作者peacemetta (一期一會)
看板Stock
標題[請益] 全市場分散風險是不是錯了？
時間Fri Jun 7 23:45:28 2024
想要請問一個想法
通常會選擇購買VT, VOO, VTI這類標的，一般是認為「過去這段時間的股價成長不代表未
來的成長」+「一般人選股通常輸給市場平均報酬」
如果選QQQ, VUG, VGT, XLK這類很明顯近5年獲利遠超過大盤的標的，通常會被說「過去
不代表未來，過去5、10年表現好，不代表未來表現依舊會好」
但現在很明顯，未來10年甚至20年會是科技時代，或者說是AI時代，感覺上微軟、google
、輝達就是接下來這個時代的領頭羊
而且VT, VTI, VOO的前幾名持股，其實也是apple, alphabet, microsoft, nvidia這幾家
，他們的獲利成長幾乎也是靠這些
就算後面吊車尾的有成長，但占持股比例太低了，根本對整體股價沒有什麼影響
風險的部分，就算科技業未來遇上千禧年初期的.com事件，歷史告訴我們只要撐一段時間
，終究會度過，甚至迎來更高的高點
如果怕風險，那雖然全市場，不管是全世界或全美國，又或者標普500，一定會比單押某
個產業etf，在回測的時候波動較低，但只要不在回測的時候認賠賣出，損失就不會實現
，撐過那段時間後，要看的是真正實現時能達到多少獲利，而不是當初沒賣出的風險不是
嗎？
況且風險跟獲利本來就是相伴相生，如果真的那麼在意風險，乾脆all in定存不是更安全
？
所以我在想，全市場指數型ETF的想法，除了對很保守的人來說適合，不然如果1.年紀不
會太大 + 2.抗風險能力不會太差 + 3.投資希望追求的不是能有一些退休金而已，是希望
能有餘裕，甚至提早5-10年退休的人來說，是不是還是得承受更高風險，投入像是VUG, X
LK, IYW, VGT這類有相對較高風險，但又不會像TQQQ, SOXL這類槓桿那麼誇張的投資標的
？
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 106.64.168.127 (臺灣)
※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Stock/M.1717775130.A.3ED.html
1F：推 tayuplay : 不要浪費錢買vt了 06/07 23:46
VT感覺就是穩
但除了穩
獲利真的有限
只有時間拉長+投入金額夠高
VT帶來的獲利才有意義
※ 編輯: peacemetta (106.64.168.127 臺灣), 06/07/2024 23:47:30
2F：→ keel90135 : 每個投資人的的目標不同 找適合你的標的就好06/07 23:47
3F：推 Kobe5210 : 每個人進市場的目的不同06/07 23:48
4F：推 cpa0426 : 真正的風險只在於不懂停損 06/07 23:48
5F：噓 maplefff : 2000 QQQ要套到2015年，你可以撐看看06/07 23:50
6F：→ maplefff : 看你多會稱06/07 23:50
7F：推 myIDis7 : 收益高就風險高 打不過就加入大盤 06/07 23:51
8F：→ maplefff : 你自己想看看如果科技永恆成長高於傳產 06/07 23:52
9F：→ maplefff : 那100年後, 整個股市有99%市值是科技股 06/07 23:52
10F：→ maplefff : 這是可能的嗎？ 06/07 23:52
11F：→ sausalito : 你都買不就好了？06/07 23:53
12F：推 maplefff : 大家都知道獲利來自科技股06/07 23:54
13F：→ maplefff : 這就表示股價早就price in06/07 23:54
14F：→ maplefff : 你不會從中得到超額報酬06/07 23:54
15F：推 ggnhgnhstf : 巴菲特怎麼會沒想到06/07 23:55
16F：推 shimax : 都過了快25年了~還有人在提2000年... 06/07 23:56
17F：噓 sspider0829 : 你既然那麼懂 身家超過10億了沒？06/07 23:58
18F：→ jyan97 : 看個人的判斷能力啊，2000年代最紅的幾個股票是傳06/07 23:58
19F：→ jyan97 : 產 石油 新興市場，因為當時科技泡沫過頭，轉為新06/07 23:58
20F：→ jyan97 : 興市場的需求，如果認為接下來幾年科技繼續帶動生06/07 23:58
21F：→ jyan97 : 產力就買科技股06/07 23:58
22F：→ jyan97 : 如果沒把握就買大盤06/07 23:59
23F：→ ganninian : 你爽就好 投資盈虧本來就自負 人們在大多頭總是忘了06/08 00:02
24F：→ ganninian : 大空頭的痛 承平時期都講的頭頭是道 一張不賣奇蹟06/08 00:02
25F：→ ganninian : 自來 高估自己承受風險的能力 2020年疫情版上那些06/08 00:02
26F：→ ganninian : 畢業文去看一看 你就知道沒這麼簡單 06/08 00:02
但是
只要投入股市的是你的閒錢
以及不要開槓桿等等
那筆錢放在裡面
就會遇到>50%的回測
不理他 不要去實現損失不就沒事了？
況且
如果風險“相對“較高的單一產業etf遇到崩盤
全市場一樣會跌
因為市值的關係
全市場的前幾名持股根本也是那幾家科技大廠
頂多只是跌得比較少
但只要不實現損失
跌多、少似乎對生活沒影響
（除了心理要扛得住）
真正對生活有影響的
應該是撐過空頭
到了某一天你要開始逐漸實現獲利
不管是取出來使用
或是要退休了 取出來轉去其他更穩健的資產配置
這時候重要的是在過去這幾十年
你投資的標的為你賺取了多少獲利
而不是當年的回測誰比較少
27F：→ tsgd : 很多時候想當然爾是不錯的 但重點始終自於跟預期相06/08 00:02
28F：推 zaqimon : 50年後的事情我一點都不在乎06/08 00:02
※ 編輯: peacemetta (106.64.168.127 臺灣), 06/08/2024 00:06:25
29F：→ tsgd : 反時你能不能扛得住 06/08 00:02
30F：→ zaqimon : 我猜巴菲特應該也不在乎 06/08 00:03
31F：推 twerk : 一堆老人在講古 時代已經不同了XD 06/08 00:12
32F：→ jyan97 : 就是看科技生產力論是不是一直是對的啊，這篇文章 06/08 00:16
33F：→ jyan97 : 又沒有論述你是如何判斷科技會持續帶來生產力以及 06/08 00:16
34F：→ jyan97 : 獲利的提升，推文當然沒辦法討論啥 06/08 00:16
35F：→ jyan97 : 也許是一段時間由科技帶動，也許有時候是由通膨帶 06/08 00:18
36F：→ jyan97 : 動，企業獲利不見得永遠都是由科技帶動 06/08 00:18
37F：推 NCUking : 最起碼買VTI VT混一堆雜魚國家拖累 06/08 00:19
38F：→ NCUking : 都知道未來是AI時代 還不壓美國真的腦殘 06/08 00:19
39F：→ jyan97 : 不然沒辦法解釋網路泡沫後到金融海嘯科技股輸給傳 06/08 00:22
40F：→ jyan97 : 產跟新興市場 06/08 00:22
41F：→ reFine : 你自己都說優點是穩了，啊會選這些的人不就是追求穩 06/08 00:23
42F：→ reFine : 、跟大盤一樣的報酬，你要追求報酬你就選別的啊 06/08 00:23
43F：→ reFine : 是不是牛市太爽才忘記風險啊，真要這樣說你應該融資 06/08 00:25
44F：→ reFine : 貸款歐印TQQQ無腦多，但你敢嗎？還有你抱得住嗎？本 06/08 00:25
45F：→ reFine : 來就是每個人自己取捨風險報酬的平衡 06/08 00:25
46F：推 mike0608 : 5年內應該還是科技領頭，可以壓QQQ SOXX之類的，但 06/08 00:25
47F：→ mike0608 : 是VOO過去在崩盤跟復甦的表現也是很猛的 06/08 00:26
48F：→ ChikanDesu : 大多頭誰都會這樣覺得 06/08 00:33
49F：→ Diver123 : 股票表現好的產業一直在變，未來不見得是科技股好 06/08 00:39
50F：噓 a000000000 : 尼這就看漲說漲看跌說跌 06/08 00:53
51F：推 deathoflove : 開軋了 06/08 01:01
52F：噓 dickygto : 你高興就好啊 06/08 01:03
53F：推 toko6290 : 時代不同？ 升息崩盤前也一堆人在說時代不同了 06/08 01:09
54F：→ toko6290 : 幾百年前也有人說過時代不同了，甚麼永恆的高原 06/08 01:10
55F：推 The4sakenOne: 建議你去了解因子投資，相信你會學到很多 06/08 01:17
56F：→ The4sakenOne: 結論是不管哪種因子，總有失靈的時候 06/08 01:18
57F：→ The4sakenOne: 而且不賣就不賠這種說法，顯然完全忽視機會成本 06/08 01:19
58F：→ The4sakenOne: 再說你知道的大家都知道，你確定可以賺到超額報酬？ 06/08 01:22
59F：噓 smart80615 : 好公司未必是好股票 06/08 01:31
60F：→ smart80615 : 近幾年空頭時間太短讓一堆韭菜認為熬過空頭很簡單 06/08 01:34
61F：→ weilawda : 資產配置，未來看好、風險承受高想追高報酬的就放 06/08 02:00
62F：→ weilawda : 多一點 06/08 02:00
63F：噓 anal5566 : 真的抱得住就不會問這些了 06/08 02:16
64F：推 ufo15526368 : 確實，買HTC 06/08 03:12
65F：推 zjnovember : 你有看到其他國家在發展AI嗎 06/08 04:03
66F：噓 howhower : 90年代網路起飛沒壓美國真是腦殘，未來肯定是科技帶 06/08 04:22
67F：→ howhower : 領當然是買QQQ阿，人性真是從來都不會變，歷史一直 06/08 04:22
68F：→ howhower : 重演 06/08 04:22
69F：→ howhower : 即時一個股票很好，資金也會追逐到不值得買 06/08 04:24
70F：噓 hth9494 : 唉對對對 06/08 05:06
71F：→ xephon : 三倍槓桿VT 06/08 06:04
72F：推 boombastick : 我是覺得直接TQQQ 簡單省事 06/08 06:54
73F：推 boombastick : 你從2022年問到現在，你不適合買VT你適合重壓TQQQ 06/08 06:57
74F：→ boombastick : ，這樣才會賺得快 06/08 06:57
75F：噓 sgxm3 : 附議樓上。你這幾年一直問類似的問題，煩不煩啊？ 06/08 07:28
76F：→ sgxm3 : 是要逼知道答案的人無視你黑單你嗎？最後只能得到 06/08 07:28
77F：→ sgxm3 : 韭菜的推文這樣有比較好？現在最熱門的產業&公司都 06/08 07:28
78F：→ sgxm3 : 會變成三十年後的傳產，華爾街沒有新鮮事。 06/08 07:28
79F：→ n555123 : 「腰斬抱著就好」你要嘛天生重壓聖體，要嘛其實你 06/08 07:52
80F：→ n555123 : 沒真的遇過腰斬，反正你OK就好了啊，這本來就是推 06/08 07:52
81F：→ n555123 : 薦給對風險比較敏感的人，不然看到人就推正二嗎 06/08 07:52
82F：噓 nthukos : 問這麼久到底買了什麼？ 06/08 08:11
83F：推 AirLee : 我就問台股歷代的股王是不是一直在換人當 06/08 08:26
84F：噓 flipflap : 愛買什麼就買 自己做好功課就好 06/08 08:51
85F：→ jyan97 : 風險並不只是波動或腰斬而已，風險在不如預期，如 06/08 09:05
86F：→ jyan97 : 果認為某類股票是趨勢，結果不如預期，長期落後大 06/08 09:05
87F：→ jyan97 : 盤或是長期損失，那才是最大風險吧 06/08 09:05
88F：→ jyan97 : 會快速反彈的波動稱不上什麼風險，長期誤判才是風 06/08 09:07
89F：→ jyan97 : 險 06/08 09:07
90F：推 super6602 : 還是那句你怎麼知道 以全球10大市值排行 00年電信 06/08 09:30
91F：→ super6602 : 時代 日本還有兩家市值怪物 過10年後 變中國占了 06/08 09:30
92F：→ super6602 : 三個市值排行 剩微軟還是一樣在排行裡 再過10年到 06/08 09:30
93F：→ super6602 : 現在 才又變成現在7巨頭時代 06/08 09:30
94F：→ super6602 : 一直在榜內的只有微軟 06/08 09:30
95F：→ eternal0327 : 持續投入並不會15年才解套吧 思考僵化了嗎== 06/08 10:40
96F：推 cksai : 今年買QQQ, 可能會套十年喔，想清楚 06/08 10:54
97F：→ cksai : 投資世界你覺得穩賺的東西，常常都危險 06/08 10:56
98F：→ silentence : 只要是閒錢 06/08 11:10
99F：→ silentence : 誰知道下一刻你會不會走到閒錢 06/08 11:10
100F：→ silentence : 都沒辦法留著？ 06/08 11:11
101F：推 ajkofqq : 一開始就錯了 06/08 11:24
102F：推 adairchang : 你是不是也覺得買0050不如直接買台積電 06/08 13:14
103F：噓 cosmite : QQQ套15年可以接受嗎 06/08 13:49
104F：→ ffaarr : 你2008的時候應該會覺得，都買A股就好，幹嘛分散 06/08 15:46
105F：推 syuechih : 如果科技股衰退十年 都是負報酬 你還能撐下去就好 06/08 17:22
106F：→ erre : 每個都比巴菲特有遠見，學歷經歷都輸 06/08 19:54
107F：噓 seanidiot : 2000之前大家都這麼想 06/08 20:57
108F：推 yangmin1028 : 你突破盲腸了 VT就是憨憨守舊老人在買的 06/08 21:40
109F：噓 Ptt911 : 沒攤平才會套那麼久，要戰勝恐懼 06/09 11:07