作者onekoni (一貓人我的超人)
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標題Re: [標的] 00713元大高息低波刀口舔血多
時間Sun Jun 9 05:31:59 2024
動態槓桿雙買策略探討
https://i.imgur.com/XUdgHn7.jpeg
七月我將採用動態槓桿策略來因應劇烈波動。
每當大漲，趨勢將會面臨一個高度不確定的狀態，下一週結算不是突破平台而展開連續上
漲，要不就是劇烈下跌修正盤整震盪。
因此，如果面對第一個觸及平台上緣的大漲，突破平台前高，當天大盤收盤後，期貨收盤
前，可以買進一半口數的點位週結賣權。
由於大漲會讓賣權嚴重折價，會可以用很低的成本買入一個保障。
以06/07為例。
（應該0606更好但我手邊沒數據）
當天大盤收21858，雙買價格。
https://i.imgur.com/ekIscV9.jpeg
假設我有50口21500六月結買權。
買入25口21850六月W2賣權。
下星期週結算：
情境一，突破向上：
損失145000，得到明確漲勢的情報。這等同於支付了保險費。
情境二，向下盤整：
壓低結算到21200，平倉賣權獲利667500。這些錢用來在結算後買入21800買權等反彈。由
於接近結算日，買七月讓反彈時間發酵。
https://i.imgur.com/o0nERGn.jpeg
這只有在情勢不確定的大漲新高當天適合，情報確定後就不必特別支付這筆保險費。
我將在七月實驗這樣的策略是否奏效。
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 101.10.0.95 (臺灣)
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※ 編輯: onekoni (101.10.0.95 臺灣), 06/09/2024 05:33:58
※ 編輯: onekoni (101.10.0.95 臺灣), 06/09/2024 05:35:24
※ 編輯: onekoni (101.10.0.95 臺灣), 06/09/2024 06:11:40
1F：推 FaqRicky : 再推06/09 06:35
2F：推 billy791122 : 25口P是放到結算嗎，明確漲勢的話應該能先平倉06/09 07:43
我覺得放到結算前還好，多幾天保護期，至少漲三天再平。
消息比錢更值錢，不計較小額支出，當成必要開銷比較不會出意外。
※ 編輯: onekoni (101.10.0.95 臺灣), 06/09/2024 07:56:43
3F：噓 cheerf : 你正在貪高報酬開始合理化你正在賭06/09 08:25
因為我是：
https://i.imgur.com/5wWasiq.jpeg
我還以為股票就是在風險平衡報酬最大化？
覺得怕怕的，你可以：
https://i.imgur.com/VwFuWHF.jpeg
要更穩定的話：
https://i.imgur.com/iQanfG8.jpeg
如果連美債都不能忍受風險推薦定存
https://i.imgur.com/CA2d1nh.jpeg
你覺得選擇權風險很大，但其實不過是100倍槓桿的0050罷了，只是波動大，要想辦法處
理耗損問題。並沒有什麼不一樣的地方。
4F：推 mizuyoru : 選擇權不太懂，請問期貨也能有相對概念嗎06/09 08:27
期貨不熟，要請教別人。
※ 編輯: onekoni (101.10.0.95 臺灣), 06/09/2024 08:39:56
※ 編輯: onekoni (101.10.0.95 臺灣), 06/09/2024 08:40:11
推 goodapple807: 請問會有停損點位還是繼續轉倉呢？ 06/09 09:11
沒辦法跟你明確說原則，只能臨機應變，像這個月我就在開出怪數據後逃課到七月點位。
不打沒把握的仗，如果沒有十足的信心以及任何情況都能應付的策略，如果大漲要怎樣，
如果大跌要怎樣，擬定好幾套劇本，沒有這個劇本不如撤退到等比例的遠月，靜待時機。
※ 編輯: onekoni (101.10.0.95 臺灣), 06/09/2024 09:19:46
5F：推 goodapple807: 請問波動很小的月造成時間價值一直流逝，有什麼好06/09 09:19
6F：→ goodapple807: 對策嗎06/09 09:19
不要在無波時期用選擇權策略。
這個策略適合現在猛爆成長與市場懷疑與貪婪擺盪的主升段。
※ 編輯: onekoni (101.10.0.95 臺灣), 06/09/2024 09:22:20
7F：→ rooberte : 看不懂選擇權在做啥==06/09 09:47
8F：推 goodapple807: 我最近看教學影片才發現Delta跟Theta值應用，感謝06/09 10:00
9F：→ goodapple807: 分享。06/09 10:00
10F：→ goodapple807: 目前就看one大的操作跟影片學習06/09 10:03
歡迎多交流想法
我也是邊實驗邊整理架構
※ 編輯: onekoni (36.224.0.158 臺灣), 06/09/2024 10:04:46
11F：推 billy791122 : 波動很小可以改賣P策略06/09 10:04
12F：→ billy791122 : 我目前也是參考ONE大點位，用賣方價差單撈一點06/09 10:05
賣權太深奧，風險大到不知道怎麼管理。我還參不透。
※ 編輯: onekoni (36.224.0.158 臺灣), 06/09/2024 10:06:58
13F：→ billy791122 : 不過目前台指波動超大，每日都百點振福06/09 10:07
14F：→ billy791122 : 你只要能抓到50點趨勢，買方一口就能賺30點以上06/09 10:07
15F：推 billy791122 : 買方看大漲，賣方看不跌，兩者風險應該差不多 06/09 10:14
買方很賺。
支付一半預期市場報酬的利息，獲得100倍的槓桿。只要精確定價，甚至有時候買到折價
，風險低報酬高，是最便宜的開槓桿方式。
賣方則是收取微薄的利息，卻承擔100倍槓桿風險，獲利有限的情況下很難把風險對沖完
。
16F：推 billy791122 : 但賣方能先拉價外幾百點緩衝，除非暴跌千點以上 06/09 10:35
我思考一下
17F：→ n946 : 祝賺錢 爽爽06/09 10:35
18F：推 ghytrfvbnmju: 情境二的賣出賣權是指賣掉手上部位的賣權嗎？06/09 12:44
19F：→ ghytrfvbnmju: 說的話要不要寫平倉比較不會搞混06/09 12:44
嗯好，晚點放新圖
20F：推 qsc753 : one大回應賭博一論真是直接了當XDDD06/09 15:28
我覺得槓桿投資就是賭博的論點有點自相矛盾，如果不想承擔風險，那應該只選擇日結工
資來生活，因為連拿月薪也是老闆在開槓桿投資你。現代經濟八成建立在信用經濟（槓桿
）上面，只有很少一部分的末端仍保持一手交錢一手交貨的現金買賣上。
※ 編輯: onekoni (49.216.133.205 臺灣), 06/10/2024 01:36:48
※ 編輯: onekoni (49.216.133.205 臺灣), 06/10/2024 01:37:56
※ 編輯: onekoni (49.216.133.205 臺灣), 06/10/2024 01:38:44
※ 編輯: onekoni (49.216.133.205 臺灣), 06/10/2024 18:57:08