※ 引述《LieTo (这就是人蔘.....)》之铭言： : 标题: [新闻] SPDR科技股ETF季度再平衡 辉达将迎百亿? : 时间: Tue Jun 18 11:57:27 2024 : : -------------------------------发文提醒---------------------------------- : 1.发文前请先详阅[新闻]分类发文规范，未依规范发文将受处份。 : 2.连结过长请善用缩网址服务，连结不能点击者板规1-2-2处份。 : 3.心得/评论请尽量充实，心得过短或滥竽充数将以板规 1-2-3、4-4 水桶处份。 : 4.发文请依照格式文章标明段落，不符合格式者依4-1删文处分。 : ------------------------ 按ctrl+y 可删除以上内容。 ---------------------- : : 原文标题： : : SPDR科技股ETF季度再平衡 辉达将迎百亿美元买入 : : 原文连结： : : https://news.cnyes.com/news/id/5603376 : : 发布时间： : : 钜亨网编译罗昀玫 2024-06-18 06:40 : : 记者署名： : : 钜亨网编译罗昀玫 2024-06-18 06:40 : : 原文内容： : : 科技精选产业 SPDR 基金 (XLK-US) 追踪的指数将於周五 (21 日) 收盘後进行季度再平 : 衡，辉达将迎百亿美元买入，但苹果权重将大幅缩减。 : : 规模高达 710 亿美元的关键科技 ETF XLK 即将掀起美股的震荡，目前，这档 ETF 持有 : 最大的成份股来自苹果和微软各约 22%，辉达仅为 6%，不过这将於本周五盘後发生变化 : 。 : : 据 SPDR Americas Research 主管 Matthew Bartolini 表示，如果没有设定上限，微软 : 、辉达、苹果这三档股票在该指数中的权重都会超过 20%。但是，指数的多样化规则限制 : 了其中至少占 5% 权重的股票的总权重。 : : Bartolini 透露，因此，进行季度再平衡後，微软 (MSFT-US) 和辉达 (NVDA-US) 持股比 : 重可能会达到 21% 左右，而苹果的权重将大幅下降至 4.5% 左右。 : : 富国银行证券股票策略主管 Chris Harvey 称：「根据我们的计算，辉达和苹果之间将会 : 发生逆转。」 : : -- :

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 59.124.78.22 (台湾) : ※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1718683059.A.DD3.html : 推 bbignose : XLK也有可能调，不赌吗? 06/18 12:56 : 推 askker : 美式臭豆腐来了吗 06/18 13:31 : → hk129900 : 美国也有臭豆腐吗 06/18 13:37 : → ffaarr : 因为指数规定只有前两大股可以到20%，第三大股就只 06/18 13:39 : → ffaarr : 能4.5%了 06/18 13:39 : 推 bbignose : 楼上哆啦王 06/18 13:42 : 推 G2000 : 如果每个16%？ 06/18 14:59 : 推 AirLee : 最凶猛的一段要来了 06/18 15:55 : 推 cheng1989 : 这档我每月定期扣款2.5年了, 目前报酬率+45% 06/18 16:06 : 推 Liberl : 科技股ETF推荐IYW 只少了AMZN和TSLA 而且cover半导 06/18 18:01 : → Liberl : 体和SaaS 其他科技股ETF会东少西少 或是号称cover 06/18 18:01 : → Liberl : 范围广 但范围太大一堆垃圾 06/18 18:01 : → ffaarr : 刚推的时候没仔细看规则讲不太对，应该说当5%以上的 06/18 18:02 : → ffaarr : 股票太多的时候，会先从後面的开始砍。 06/18 18:02 早些推文的时候只看新闻的说法，没直接去查，所以第一次推文是错误的，怕造成误解 完整回文： 会有这样的结果，是来自於这一批SPDR的单一产业ETF（这批在1998年成立的ETF，是全球 最早的单一产业ETF），采用的是「权重上限」（Capped index）指数，会对特定排前股 票设定上限。 这部分其实不是ETF自身特别想要设定，而是美国证券交易委员会（SEC），为了防止风险 过度集中，会对所有RIC结构的基金设下权重重上限规则。即所谓的25/50 法则，包括单 一公司机构（政府发行或现金除外）发行的证券不得超过25%，以及占比5%以上的公司机 构总共不得超过50%。 也因此大多在美国上市的ETF（有些原物料ETF会用其他结构就不用RIC规则） ，基本都会使用能遵循这样规则的指数，例如投资於台股的EWT， 所追踪的就是 MSCI Taiwan 25/50 Index ，最明显的结果，就是台积电的权重每次调整 的时候都被限制在25%。 SPDR的单一产业ETF所追踪的指数就是遵循这个规则，但具体要怎麽遵循，各自指数会有 一些实行的方式。 於是这批指数的实际上的规则是： 1、当一家公司的股票已达到ETF的24%以上的时候，在每季调整的时候，就要降到23%，以 避免之後超过25%。多出来的权重按比重分配给其他成分证券。 2、当所有比重超过4.8%的公司的占比，超过50%的时候，就把这其中权重最小的公司的占 比砍到4.5%，并分配给後面的证券，以达成不会超过50%的目标。 所以，在XLK，原本最大的两支股票是微软和苹果，第三大是辉达，当这一年辉达的股票 开始大幅上涨时，这三支股票的占比就超过了50%，这时辉达作为其中流通市值最小的股 票，就会在每次调整的时候被砍到剩4.5%，并分配给後面的成分股，其中第四大的博通， 还曾经当时本身不到4.5%，但被辉达分过来的也灌到4.5%。 但上周的评价日时，出现了反转，刚好那时辉达上涨，流通市值超过了苹果，虽然後来苹 果又反超，但还是得根据当日的数据来调整权重。也就是变成苹果要从原本的21%多被砍 到4.5%（这次最近也大涨的博通占比超过了5%，所以也要砍到4.5%），而辉达作为排前的 公司不用砍，反而要从目前的6%加买回去到22%左右，这就会造成ETF一次就有相当大的周 转比例了。 --

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 220.141.23.72 (台湾) ※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1718705155.A.BFB.html ※ 编辑: ffaarr (220.141.23.72 台湾), 06/18/2024 18:07:10 ※ 编辑: ffaarr (220.141.23.72 台湾), 06/18/2024 18:08:03 对 很难说 《大雄与云之王国》 有大雄爸爸的朋友来找他买未上市公司股票，被大雄妈妈阻止。 会卖出没错，不过没像苹果会被卖这麽多。 ※ 编辑: ffaarr (220.141.23.72 台湾), 06/18/2024 18:21:17 ※ 编辑: ffaarr (220.141.23.72 台湾), 06/18/2024 18:25:05 ※ 编辑: ffaarr (220.141.23.72 台湾), 06/18/2024 18:28:18 ※ 编辑: ffaarr (220.141.23.72 台湾), 06/19/2024 08:49:57