作者peacemetta (一期一会)
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标题[请益] 全市场分散风险是不是错了？
时间Fri Jun 7 23:45:28 2024
想要请问一个想法
通常会选择购买VT, VOO, VTI这类标的，一般是认为「过去这段时间的股价成长不代表未
来的成长」+「一般人选股通常输给市场平均报酬」
如果选QQQ, VUG, VGT, XLK这类很明显近5年获利远超过大盘的标的，通常会被说「过去
不代表未来，过去5、10年表现好，不代表未来表现依旧会好」
但现在很明显，未来10年甚至20年会是科技时代，或者说是AI时代，感觉上微软、google
、辉达就是接下来这个时代的领头羊
而且VT, VTI, VOO的前几名持股，其实也是apple, alphabet, microsoft, nvidia这几家
，他们的获利成长几乎也是靠这些
就算後面吊车尾的有成长，但占持股比例太低了，根本对整体股价没有什麽影响
风险的部分，就算科技业未来遇上千禧年初期的.com事件，历史告诉我们只要撑一段时间
，终究会度过，甚至迎来更高的高点
如果怕风险，那虽然全市场，不管是全世界或全美国，又或者标普500，一定会比单押某
个产业etf，在回测的时候波动较低，但只要不在回测的时候认赔卖出，损失就不会实现
，撑过那段时间後，要看的是真正实现时能达到多少获利，而不是当初没卖出的风险不是
吗？
况且风险跟获利本来就是相伴相生，如果真的那麽在意风险，乾脆all in定存不是更安全
？
所以我在想，全市场指数型ETF的想法，除了对很保守的人来说适合，不然如果1.年纪不
会太大 + 2.抗风险能力不会太差 + 3.投资希望追求的不是能有一些退休金而已，是希望
能有余裕，甚至提早5-10年退休的人来说，是不是还是得承受更高风险，投入像是VUG, X
LK, IYW, VGT这类有相对较高风险，但又不会像TQQQ, SOXL这类杠杆那麽夸张的投资标的
？
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 106.64.168.127 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1717775130.A.3ED.html
1F：推 tayuplay : 不要浪费钱买vt了 06/07 23:46
VT感觉就是稳
但除了稳
获利真的有限
只有时间拉长+投入金额够高
VT带来的获利才有意义
※ 编辑: peacemetta (106.64.168.127 台湾), 06/07/2024 23:47:30
2F：→ keel90135 : 每个投资人的的目标不同 找适合你的标的就好06/07 23:47
3F：推 Kobe5210 : 每个人进市场的目的不同06/07 23:48
4F：推 cpa0426 : 真正的风险只在於不懂停损 06/07 23:48
5F：嘘 maplefff : 2000 QQQ要套到2015年，你可以撑看看06/07 23:50
6F：→ maplefff : 看你多会称06/07 23:50
7F：推 myIDis7 : 收益高就风险高 打不过就加入大盘 06/07 23:51
8F：→ maplefff : 你自己想看看如果科技永恒成长高於传产 06/07 23:52
9F：→ maplefff : 那100年後, 整个股市有99%市值是科技股 06/07 23:52
10F：→ maplefff : 这是可能的吗？ 06/07 23:52
11F：→ sausalito : 你都买不就好了？06/07 23:53
12F：推 maplefff : 大家都知道获利来自科技股06/07 23:54
13F：→ maplefff : 这就表示股价早就price in06/07 23:54
14F：→ maplefff : 你不会从中得到超额报酬06/07 23:54
15F：推 ggnhgnhstf : 巴菲特怎麽会没想到06/07 23:55
16F：推 shimax : 都过了快25年了~还有人在提2000年... 06/07 23:56
17F：嘘 sspider0829 : 你既然那麽懂 身家超过10亿了没？06/07 23:58
18F：→ jyan97 : 看个人的判断能力啊，2000年代最红的几个股票是传06/07 23:58
19F：→ jyan97 : 产 石油 新兴市场，因为当时科技泡沫过头，转为新06/07 23:58
20F：→ jyan97 : 兴市场的需求，如果认为接下来几年科技继续带动生06/07 23:58
21F：→ jyan97 : 产力就买科技股06/07 23:58
22F：→ jyan97 : 如果没把握就买大盘06/07 23:59
23F：→ ganninian : 你爽就好 投资盈亏本来就自负 人们在大多头总是忘了06/08 00:02
24F：→ ganninian : 大空头的痛 承平时期都讲的头头是道 一张不卖奇蹟06/08 00:02
25F：→ ganninian : 自来 高估自己承受风险的能力 2020年疫情版上那些06/08 00:02
26F：→ ganninian : 毕业文去看一看 你就知道没这麽简单 06/08 00:02
但是
只要投入股市的是你的闲钱
以及不要开杠杆等等
那笔钱放在里面
就会遇到>50%的回测
不理他 不要去实现损失不就没事了？
况且
如果风险“相对“较高的单一产业etf遇到崩盘
全市场一样会跌
因为市值的关系
全市场的前几名持股根本也是那几家科技大厂
顶多只是跌得比较少
但只要不实现损失
跌多、少似乎对生活没影响
（除了心理要扛得住）
真正对生活有影响的
应该是撑过空头
到了某一天你要开始逐渐实现获利
不管是取出来使用
或是要退休了 取出来转去其他更稳健的资产配置
这时候重要的是在过去这几十年
你投资的标的为你赚取了多少获利
而不是当年的回测谁比较少
27F：→ tsgd : 很多时候想当然尔是不错的 但重点始终自於跟预期相06/08 00:02
28F：推 zaqimon : 50年後的事情我一点都不在乎06/08 00:02
※ 编辑: peacemetta (106.64.168.127 台湾), 06/08/2024 00:06:25
29F：→ tsgd : 反时你能不能扛得住 06/08 00:02
30F：→ zaqimon : 我猜巴菲特应该也不在乎 06/08 00:03
31F：推 twerk : 一堆老人在讲古 时代已经不同了XD 06/08 00:12
32F：→ jyan97 : 就是看科技生产力论是不是一直是对的啊，这篇文章 06/08 00:16
33F：→ jyan97 : 又没有论述你是如何判断科技会持续带来生产力以及 06/08 00:16
34F：→ jyan97 : 获利的提升，推文当然没办法讨论啥 06/08 00:16
35F：→ jyan97 : 也许是一段时间由科技带动，也许有时候是由通膨带 06/08 00:18
36F：→ jyan97 : 动，企业获利不见得永远都是由科技带动 06/08 00:18
37F：推 NCUking : 最起码买VTI VT混一堆杂鱼国家拖累 06/08 00:19
38F：→ NCUking : 都知道未来是AI时代 还不压美国真的脑残 06/08 00:19
39F：→ jyan97 : 不然没办法解释网路泡沫後到金融海啸科技股输给传 06/08 00:22
40F：→ jyan97 : 产跟新兴市场 06/08 00:22
41F：→ reFine : 你自己都说优点是稳了，啊会选这些的人不就是追求稳 06/08 00:23
42F：→ reFine : 、跟大盘一样的报酬，你要追求报酬你就选别的啊 06/08 00:23
43F：→ reFine : 是不是牛市太爽才忘记风险啊，真要这样说你应该融资 06/08 00:25
44F：→ reFine : 贷款欧印TQQQ无脑多，但你敢吗？还有你抱得住吗？本 06/08 00:25
45F：→ reFine : 来就是每个人自己取舍风险报酬的平衡 06/08 00:25
46F：推 mike0608 : 5年内应该还是科技领头，可以压QQQ SOXX之类的，但 06/08 00:25
47F：→ mike0608 : 是VOO过去在崩盘跟复苏的表现也是很猛的 06/08 00:26
48F：→ ChikanDesu : 大多头谁都会这样觉得 06/08 00:33
49F：→ Diver123 : 股票表现好的产业一直在变，未来不见得是科技股好 06/08 00:39
50F：嘘 a000000000 : 尼这就看涨说涨看跌说跌 06/08 00:53
51F：推 deathoflove : 开轧了 06/08 01:01
52F：嘘 dickygto : 你高兴就好啊 06/08 01:03
53F：推 toko6290 : 时代不同？ 升息崩盘前也一堆人在说时代不同了 06/08 01:09
54F：→ toko6290 : 几百年前也有人说过时代不同了，甚麽永恒的高原 06/08 01:10
55F：推 The4sakenOne: 建议你去了解因子投资，相信你会学到很多 06/08 01:17
56F：→ The4sakenOne: 结论是不管哪种因子，总有失灵的时候 06/08 01:18
57F：→ The4sakenOne: 而且不卖就不赔这种说法，显然完全忽视机会成本 06/08 01:19
58F：→ The4sakenOne: 再说你知道的大家都知道，你确定可以赚到超额报酬？ 06/08 01:22
59F：嘘 smart80615 : 好公司未必是好股票 06/08 01:31
60F：→ smart80615 : 近几年空头时间太短让一堆韭菜认为熬过空头很简单 06/08 01:34
61F：→ weilawda : 资产配置，未来看好、风险承受高想追高报酬的就放 06/08 02:00
62F：→ weilawda : 多一点 06/08 02:00
63F：嘘 anal5566 : 真的抱得住就不会问这些了 06/08 02:16
64F：推 ufo15526368 : 确实，买HTC 06/08 03:12
65F：推 zjnovember : 你有看到其他国家在发展AI吗 06/08 04:03
66F：嘘 howhower : 90年代网路起飞没压美国真是脑残，未来肯定是科技带 06/08 04:22
67F：→ howhower : 领当然是买QQQ阿，人性真是从来都不会变，历史一直 06/08 04:22
68F：→ howhower : 重演 06/08 04:22
69F：→ howhower : 即时一个股票很好，资金也会追逐到不值得买 06/08 04:24
70F：嘘 hth9494 : 唉对对对 06/08 05:06
71F：→ xephon : 三倍杠杆VT 06/08 06:04
72F：推 boombastick : 我是觉得直接TQQQ 简单省事 06/08 06:54
73F：推 boombastick : 你从2022年问到现在，你不适合买VT你适合重压TQQQ 06/08 06:57
74F：→ boombastick : ，这样才会赚得快 06/08 06:57
75F：嘘 sgxm3 : 附议楼上。你这几年一直问类似的问题，烦不烦啊？ 06/08 07:28
76F：→ sgxm3 : 是要逼知道答案的人无视你黑单你吗？最後只能得到 06/08 07:28
77F：→ sgxm3 : 韭菜的推文这样有比较好？现在最热门的产业&公司都 06/08 07:28
78F：→ sgxm3 : 会变成三十年後的传产，华尔街没有新鲜事。 06/08 07:28
79F：→ n555123 : 「腰斩抱着就好」你要嘛天生重压圣体，要嘛其实你 06/08 07:52
80F：→ n555123 : 没真的遇过腰斩，反正你OK就好了啊，这本来就是推 06/08 07:52
81F：→ n555123 : 荐给对风险比较敏感的人，不然看到人就推正二吗 06/08 07:52
82F：嘘 nthukos : 问这麽久到底买了什麽？ 06/08 08:11
83F：推 AirLee : 我就问台股历代的股王是不是一直在换人当 06/08 08:26
84F：嘘 flipflap : 爱买什麽就买 自己做好功课就好 06/08 08:51
85F：→ jyan97 : 风险并不只是波动或腰斩而已，风险在不如预期，如 06/08 09:05
86F：→ jyan97 : 果认为某类股票是趋势，结果不如预期，长期落後大 06/08 09:05
87F：→ jyan97 : 盘或是长期损失，那才是最大风险吧 06/08 09:05
88F：→ jyan97 : 会快速反弹的波动称不上什麽风险，长期误判才是风 06/08 09:07
89F：→ jyan97 : 险 06/08 09:07
90F：推 super6602 : 还是那句你怎麽知道 以全球10大市值排行 00年电信 06/08 09:30
91F：→ super6602 : 时代 日本还有两家市值怪物 过10年後 变中国占了 06/08 09:30
92F：→ super6602 : 三个市值排行 剩微软还是一样在排行里 再过10年到 06/08 09:30
93F：→ super6602 : 现在 才又变成现在7巨头时代 06/08 09:30
94F：→ super6602 : 一直在榜内的只有微软 06/08 09:30
95F：→ eternal0327 : 持续投入并不会15年才解套吧 思考僵化了吗== 06/08 10:40
96F：推 cksai : 今年买QQQ, 可能会套十年喔，想清楚 06/08 10:54
97F：→ cksai : 投资世界你觉得稳赚的东西，常常都危险 06/08 10:56
98F：→ silentence : 只要是闲钱 06/08 11:10
99F：→ silentence : 谁知道下一刻你会不会走到闲钱 06/08 11:10
100F：→ silentence : 都没办法留着？ 06/08 11:11
101F：推 ajkofqq : 一开始就错了 06/08 11:24
102F：推 adairchang : 你是不是也觉得买0050不如直接买台积电 06/08 13:14
103F：嘘 cosmite : QQQ套15年可以接受吗 06/08 13:49
104F：→ ffaarr : 你2008的时候应该会觉得，都买A股就好，干嘛分散 06/08 15:46
105F：推 syuechih : 如果科技股衰退十年 都是负报酬 你还能撑下去就好 06/08 17:22
106F：→ erre : 每个都比巴菲特有远见，学历经历都输 06/08 19:54
107F：嘘 seanidiot : 2000之前大家都这麽想 06/08 20:57
108F：推 yangmin1028 : 你突破盲肠了 VT就是憨憨守旧老人在买的 06/08 21:40
109F：嘘 Ptt911 : 没摊平才会套那麽久，要战胜恐惧 06/09 11:07