作者onekoni (一猫人我的超人)
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标题Re: [标的] 00713元大高息低波刀口舔血多
时间Sun Jun 9 05:31:59 2024
动态杠杆双买策略探讨
https://i.imgur.com/XUdgHn7.jpeg
七月我将采用动态杠杆策略来因应剧烈波动。
每当大涨，趋势将会面临一个高度不确定的状态，下一周结算不是突破平台而展开连续上
涨，要不就是剧烈下跌修正盘整震荡。
因此，如果面对第一个触及平台上缘的大涨，突破平台前高，当天大盘收盘後，期货收盘
前，可以买进一半口数的点位周结卖权。
由於大涨会让卖权严重折价，会可以用很低的成本买入一个保障。
以06/07为例。
（应该0606更好但我手边没数据）
当天大盘收21858，双买价格。
https://i.imgur.com/ekIscV9.jpeg
假设我有50口21500六月结买权。
买入25口21850六月W2卖权。
下星期周结算：
情境一，突破向上：
损失145000，得到明确涨势的情报。这等同於支付了保险费。
情境二，向下盘整：
压低结算到21200，平仓卖权获利667500。这些钱用来在结算後买入21800买权等反弹。由
於接近结算日，买七月让反弹时间发酵。
https://i.imgur.com/o0nERGn.jpeg
这只有在情势不确定的大涨新高当天适合，情报确定後就不必特别支付这笔保险费。
我将在七月实验这样的策略是否奏效。
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 101.10.0.95 (台湾)
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※ 编辑: onekoni (101.10.0.95 台湾), 06/09/2024 05:33:58
※ 编辑: onekoni (101.10.0.95 台湾), 06/09/2024 05:35:24
※ 编辑: onekoni (101.10.0.95 台湾), 06/09/2024 06:11:40
1F：推 FaqRicky : 再推06/09 06:35
2F：推 billy791122 : 25口P是放到结算吗，明确涨势的话应该能先平仓06/09 07:43
我觉得放到结算前还好，多几天保护期，至少涨三天再平。
消息比钱更值钱，不计较小额支出，当成必要开销比较不会出意外。
※ 编辑: onekoni (101.10.0.95 台湾), 06/09/2024 07:56:43
3F：嘘 cheerf : 你正在贪高报酬开始合理化你正在赌06/09 08:25
因为我是：
https://i.imgur.com/5wWasiq.jpeg
我还以为股票就是在风险平衡报酬最大化？
觉得怕怕的，你可以：
https://i.imgur.com/VwFuWHF.jpeg
要更稳定的话：
https://i.imgur.com/iQanfG8.jpeg
如果连美债都不能忍受风险推荐定存
https://i.imgur.com/CA2d1nh.jpeg
你觉得选择权风险很大，但其实不过是100倍杠杆的0050罢了，只是波动大，要想办法处
理耗损问题。并没有什麽不一样的地方。
4F：推 mizuyoru : 选择权不太懂，请问期货也能有相对概念吗06/09 08:27
期货不熟，要请教别人。
※ 编辑: onekoni (101.10.0.95 台湾), 06/09/2024 08:39:56
※ 编辑: onekoni (101.10.0.95 台湾), 06/09/2024 08:40:11
推 goodapple807: 请问会有停损点位还是继续转仓呢？ 06/09 09:11
没办法跟你明确说原则，只能临机应变，像这个月我就在开出怪数据後逃课到七月点位。
不打没把握的仗，如果没有十足的信心以及任何情况都能应付的策略，如果大涨要怎样，
如果大跌要怎样，拟定好几套剧本，没有这个剧本不如撤退到等比例的远月，静待时机。
※ 编辑: onekoni (101.10.0.95 台湾), 06/09/2024 09:19:46
5F：推 goodapple807: 请问波动很小的月造成时间价值一直流逝，有什麽好06/09 09:19
6F：→ goodapple807: 对策吗06/09 09:19
不要在无波时期用选择权策略。
这个策略适合现在猛爆成长与市场怀疑与贪婪摆荡的主升段。
※ 编辑: onekoni (101.10.0.95 台湾), 06/09/2024 09:22:20
7F：→ rooberte : 看不懂选择权在做啥==06/09 09:47
8F：推 goodapple807: 我最近看教学影片才发现Delta跟Theta值应用，感谢06/09 10:00
9F：→ goodapple807: 分享。06/09 10:00
10F：→ goodapple807: 目前就看one大的操作跟影片学习06/09 10:03
欢迎多交流想法
我也是边实验边整理架构
※ 编辑: onekoni (36.224.0.158 台湾), 06/09/2024 10:04:46
11F：推 billy791122 : 波动很小可以改卖P策略06/09 10:04
12F：→ billy791122 : 我目前也是参考ONE大点位，用卖方价差单捞一点06/09 10:05
卖权太深奥，风险大到不知道怎麽管理。我还参不透。
※ 编辑: onekoni (36.224.0.158 台湾), 06/09/2024 10:06:58
13F：→ billy791122 : 不过目前台指波动超大，每日都百点振福06/09 10:07
14F：→ billy791122 : 你只要能抓到50点趋势，买方一口就能赚30点以上06/09 10:07
15F：推 billy791122 : 买方看大涨，卖方看不跌，两者风险应该差不多 06/09 10:14
买方很赚。
支付一半预期市场报酬的利息，获得100倍的杠杆。只要精确定价，甚至有时候买到折价
，风险低报酬高，是最便宜的开杠杆方式。
卖方则是收取微薄的利息，却承担100倍杠杆风险，获利有限的情况下很难把风险对冲完
。
16F：推 billy791122 : 但卖方能先拉价外几百点缓冲，除非暴跌千点以上 06/09 10:35
我思考一下
17F：→ n946 : 祝赚钱 爽爽06/09 10:35
18F：推 ghytrfvbnmju: 情境二的卖出卖权是指卖掉手上部位的卖权吗？06/09 12:44
19F：→ ghytrfvbnmju: 说的话要不要写平仓比较不会搞混06/09 12:44
嗯好，晚点放新图
20F：推 qsc753 : one大回应赌博一论真是直接了当XDDD06/09 15:28
我觉得杠杆投资就是赌博的论点有点自相矛盾，如果不想承担风险，那应该只选择日结工
资来生活，因为连拿月薪也是老板在开杠杆投资你。现代经济八成建立在信用经济（杠杆
）上面，只有很少一部分的末端仍保持一手交钱一手交货的现金买卖上。
※ 编辑: onekoni (49.216.133.205 台湾), 06/10/2024 01:36:48
※ 编辑: onekoni (49.216.133.205 台湾), 06/10/2024 01:37:56
※ 编辑: onekoni (49.216.133.205 台湾), 06/10/2024 01:38:44
※ 编辑: onekoni (49.216.133.205 台湾), 06/10/2024 18:57:08