※ 引述《LieTo (這就是人蔘.....)》之銘言： : 標題: [新聞] SPDR科技股ETF季度再平衡 輝達將迎百億? : 時間: Tue Jun 18 11:57:27 2024 : : -------------------------------發文提醒---------------------------------- : 1.發文前請先詳閱[新聞]分類發文規範，未依規範發文將受處份。 : 2.連結過長請善用縮網址服務，連結不能點擊者板規1-2-2處份。 : 3.心得/評論請盡量充實，心得過短或濫竽充數將以板規 1-2-3、4-4 水桶處份。 : 4.發文請依照格式文章標明段落，不符合格式者依4-1刪文處分。 : ------------------------ 按ctrl+y 可刪除以上內容。 ---------------------- : : 原文標題： : : SPDR科技股ETF季度再平衡 輝達將迎百億美元買入 : : 原文連結： : : https://news.cnyes.com/news/id/5603376 : : 發布時間： : : 鉅亨網編譯羅昀玫 2024-06-18 06:40 : : 記者署名： : : 鉅亨網編譯羅昀玫 2024-06-18 06:40 : : 原文內容： : : 科技精選產業 SPDR 基金 (XLK-US) 追蹤的指數將於週五 (21 日) 收盤後進行季度再平 : 衡，輝達將迎百億美元買入，但蘋果權重將大幅縮減。 : : 規模高達 710 億美元的關鍵科技 ETF XLK 即將掀起美股的震盪，目前，這檔 ETF 持有 : 最大的成份股來自蘋果和微軟各約 22%，輝達僅為 6%，不過這將於本週五盤後發生變化 : 。 : : 據 SPDR Americas Research 主管 Matthew Bartolini 表示，如果沒有設定上限，微軟 : 、輝達、蘋果這三檔股票在該指數中的權重都會超過 20%。但是，指數的多樣化規則限制 : 了其中至少佔 5% 權重的股票的總權重。 : : Bartolini 透露，因此，進行季度再平衡後，微軟 (MSFT-US) 和輝達 (NVDA-US) 持股比 : 重可能會達到 21% 左右，而蘋果的權重將大幅下降至 4.5% 左右。 : : 富國銀行證券股票策略主管 Chris Harvey 稱：「根據我們的計算，輝達和蘋果之間將會 : 發生逆轉。」 : : -- :

※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 59.124.78.22 (臺灣) : ※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Stock/M.1718683059.A.DD3.html : 推 bbignose : XLK也有可能調，不賭嗎? 06/18 12:56 : 推 askker : 美式臭豆腐來了嗎 06/18 13:31 : → hk129900 : 美國也有臭豆腐嗎 06/18 13:37 : → ffaarr : 因為指數規定只有前兩大股可以到20%，第三大股就只 06/18 13:39 : → ffaarr : 能4.5%了 06/18 13:39 : 推 bbignose : 樓上哆啦王 06/18 13:42 : 推 G2000 : 如果每個16%？ 06/18 14:59 : 推 AirLee : 最兇猛的一段要來了 06/18 15:55 : 推 cheng1989 : 這檔我每月定期扣款2.5年了, 目前報酬率+45% 06/18 16:06 : 推 Liberl : 科技股ETF推薦IYW 只少了AMZN和TSLA 而且cover半導 06/18 18:01 : → Liberl : 體和SaaS 其他科技股ETF會東少西少 或是號稱cover 06/18 18:01 : → Liberl : 範圍廣 但範圍太大一堆垃圾 06/18 18:01 : → ffaarr : 剛推的時候沒仔細看規則講不太對，應該說當5%以上的 06/18 18:02 : → ffaarr : 股票太多的時候，會先從後面的開始砍。 06/18 18:02 早些推文的時候只看新聞的說法，沒直接去查，所以第一次推文是錯誤的，怕造成誤解 完整回文： 會有這樣的結果，是來自於這一批SPDR的單一產業ETF（這批在1998年成立的ETF，是全球 最早的單一產業ETF），採用的是「權重上限」（Capped index）指數，會對特定排前股 票設定上限。 這部分其實不是ETF自身特別想要設定，而是美國證券交易委員會（SEC），為了防止風險 過度集中，會對所有RIC結構的基金設下權重重上限規則。即所謂的25/50 法則，包括單 一公司機構（政府發行或現金除外）發行的證券不得超過25%，以及佔比5%以上的公司機 構總共不得超過50%。 也因此大多在美國上市的ETF（有些原物料ETF會用其他結構就不用RIC規則） ，基本都會使用能遵循這樣規則的指數，例如投資於台股的EWT， 所追蹤的就是 MSCI Taiwan 25/50 Index ，最明顯的結果，就是台積電的權重每次調整 的時候都被限制在25%。 SPDR的單一產業ETF所追蹤的指數就是遵循這個規則，但具體要怎麼遵循，各自指數會有 一些實行的方式。 於是這批指數的實際上的規則是： 1、當一家公司的股票已達到ETF的24%以上的時候，在每季調整的時候，就要降到23%，以 避免之後超過25%。多出來的權重按比重分配給其他成分證券。 2、當所有比重超過4.8%的公司的佔比，超過50%的時候，就把這其中權重最小的公司的佔 比砍到4.5%，並分配給後面的證券，以達成不會超過50%的目標。 所以，在XLK，原本最大的兩支股票是微軟和蘋果，第三大是輝達，當這一年輝達的股票 開始大幅上漲時，這三支股票的佔比就超過了50%，這時輝達作為其中流通市值最小的股 票，就會在每次調整的時候被砍到剩4.5%，並分配給後面的成分股，其中第四大的博通， 還曾經當時本身不到4.5%，但被輝達分過來的也灌到4.5%。 但上週的評價日時，出現了反轉，剛好那時輝達上漲，流通市值超過了蘋果，雖然後來蘋 果又反超，但還是得根據當日的數據來調整權重。也就是變成蘋果要從原本的21%多被砍 到4.5%（這次最近也大漲的博通佔比超過了5%，所以也要砍到4.5%），而輝達作為排前的 公司不用砍，反而要從目前的6%加買回去到22%左右，這就會造成ETF一次就有相當大的周 轉比例了。 --

※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 220.141.23.72 (臺灣) ※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Stock/M.1718705155.A.BFB.html ※ 編輯: ffaarr (220.141.23.72 臺灣), 06/18/2024 18:07:10 ※ 編輯: ffaarr (220.141.23.72 臺灣), 06/18/2024 18:08:03 對 很難說 《大雄與雲之王國》 有大雄爸爸的朋友來找他買未上市公司股票，被大雄媽媽阻止。 會賣出沒錯，不過沒像蘋果會被賣這麼多。 ※ 編輯: ffaarr (220.141.23.72 臺灣), 06/18/2024 18:21:17 ※ 編輯: ffaarr (220.141.23.72 臺灣), 06/18/2024 18:25:05 ※ 編輯: ffaarr (220.141.23.72 臺灣), 06/18/2024 18:28:18 ※ 編輯: ffaarr (220.141.23.72 臺灣), 06/19/2024 08:49:57