作者leo15824 (小志)
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標題[標的] 3312弘憶股 台版CoreWeave概念多
時間Tue Jun 11 09:09:50 2024
1. 標的：3312弘憶股
2. 分類：多
3. 分析/正文：
3-1
這次黃仁勳演講帶動一大片供應商股價資金進駐，很多人可能沒注意到他左後方出現的Lo
go GMI(圖1)，這家公司正是3312弘憶股所合作的公司，GMI Cloud加入輝達雲服務供應商
計畫後更是成為首家台灣NVIDIA認證的夥伴(圖2)，究竟GMI Cloud未來有什麼爆發力呢?
首先我們看到今年2/23弘憶股重訊宣布將取得50台美超微(Supermicro)伺服器(圖3)(後面
追加5台變成55台)，這些伺服器將搭載輝達H100晶片，事實上目前弘憶股也擁有900張H10
0算力租借
3-2
為什麼算力非常重要呢? 由於算力投資成本昂貴，許多企業在訓練AI模型或做研究時，會
選擇租賃雲端算力，先來談一下國外輝達所投資的一家算力租借公司CoreWeave，這家公
司短短5個月內估值從70億美元成長至190億美元翻了170%，國外向 CoreWeave 租用 Nvid
ia A100 40GB的費用為每小時 2.39 美元， Azure 以相同 GPU 的租金每小時為 3.4 美
元， Google Cloud 每小時要 3.67 美元，甚至連微軟都跟 CoreWeave 合作，而台灣來
看正崴（2392）5/27宣示，將向華碩（2357）採購千張H100顯示卡，打造全台最大AI算力
中心，可見算力租借絕對是未來幾年最新趨勢，也因為進入門檻高因此最早進入者將得天
下
3-3
弘憶股除了最早投入也是首家拿下NV認證外，背後還有富爸爸瑞昱集團奧援，拉開第一大
股東名單德捷投資(股)-葉佳紋持有5.3萬張(32.46%)就是瑞昱創辦人，再來德佳投資(股)
持有1.3萬張(8.29%)就是瑞昱相關集團的3652精聯、2414精技董事，其他大股東持股也佔
了近10%，也就代表弘憶股持股有接近50%落在內部人手中，股本16.26億元來看扣除以上
所提的內部人那麼在外流通僅剩下8萬張左右，如果搭上未來算力租借長多題材我想籌碼
將呈現越漲越稀少狀況(籌碼被鎖住)，也難怪今年初剛重訊宣布採購美超微伺服器，股價
短短一個月就飆漲了近一倍，預估Q3開始算力租賃慢慢化為獲利股價向上想像空間大，最
後提一下GMI弘憶股董事長德捷投資（葉佳紋）與GMI Cloud創辦人葉威廷登記人的佳雲投
資都登記在同一個地址，看起來雖然彼此僅是合作夥伴，但如果有父子關係未來由宏憶股
採購伺服器、晶片租賃給GMI Cloud 提供客戶技術服務，這個合作關係應該是長長久久沒
問題
3-4
儘管目前GMI Cloud 客戶仍以美國為主，但近期GMI Cloud宣布是方、昕奇、三方合作搶
進亞太 AI 雲算力(圖4)，是方背後除了代表電信龍頭中華電信資金，也是台灣最大的國
際級中立資料中心運營商，這項合作就代表未來弘憶股將挾帶著NV認證商將算力租借推到
台灣所有需要AI訓練相關的企業，這些台灣的企業不僅在台灣需要用到海外據點也同步需
要弘憶股出借算力，GMI Cloud可以獲得最新的DGX和HGX H100 GPU系統，為客戶提供高性
能計算和AI訓練的一站式解決方案，預估下半年弘憶股將因為算力出租營收每月增加近1
億元，後續Q3還會採購更多美超微伺服器搭載輝達最強晶片，弘憶股將持續發債10憶來採
購伺服器、晶片以擴展算力出租這塊錢景市場，這項事業體因為進入門檻高且競爭少將使
弘憶股成為台灣第一算力包租公，大啖AI算力爆發的時機財，如果依照法人估算算力中心
出租大約1.5-2年可以將成本回收(圖5)，1年半後算力租賃就變成弘憶股一項低成本穩定
收入的金雞母
4. 進退場機制
這檔股票目前處置5分盤要到6/20，處置階段買進張數單筆僅能9張最多3筆否則要預收扣
款，因此欲買進過多較為受限，今天開盤附近個人已經進場一部分，後面幾天只要有拉回
就來分批補貨，停損抓第一根跳空漲停59.2元跌破，停利不設限想來放個大波段，有興趣
的投資人可以聽聽看以下這集podcast 專訪GMI Cloud創辦人葉威廷，聽下來是蠻有想法
也知道自己在做什麼的CEO
https://reurl.cc/QRGbkM
https://i.imgur.com/WN0wbkZ.jpeg
https://i.imgur.com/kQW5mTm.jpeg
https://i.imgur.com/yjE79Zt.jpeg
https://i.imgur.com/5TtWdB9.jpeg
https://i.imgur.com/0X3M9B9.jpeg
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1F：推 jeff79723 : 高手ID 06/11 09:12
2F：→ kajika : 不是漲好幾根了？出貨百分百也介紹了？ 06/11 09:12
3F：推 fboyfboy : 這種處置中的好難買到…… 06/11 09:14
4F：推 food36 : 這張還能買？ 06/11 09:14
5F：推 hohleeshen : 這種股該如何計算目標價呢？ 06/11 09:16
6F：推 gg8n8nd34ss : leo大必跟 06/11 09:17
7F：→ DAY1986 : 要回了 還推？ 06/11 09:22
8F：→ Exc4liboor : 好了啦～還在黃仁勳== 06/11 09:22
9F：推 shinnim : 67出掉了 這支怕怕的 06/11 09:23
10F：→ leo15824 : 反正打下來分批買，覺得高的人可以放空 06/11 09:24
11F：推 alex5566 : 低調 06/11 09:34
12F：推 gayx2 : 這支以往股性超爛，被洗到脫皮就沒上車了 06/11 09:37
13F：→ darren81835 : 又不是鎖死有什麼好難買到的... 06/11 09:37
14F：推 macinwould : Leo大必跟 06/11 09:37
15F：推 jack18262 : 我OK你先買 06/11 09:38
16F：→ BryceJames : 算力中心這種遲早被大廠打趴的 06/11 09:42
17F：→ darren81835 : 那樓上不把握機會放空? 06/11 09:45
18F：推 LINPINPARK : 不錯的分析 06/11 09:46
19F：→ BryceJames : 為啥看空一定要做空 你會玩股票嗎= = 06/11 09:46
20F：推 kaku6 : 分析不錯 06/11 09:47
21F：推 easyman : 要買得到便宜能源 ，才有辦法做雲端 06/11 09:47
22F：推 yuen1029 : 有單會更好 06/11 09:48
24F：→ LINPINPARK : 無聊可以去看我和教主有討論到 06/11 09:49
25F：→ passenger10 : 完全變飆股...... 06/11 09:50
26F：→ darren81835 : 我不會‘’玩‘’股票啊 你慢慢玩囉 06/11 09:53
27F：推 fuhoho : 推 06/11 09:55
28F：→ BryceJames : 就算看空也不會去放空強勢股 何況我只做多 06/11 09:56
29F：推 nissanj : 低調… 06/11 09:56
30F：→ nissanj : 弱弱的問算力貢獻每月營收是如何推估？ 06/11 09:56
31F：→ darren81835 : 喔是喔那你很棒喔 06/11 09:58
32F：推 yow11220 : 感謝抬轎～ 06/11 10:03
33F：推 ggirls : 出貨文，推 06/11 10:04
34F：推 TINBING : 成本20多，在30多時全出光了，QQ 06/11 10:15
35F：推 john0502 : 這隻還有可轉債還沒訂價，價格壓在哪裡還不知道 06/11 10:21
36F：推 nin1145 : 好後悔沒有買更多 嗚嗚 06/11 10:23
37F：推 misjake : 看到就有氣買在20賣再41 06/11 10:24
38F：推 owen810829 : 正崴也一起買如何 06/11 10:26
39F：推 sisishi : 高手來了，必跟 06/11 10:38
40F：推 blackhammer : 這隻我記得有人在ptt留言說拿來當存股，那時候才10 06/11 10:39
41F：→ blackhammer : 多塊，我看了也很有興趣也買了兩張。放到現在！飆 06/11 10:39
42F：→ blackhammer : 到現在這個價格完全沒有想到 06/11 10:39
43F：→ ckHuang : 演講背板之前，就因為其他場合出現過logo噴一段了 06/11 10:56
44F：→ asdf322505 : 出貨文來了 我要賣了 06/11 11:01
45F：推 calvino1985 : 很多人都覺得弘憶是瑞昱集團，其實只能說弘憶是瑞 06/11 11:42
46F：→ calvino1985 : 昱代理商，2家公司董事長是兄弟，瑞昱對弘憶沒控股 06/11 11:42
47F：→ calvino1985 : ，也不具實質控制力。 06/11 11:42
48F：→ calvino1985 : 精技也是屬於弘憶董事長個人投資，也不算瑞昱集團 06/11 11:43
49F：推 iki912857 : 前幾天那根爆量黑k有點怕 06/11 11:44
50F：推 gin10791 : 18塊的時候有跟肉鬆大買幾張 06/11 12:15
51F：推 Menon : 跟了，謝謝分享~! 06/11 12:21
52F：→ kmshy : 高手ID給推 06/11 14:20
53F：推 su3cl31125 : 今天入手 06/12 00:15
54F：推 sam188321 : 尾盤68.5跟一張，準備數錢 06/12 13:46
55F：推 y3659836 : 羨慕數錢！ 06/14 07:39
56F：→ leo15824 : 讚 06/17 11:17
57F：推 a6102abc : 有上到車推一個 06/17 11:22
58F：推 n1234510 : 推leo大>< 06/17 11:33
59F：推 eric0369 : 推leo 大 在車上繼續等 06/17 14:23
60F：推 LieTo : 上76惹 感恩Leo大 06/18 10:48
61F：推 cevs : 高手推 06/18 13:22
62F：推 taiwanbear1 : 高手推 06/18 13:39
63F：推 nissanj : 太讚了 感謝仙人指路！ 06/18 14:39
64F：推 NEWG5 : 有買有推 謝謝 06/18 22:40
65F：推 taiwanbear1 : 明天出關不知道是否會大量賣壓？ 06/19 09:21
66F：推 lantc : 賣壓提前了嗎 還能上車？ 06/19 09:44
67F：推 delnet : 之前的出關都會有慶祝，現在的出關都給你綠一根 06/19 09:55
68F：推 delnet : 可轉債價格訂出來了 06/19 13:30
69F：推 jh04301 : 77元 06/19 14:31
70F：推 patron22 : 明天出關 感覺很抖 06/19 15:34
71F：→ passenger10 : 嗚嗚一直沒掛到出關在看了 06/19 22:28
72F：推 earnestily : 被關的時候進場了，明天出關加油。 06/20 22:24
73F：推 ban1010 : 怎麼被到貨了 06/21 09:25
74F：推 patron22 : over 06/21 12:06
75F：推 Isabelchen : 大家都還在車上嗎 06/23 21:51
76F：推 feignaz : 買了六張，早盤68元先跑了 06/24 10:49
77F：→ feignaz : 這次被套，沒那麼好賺的。 06/24 10:49
78F：→ leo15824 : 跌破成本 06/24 11:50
79F：→ darren81835 : leo 大要加碼？ 06/24 12:10
80F：推 spear2569 : 出關後跌超慘 06/24 12:39
81F：推 a089851583 : 可轉債定那麼高 給人家吃豆腐 06/24 13:40
82F：推 fourcani : 這隻本來就很洗，需要點耐心 06/24 13:40
83F：推 abc9gad : 腳麻 06/24 13:48
84F：推 alan880227 : 好奇Leo大看法，畢竟可轉債的價格訂出來，感覺是大 06/25 00:49
85F：→ alan880227 : 戶在洗盤 06/25 00:49
86F：推 feignaz : 可轉債價格高比較好吧？通常都是 06/25 16:11
87F：→ feignaz : 訂完價之後再讓股價格上漲套利不是嗎？ 06/25 16:11
88F：推 kent2061799 : 請問可轉債價格訂76，也就意味著至少會上升到76吧？ 06/25 23:12
89F：推 cbab3610 : 衝啊 06/26 10:00
90F：推 iki912857 : 還好有抱牢 06/26 10:07
91F：推 g5v895 : 亮燈了 06/26 10:22
92F：推 feignaz : to 88樓：確實，常見是拉高然後放空賺差價 06/26 10:27
93F：推 stussy : 還好沒被洗掉 06/26 10:30
94F：→ passenger10 : 還好67進場了XD 06/26 10:33
95F：推 Isabelchen : 續抱嗎 06/26 10:37
96F：推 lili0624 : 看好三位數，還是續抱 06/26 10:39
97F：推 Terry2003xx : 推 06/26 10:41
98F：→ leo15824 : 抱牢 06/26 10:46
99F：推 ipath19 : 小志哥厲害 06/26 10:50
100F：推 eugene828 : 謝謝leo大 06/26 10:57
101F：→ abc9gad : 腳不麻了 06/26 11:00
102F：推 delnet : 想請問leo 大 對同樣要建置算力中心的正葳有什麼看 06/26 11:12
103F：→ delnet : 法？ 06/26 11:12
104F：推 loboly : 今天要開股東會...是有人早知道還是騙人進場.... 06/26 11:21
105F：推 giantwinter : 噴 06/26 11:54
106F：推 patron22 : 開股東會隔天好像都是開高走低..？ 06/26 11:55
107F：→ leo15824 : 80出了一點 06/27 09:17
108F：推 abc9gad : 謝大大賜吃穿 已出場 06/27 09:43
109F：推 chiehrita : 謝謝leo大,一張已先出場 06/27 09:59
110F：推 patron22 : 居然沒被倒，78.5就出了qq 06/27 10:32
111F：推 delnet : 感謝大大 已出場 有賺就好 06/27 10:43
112F：推 fjtc12 : 持續看好 抱住 06/27 11:24
113F：推 stussy : 謝賜吃穿，先出場了 06/27 12:17
114F：推 alan880227 : 第一次抱這種上沖下洗的股票好刺激>< 06/27 12:28
115F：推 lili0624 : 3312超會洗的，成本低還是續抱中 06/27 12:36
116F：推 alan880227 : 漲停了耶我艸 06/27 12:36
117F：推 cbab3610 : 又漲停.. 06/27 12:36
118F：→ lili0624 : 瞬間漲定太扯 06/27 12:36
119F：推 stevenhot : 還好沒賣 好扯 06/27 12:37
120F：→ g5v895 : 亂掛個漲停價竟然成交了...@@ 06/27 12:38
121F：推 qq77815 : 靠邀我賣低了。又趕快撿高回來== 06/27 12:38
122F：推 eric0369 : 還好有抱住 06/27 12:38
123F：推 macinwould : 鎖了 好神 06/27 12:39
124F：推 sam188321 : 差點被洗掉 06/27 12:40
125F：推 passenger10 : 幹 亂掛漲停賣掉+1 扯爆 06/27 12:41
126F：→ g5v895 : 感謝leo大賜我吃穿 祝你上廁所都有衛生紙 06/27 12:43
127F：→ arrowfeather: 甩轎成功 06/27 12:47
128F：推 asdy : 亂掛漲停賣了+1，謝謝leo大 06/27 12:47
129F：推 patron22 : 乾 差一點就接到 無言 06/27 12:50
130F：推 Cosmoswalker: 被甩轎了，但還是小賺，感謝 06/27 12:55
131F：推 Terry2003xx : 吃了兩根漲停 謝Leo大 06/27 12:57
132F：推 folkblues : 感謝Leo大賜我大餐錢 06/27 13:10
133F：推 akai0123 : 跪惹 06/27 13:14
134F：推 nerv88noob : 大家會擔心明天週五嗎？ 06/27 13:21
135F：推 lili0624 : 我從年初抱到現在還是續抱，超會洗盤，之前還有前 06/27 13:55
136F：→ lili0624 : 天漲停隔天跌停，明天漲跌還真難說 06/27 13:55
138F：→ LINPINPARK : 06/05我跟教主在房版有討論到 當天決定買進78張 06/27 14:07
140F：→ LINPINPARK : 教主有提醒其中的風險 算力週期 06/27 14:08
141F：→ LINPINPARK : 0605還是處置股狀態 花了3-4個交易天 06/27 14:08
142F：推 passenger10 : ...後悔掛出追不回了-.- 06/27 14:09
143F：推 LINPINPARK : 你的推論大致正確 的確是老二創的 06/27 14:10
144F：→ LINPINPARK : 我一年前有看過GMI CLOUD整個Pitchbook , 06/27 14:11
145F：→ LINPINPARK : 可惜種子輪沒進去 現在認錯買老爸的弘億股 06/27 14:12
146F：→ LINPINPARK : 我均價在67.2/股，可能偏高 之後會震盪 06/27 14:14
147F：→ LINPINPARK : GMI CLOUD 也會在第三季認列營收 到時候再關注 06/27 14:15
148F：推 tjpu4 : 剛收到借券電話，有人被嘎空了…… 06/27 15:27
149F：推 kobe245566 : 賣出真的就追不回了… 06/27 15:55
151F：→ LINPINPARK : 有拉回65~70，上去80~90真的有點高 06/27 16:48
152F：→ LINPINPARK : 畢竟... 發債買GPU+伺服器的確是一個風險較高的投資 06/27 16:48
153F：推 LINPINPARK : 要是供需沒想像中供不應求，投入的資本支出控制不好 06/27 16:52
154F：→ LINPINPARK : ，導致回收期拉長等等風險 06/27 16:52
155F：→ passenger10 : 謝謝l大 解說當初也是有參考你的文章 06/27 17:17
156F：推 mitsurogi : linpin大這樣講我就有點抖，我是跟你單上車的，但 06/27 17:19
157F：→ mitsurogi : 是成本高不少 06/27 17:19
158F：推 LINPINPARK : 反正，就看看第二代如何拼了 06/27 17:30
159F：→ LINPINPARK : 他之後還要擴充到三千五百台H100 ，算力全租全開應 06/27 17:31
160F：→ LINPINPARK : 可貢獻弘億不少營收 06/27 17:31
161F：→ leo15824 : 今天借券賣不少，明天繼續開高 06/27 21:47
162F：推 su3cl31125 : 謝謝leo大賞飯吃 06/28 00:46
164F：推 LieTo : 感恩LEO大帶進帶出 小資也可以薯條加大 Q"Q 06/28 11:01
165F：推 walilawa : 感恩Leo大 真神人 06/28 11:01
166F：推 a089851583 : 感謝leo 大 雖然賣飛了 06/28 11:03
167F：推 nerv88noob : 感謝leo大賜我吃穿 06/28 11:04
168F：→ a089851583 : 應該靜下心來 跟出的 06/28 11:04
169F：推 j8400703 : 感謝LEO大 06/28 11:05
170F：推 sam188321 : 今天下車了，謝謝Leo哥 06/28 11:20
171F：推 alan880227 : 謝謝leo哥，小弟融資140張先離開了，回到80在進場接 06/28 11:23
172F：→ alan880227 : ^^ 06/28 11:23
173F：→ alan880227 : *40張，前面多一個1== 06/28 11:24
174F：推 delnet : 感謝leo 大 06/28 11:41
175F：推 kaejing : 期待下一檔 06/28 12:26
176F：推 eric0369 : 感謝Leo大 已跟出 06/28 12:31
177F：推 n1234510 : 下車 謝謝leo大 06/28 13:24
178F：推 aretty : 謝謝LINPINPARK大大帶我進，謝謝leo 大大帶我出！ 06/28 13:27
179F：推 a816292002 : 感謝帶進帶出 06/28 13:28
180F：推 OtterMan : 猛 06/28 16:16
182F：→ petercutyou : 感謝Leo大帶進，大神謝謝 06/28 16:43
183F：推 delnet : 還在噴 真的想要三位數了 07/01 09:29
184F：推 su3cl31125 : 還在猶豫要不要下車 貪了 07/01 09:38
185F：推 folkblues : 感謝Leo大帶進帶出 07/01 10:23
186F：推 giantwinter : 又噴 07/01 11:03
188F：推 lili0624 : 想繼續等3位數 07/01 12:52
189F：推 LieTo : 又要上山了嗎 XD? 07/02 09:58
190F：推 patron22 : 三位數好像真的不是夢（？ 07/02 10:05
191F：推 earnestily : 沒買看著噴上去，什麼時候才要南下載我？ 07/02 23:15
192F：推 Isabelchen : 似乎開始南下了 07/03 09:52
193F：→ lili0624 : 又北上了 07/03 13:13
194F：噓 patron22 : 噓我自己被甩下車 唉 07/03 14:02
195F：推 su3cl31125 : 尚未下車 07/03 14:20
196F：推 EDWARDS : 羨慕樓上還沒下~ 07/04 09:14
197F：→ lili0624 : 希望站穩百元，繼續抱 07/04 09:52
198F：推 EDWARDS : 中間洗過多次，抱得住的人真厲害..X 07/04 10:03
199F：→ EDWARDS : D 07/04 10:04
200F：推 delnet : 不管有沒有抱著 都再次感謝leo 大 有賺都好 07/04 10:26
201F：推 amadda : 25上車到現在還沒下車，這檔真的很洗，等著坐穩百 07/04 12:29
202F：→ amadda : 元 07/04 12:29
203F：推 su3cl31125 : 南下載客 07/04 13:28
204F：推 kaejing : 今天來不及賣 07/04 14:01
205F：推 mitsurogi : 25上車也太爽了 07/04 15:41
206F：推 IloveJTT : 感謝leo大，今天99出掉了 07/04 17:46
207F：→ water1382 : 波動大 手癢100出一部分又怕撿不回來 97就撿了 07/04 22:21
208F：推 mupig : 持續抱著 07/05 01:46
209F：→ mupig : 相信股價肯定上3位數 07/05 01:46
210F：推 momoteatea : 上去又下來了 07/05 16:32
211F：推 jacky5946 : 跪了大神 07/06 09:35
212F：推 su3cl31125 : 出了 拿去買便當 07/09 12:38
213F：推 patron22 : 乾 忘記掛漲停賣 07/09 13:14
214F：推 lili0624 : 相信會上三位數，繼續抱 07/09 13:54
215F：推 fourcani : 相信會破百+1 07/09 14:19
216F：推 patron22 : 今天這樣沒上去，感覺要等好一陣子了 07/09 14:20
217F：推 ping0131 : 就是今天了 07/10 09:17
218F：推 lili0624 : 破百了，後續還是看好續抱 07/10 11:37
219F：推 Scorpio777 : 超猛，亮燈 07/10 11:55
220F：推 fboyfboy : 漲停出，感謝LEO大 07/10 11:56
221F：推 fourcani : 續抱 07/10 15:48
222F：推 nissanj : 上看200 續保中 07/10 18:36
223F：→ nissanj : *抱 07/10 18:36
224F：推 mupig : 續抱，等120以上 07/11 10:21
225F：推 boyou314 : 今天出掉了，感謝leo大 07/16 13:49
226F：推 mitsurogi : 跌三天結果今天開高就賣飛了，恨！！ 07/17 09:53
227F：推 lili0624 : 他就是很洗，但未來算力趨勢還是續抱 07/17 09:54
228F：推 boyou314 : 賣飛了 07/17 13:18
229F：推 momoteatea : 150有機會嗎 07/19 20:29
230F：推 h75221 : 上看200的 現在70請用力加碼 10/09 14:14