiT.png
今日NVDA母股幾乎接近前前日收盤價的時候
NVDL的股價只回到前前日收盤價的98.18%
NVDX的股價只回到前前日收盤價的96.91%
剛才谷歌了一下
原來時間耗損是來自於 利率美國的2X一年大概7%
https://i.imgur.com/ERtx3Ps.png
https://reurl.cc/qVAeOD
另外其它的成本
https://i.imgur.com/wfoyj03.png
結論
1.長期看好方向的時候還是可以持有，但年報酬要大於當時利率環境才打得贏時間耗損
2.玩2X不如買長期的OPTION?
3.股價長期腰斬不會歸零，除非單天腰斬
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 122.116.228.113 (臺灣)
※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Stock/M.1719346161.A.C88.html
1F：推 onekoni : 美國利率高 槓桿成本很高 06/26 04:11
2F：→ onekoni : 台股正二好幸福 低利無腦開 06/26 04:11
3F：推 autherlike : 賺快錢QQ 06/26 04:14
4F：推 afflic : 當然是長期看漲才會買正二啊 06/26 04:16
5F：推 afflic : 除非你覺得你買的股票會震盪或下跌 06/26 04:19
6F：→ afflic : 不然槓桿產品的績效基本上會比較好 06/26 04:19
7F：推 karta018 : 2要單日跌50%才會歸零，累積跌50%不會 06/26 04:26
8F：推 newyorker54 : 買NVDA當股東比較好 06/26 04:27
9F：推 Kewseq : 如果你對Nvda有信心會大噴 那買nvdl 06/26 04:31
10F：→ Kewseq : 半信半疑就nvdl 06/26 04:31
11F：→ Kewseq : Nvda #更正 06/26 04:31
12F：→ Kewseq : 我朋友nvdl賺一倍有餘 06/26 04:32
13F：→ Kewseq : 我和他差不多同期才+40% 06/26 04:32
14F：→ Kewseq : 我買Nvda 06/26 04:32
15F：推 onekoni : 其實通常半信半疑買槓桿都比較好 06/26 04:34
16F：→ onekoni : 因為大行情都在不確定時來 等市場都信心十足 大概.. 06/26 04:34
17F：推 patricktu : 那不叫時間價值 大部分來自震盪損耗 06/26 04:44
18F：→ patricktu : swap利率再高也沒有那麼誇張 06/26 04:44
19F：→ w901741 : NVDA過去一年漲兩倍多，NVDL過去一年漲三倍多，但NV 06/26 05:09
20F：→ w901741 : D3過去一年漲十三倍 06/26 05:09
21F：→ w901741 : 說錯，NVDL過去一年漲四倍多 06/26 05:09
22F：噓 pp520 : 這篇到底在算啥？我到底看了什麼，損耗不是這樣算 06/26 05:59
23F：→ pp520 : 的 06/26 05:59
24F：噓 The4sakenOne: 時間價值w 06/26 06:09
25F：推 turkeyma : 後市看漲或看跌時 兩倍和現貨的漲跌幅有差吧 06/26 06:10
26F：→ on32 : 注意這根本沒意義 重點信心度問題 06/26 06:14
27F：→ on32 : 方向正確的話 兩倍就是比較多報酬 但不會剛好兩倍 06/26 06:14
28F：→ on32 : 沒辦法承受兩倍 那就買原本就好 06/26 06:15
29F：噓 a26893997 : 時間價值不是這樣用的吧= = 這是槓桿的內建耗損好嗎 06/26 06:29
30F：噓 menti : 時間價值!?!?!?!? 06/26 06:35
31F：推 qqpbpp : 震盪會扣血，連漲會加成，你把時間拉到半年，nvda漲 06/26 06:41
32F：→ qqpbpp : 155%，nvdl漲341%，這半年也有小震盪，但整體趨勢向 06/26 06:41
33F：→ qqpbpp : 上，漲幅就不只兩倍 06/26 06:41
34F：推 meowyih : 追蹤「單日」漲跌幅的標的都是這樣囉，而且這還是 06/26 06:43
35F：→ meowyih : 完美追蹤時的耗損，實務上不會完美的。不過連續往 06/26 06:43
36F：→ meowyih : 上時「耗損」就會變成「複利」，就雙面刃囉 06/26 06:43
37F：→ qqpbpp : 要避免震盪的損失還可以透過covered call讓震盪的損 06/26 06:50
38F：→ qqpbpp : 失補回來，只是偶爾遇到非預期暴漲，就會少賺 06/26 06:50
39F：推 Gipmydanger : 偷偷告訴你，一倍也會有震盪耗損喔，是不是很神奇 06/26 07:07
40F：→ Gipmydanger : 呢？ 06/26 07:07
41F：→ z256418 : 用市價看你還有折溢價的問題=.=去用淨值比好嗎 06/26 07:10
42F：推 pineapple530: 小學生嗎？現在才知道？ 06/26 07:10
43F：→ Lipraxde : 你少考慮溢價？ 06/26 07:13
44F：推 msbdhdfceb : 單日本來就這樣阿 跌1%漲1%和跌4%漲4%結果本就不同 06/26 07:15
45F：→ kmshy : 買完刪app十年後看 end 06/26 07:24
46F：推 edcs : 推論錯結論也錯 06/26 07:29
47F：推 mamnel69 : 請問nvdl什麼情況下會吃歸零糕？估狗不到.. 06/26 07:30
48F：推 WisestCat : 就波動耗損 什麼時間價值… 06/26 07:37
49F：推 WisestCat : 單日直接腰斬才回歸0 其他方式很難歸0 下市規定請 06/26 07:41
50F：→ WisestCat : 看公開說明書 06/26 07:41
51F：噓 Ligamenta : 累績50%不會師歸零 06/26 07:43
52F：推 ChungLi5566 : 老話一句 不要買你不知道的東西 06/26 07:45
53F：推 joety1103 : 0.5倍會有震盪增益，神奇嗎？ 06/26 07:48
54F：推 chhsuzu : 說人家小學生的要不要去刷個牙？ 06/26 07:50
55F：推 Lipraxde : 0.5 倍不就在平衡... 06/26 07:51
56F：推 jagger : 震盪損耗啦 以為在玩OP嗎 06/26 07:53
好喔那我改下
57F：推 Diver123 : 美國利率高，對槓桿本來就比較不利 06/26 07:55
58F：噓 Federerstone: 又一個自己解釋名詞的 06/26 07:56
59F：噓 davidr : 只有你智商會歸零 06/26 07:56
60F：噓 The4sakenOne: 如果完全平盤就沒有耗損，挖塞時間價值呢？ 06/26 07:58
61F：噓 C24128390 : 你完全沒有考慮到當下的價是會有誤差的 這不是指數 06/26 08:01
62F：→ C24128390 : 我現在看到NVDA +8% NVDL +16.3% 挖靠大於2倍嗎XD 06/26 08:03
63F：噓 hyscout : 不愧是新腦民調創始人 06/26 08:04
64F：噓 cancerho : 建議不用和這id認真 06/26 08:11
65F：→ z256418 : 時間價值就是槓桿型商品背後的swap合約利率成本， 06/26 08:12
66F：→ z256418 : 大約6%多吧0.0 06/26 08:12
67F：噓 Ollusder : 又不是期權哪來的時間價值？？ 06/26 08:12
68F：推 Chilloutt : 價格摩擦啦？ 06/26 08:21
69F：噓 k85564 : 明明就不是 06/26 08:47
71F：→ horseorange : 說明書有寫 不過沒人會看啦 06/26 09:04
謝謝好心人h大，波動率影響真的，不過圖告訴我們最重要還是看對方向XD
※ 編輯: newbrain (122.116.228.113 臺灣), 06/26/2024 09:20:19
72F：噓 kshieh : 不然你要跟路邊的吳媽媽退休金借貸來做槓桿嗎？ 06/26 09:26
73F：推 ezreal1315 : 1.5倍差不多 現貨+NVDL 06/26 09:26
74F：推 Jeff1989 : 我13左右入，基本上就沒啥在管的QQ 06/26 09:35
75F：推 joygo : 之前就說過了 但是一堆人都說歐硬一次 等解套 三倍 06/26 09:44
76F：→ joygo : 更嚴重 06/26 09:44
77F：→ joygo : 一直投入就沒差啦 看對方向就好 06/26 09:45
78F：推 pponywong : 耗損? 耗你老母 港幣對標美金都有起伏了 06/26 09:48
79F：推 shawn0205 : 你人太好了 06/26 09:58
80F：噓 y800122155 : 損耗是數學問題 跟利率無關 是把損耗算進槓桿成本才 06/26 10:29
81F：→ y800122155 : 會拿來跟利息做比較 06/26 10:29
82F：→ Adler87 : 需要跟板友說一下，原Po是會把木炭民調當真實民調 06/26 10:35
83F：→ Adler87 : 的人，大家自行判斷要不要參考他的文章 06/26 10:35
84F：推 shawnfu : 可不可一上來就提人老木 06/26 10:57
85F：噓 AIRURU : 結論2是來亂的吧 06/26 15:24
86F：推 labello : nvdl 這次回測 30%， 有多少人還撐的住，不被嚇尿 06/26 16:44
87F：→ labello : 的 06/26 16:44
88F：→ labello : 我承認 我被嚇尿了，但腳也麻了，沒出場… 06/26 16:44
89F：→ scotttt : 別擔心 要有信仰 有在工作無限加碼 沒在怕 06/26 23:48
90F：推 LTpeacecraft: 槓桿成本與波動耗損，美國利率走高，持有衍生商品 07/06 13:51
91F：→ LTpeacecraft: 成本高昂啊！ 07/06 13:51