作者newbrain ()
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标题[心得] 2X的耗损比想像中的快
时间Wed Jun 26 04:09:19 2024
刚才实测2X在大波动的时候
耗损超快
https://i.imgur.com/1VMPkiT.png
今日NVDA母股几乎接近前前日收盘价的时候
NVDL的股价只回到前前日收盘价的98.18%
NVDX的股价只回到前前日收盘价的96.91%
刚才谷歌了一下
原来时间耗损是来自於 利率美国的2X一年大概7%
https://i.imgur.com/ERtx3Ps.png
https://reurl.cc/qVAeOD
另外其它的成本
https://i.imgur.com/wfoyj03.png
结论
1.长期看好方向的时候还是可以持有，但年报酬要大於当时利率环境才打得赢时间耗损
2.玩2X不如买长期的OPTION?
3.股价长期腰斩不会归零，除非单天腰斩
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1F：推 onekoni : 美国利率高 杠杆成本很高 06/26 04:11
2F：→ onekoni : 台股正二好幸福 低利无脑开 06/26 04:11
3F：推 autherlike : 赚快钱QQ 06/26 04:14
4F：推 afflic : 当然是长期看涨才会买正二啊 06/26 04:16
5F：推 afflic : 除非你觉得你买的股票会震荡或下跌 06/26 04:19
6F：→ afflic : 不然杠杆产品的绩效基本上会比较好 06/26 04:19
7F：推 karta018 : 2要单日跌50%才会归零，累积跌50%不会 06/26 04:26
8F：推 newyorker54 : 买NVDA当股东比较好 06/26 04:27
9F：推 Kewseq : 如果你对Nvda有信心会大喷 那买nvdl 06/26 04:31
10F：→ Kewseq : 半信半疑就nvdl 06/26 04:31
11F：→ Kewseq : Nvda #更正 06/26 04:31
12F：→ Kewseq : 我朋友nvdl赚一倍有余 06/26 04:32
13F：→ Kewseq : 我和他差不多同期才+40% 06/26 04:32
14F：→ Kewseq : 我买Nvda 06/26 04:32
15F：推 onekoni : 其实通常半信半疑买杠杆都比较好 06/26 04:34
16F：→ onekoni : 因为大行情都在不确定时来 等市场都信心十足 大概.. 06/26 04:34
17F：推 patricktu : 那不叫时间价值 大部分来自震荡损耗 06/26 04:44
18F：→ patricktu : swap利率再高也没有那麽夸张 06/26 04:44
19F：→ w901741 : NVDA过去一年涨两倍多，NVDL过去一年涨三倍多，但NV 06/26 05:09
20F：→ w901741 : D3过去一年涨十三倍 06/26 05:09
21F：→ w901741 : 说错，NVDL过去一年涨四倍多 06/26 05:09
22F：嘘 pp520 : 这篇到底在算啥？我到底看了什麽，损耗不是这样算 06/26 05:59
23F：→ pp520 : 的 06/26 05:59
24F：嘘 The4sakenOne: 时间价值w 06/26 06:09
25F：推 turkeyma : 後市看涨或看跌时 两倍和现货的涨跌幅有差吧 06/26 06:10
26F：→ on32 : 注意这根本没意义 重点信心度问题 06/26 06:14
27F：→ on32 : 方向正确的话 两倍就是比较多报酬 但不会刚好两倍 06/26 06:14
28F：→ on32 : 没办法承受两倍 那就买原本就好 06/26 06:15
29F：嘘 a26893997 : 时间价值不是这样用的吧= = 这是杠杆的内建耗损好吗 06/26 06:29
30F：嘘 menti : 时间价值!?!?!?!? 06/26 06:35
31F：推 qqpbpp : 震荡会扣血，连涨会加成，你把时间拉到半年，nvda涨 06/26 06:41
32F：→ qqpbpp : 155%，nvdl涨341%，这半年也有小震荡，但整体趋势向 06/26 06:41
33F：→ qqpbpp : 上，涨幅就不只两倍 06/26 06:41
34F：推 meowyih : 追踪「单日」涨跌幅的标的都是这样罗，而且这还是 06/26 06:43
35F：→ meowyih : 完美追踪时的耗损，实务上不会完美的。不过连续往 06/26 06:43
36F：→ meowyih : 上时「耗损」就会变成「复利」，就双面刃罗 06/26 06:43
37F：→ qqpbpp : 要避免震荡的损失还可以透过covered call让震荡的损 06/26 06:50
38F：→ qqpbpp : 失补回来，只是偶尔遇到非预期暴涨，就会少赚 06/26 06:50
39F：推 Gipmydanger : 偷偷告诉你，一倍也会有震荡耗损喔，是不是很神奇 06/26 07:07
40F：→ Gipmydanger : 呢？ 06/26 07:07
41F：→ z256418 : 用市价看你还有折溢价的问题=.=去用净值比好吗 06/26 07:10
42F：推 pineapple530: 小学生吗？现在才知道？ 06/26 07:10
43F：→ Lipraxde : 你少考虑溢价？ 06/26 07:13
44F：推 msbdhdfceb : 单日本来就这样阿 跌1%涨1%和跌4%涨4%结果本就不同 06/26 07:15
45F：→ kmshy : 买完删app十年後看 end 06/26 07:24
46F：推 edcs : 推论错结论也错 06/26 07:29
47F：推 mamnel69 : 请问nvdl什麽情况下会吃归零糕？估狗不到.. 06/26 07:30
48F：推 WisestCat : 就波动耗损 什麽时间价值… 06/26 07:37
49F：推 WisestCat : 单日直接腰斩才回归0 其他方式很难归0 下市规定请 06/26 07:41
50F：→ WisestCat : 看公开说明书 06/26 07:41
51F：嘘 Ligamenta : 累绩50%不会师归零 06/26 07:43
52F：推 ChungLi5566 : 老话一句 不要买你不知道的东西 06/26 07:45
53F：推 joety1103 : 0.5倍会有震荡增益，神奇吗？ 06/26 07:48
54F：推 chhsuzu : 说人家小学生的要不要去刷个牙？ 06/26 07:50
55F：推 Lipraxde : 0.5 倍不就在平衡... 06/26 07:51
56F：推 jagger : 震荡损耗啦 以为在玩OP吗 06/26 07:53
好喔那我改下
57F：推 Diver123 : 美国利率高，对杠杆本来就比较不利 06/26 07:55
58F：嘘 Federerstone: 又一个自己解释名词的 06/26 07:56
59F：嘘 davidr : 只有你智商会归零 06/26 07:56
60F：嘘 The4sakenOne: 如果完全平盘就没有耗损，挖塞时间价值呢？ 06/26 07:58
61F：嘘 C24128390 : 你完全没有考虑到当下的价是会有误差的 这不是指数 06/26 08:01
62F：→ C24128390 : 我现在看到NVDA +8% NVDL +16.3% 挖靠大於2倍吗XD 06/26 08:03
63F：嘘 hyscout : 不愧是新脑民调创始人 06/26 08:04
64F：嘘 cancerho : 建议不用和这id认真 06/26 08:11
65F：→ z256418 : 时间价值就是杠杆型商品背後的swap合约利率成本， 06/26 08:12
66F：→ z256418 : 大约6%多吧0.0 06/26 08:12
67F：嘘 Ollusder : 又不是期权哪来的时间价值？？ 06/26 08:12
68F：推 Chilloutt : 价格摩擦啦？ 06/26 08:21
69F：嘘 k85564 : 明明就不是 06/26 08:47
71F：→ horseorange : 说明书有写 不过没人会看啦 06/26 09:04
谢谢好心人h大，波动率影响真的，不过图告诉我们最重要还是看对方向XD
※ 编辑: newbrain (122.116.228.113 台湾), 06/26/2024 09:20:19
72F：嘘 kshieh : 不然你要跟路边的吴妈妈退休金借贷来做杠杆吗？ 06/26 09:26
73F：推 ezreal1315 : 1.5倍差不多 现货+NVDL 06/26 09:26
74F：推 Jeff1989 : 我13左右入，基本上就没啥在管的QQ 06/26 09:35
75F：推 joygo : 之前就说过了 但是一堆人都说欧硬一次 等解套 三倍 06/26 09:44
76F：→ joygo : 更严重 06/26 09:44
77F：→ joygo : 一直投入就没差啦 看对方向就好 06/26 09:45
78F：推 pponywong : 耗损? 耗你老母 港币对标美金都有起伏了 06/26 09:48
79F：推 shawn0205 : 你人太好了 06/26 09:58
80F：嘘 y800122155 : 损耗是数学问题 跟利率无关 是把损耗算进杠杆成本才 06/26 10:29
81F：→ y800122155 : 会拿来跟利息做比较 06/26 10:29
82F：→ Adler87 : 需要跟板友说一下，原Po是会把木炭民调当真实民调 06/26 10:35
83F：→ Adler87 : 的人，大家自行判断要不要参考他的文章 06/26 10:35
84F：推 shawnfu : 可不可一上来就提人老木 06/26 10:57
85F：嘘 AIRURU : 结论2是来乱的吧 06/26 15:24
86F：推 labello : nvdl 这次回测 30%， 有多少人还撑的住，不被吓尿 06/26 16:44
87F：→ labello : 的 06/26 16:44
88F：→ labello : 我承认 我被吓尿了，但脚也麻了，没出场… 06/26 16:44
89F：→ scotttt : 别担心 要有信仰 有在工作无限加码 没在怕 06/26 23:48
90F：推 LTpeacecraft: 杠杆成本与波动耗损，美国利率走高，持有衍生商品 07/06 13:51
91F：→ LTpeacecraft: 成本高昂啊！ 07/06 13:51