作者octantis (@.@)
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標題Re: [請益] 高股息ETF搭配質押根本是套利吧
時間Fri May 24 20:50:56 2024
※ 引述《leptoneta (台湾高山族自治区书记)》之銘言：
: 假設高股息ETF一張20000
: 質押一張可以借12000 再貼8000就可以再多買一張
: 手上現金十萬 總共可以買到11張
: ETF每個月配息至少100 一年至少1200
: 11張一年股息最少13200
: 質押利率最糟6.45%
: 質押8萬每年最糟就是付利息5160
: 這樣十萬本金每年可賺8040 投報率達8%
: 斷頭風險也不大 ETF要跌到16000以下才會出事
: 根本是無風險套利吧
: 難怪高股息ETF這麼熱銷
想用10萬元買到快11張2萬元的股票
1. 10萬買5張
2. 借6萬買3張
3. 借3.6萬買1.8張
4. 借2.16萬買1.08張
以每年6%計，每年可得10.88張 * 2萬 * 6% = 13056
此時你借了6 + 3.6 + 2.16萬 = 11.76萬
以質押利息6.45%計，每年需繳7585
利息需算繳所得稅(不考慮二代健保)，以12%級距算，但股息可抵8.5%
故12 - 8.5 = 3.5%，所得稅股息部分需繳13056 * 3.5% = 456
故每年獲得13056 - 7585 - 456 = 5015
報酬率5015 / 100000 = 5.02%
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如果您10萬直接投入不質押
以每年6%計，每年可得5張 * 2萬 * 6% = 6000
利息需算繳所得稅(不考慮二代健保)，以12%級距算，但股息可抵8.5%
故12 - 8.5 = 3.5%，所得稅股息部分需繳6000 * 3.5% = 210
故每年獲得6000 - 210 = 5790
報酬率5790 / 100000 = 5.79%
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但如果您質押可以借到利息2.5%，報酬率可以達9.66%
前提是有填息
另外隨著股息變多，二代健保還有所得稅率進另一個級距都需考慮
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1F：噓 gary1993 : 質押下跌要補錢的 05/24 20:58
2F：→ gary1993 : 板上不是有信貸，融資再質押，槓桿開爆。 05/24 21:00
3F：→ gary1993 : 不是致富就是跑路 05/24 21:00
4F：→ kitune : 你這是民國幾年的計算方式 改成債券ETF不用補充保費 05/24 21:02
5F：→ kitune : 當你還在那精算要繳多少保費時 我只需要無腦買進 05/24 21:02
6F：→ octantis : 我的計算方式哪裡有納入補充保費？ 05/24 21:03
7F：推 Menca : 去年底房貸+質押 目前損益約+380w 05/24 21:03
8F：→ kitune : 喔對 沒納入 所以虧更多 是我看走眼 對不起www 05/24 21:04
9F：推 madhate : 利息就是直接算市場地板價2.17%，不用假設利息 05/24 21:05
10F：→ madhate : 2樓，信貸質押沒問題，融資的股票無法質押 05/24 21:06
11F：推 on32 : 高股息報酬率不只6% 沒這麼低 05/24 21:08
12F：→ octantis : 6%股利跟6%質押都是原po寫的context 05/24 21:10
13F：推 billy791122 : 6%質押沒人會壓吧，沒2%多誰要押 05/24 21:16
14F：推 kill2400 : etf高股息 股利扣稅的部分目前都還很少 實際上要繳 05/24 21:21
15F：→ kill2400 : 稅的部分少很多 05/24 21:21
16F：推 IhateOGC : 請問信貸是一段式的嗎？我看到都有公告利率 05/24 21:21
17F：→ IhateOGC : 如果上漲時候再馬上買股還清是不是穩贏 05/24 21:22
18F：推 bbignose : 都看後照鏡借錢的，遇到修正馬上睡不著 05/24 21:24
19F：→ bbignose : 做股票以睡得著最重要 05/24 21:25
20F：→ octantis : 信貸要看有沒有綁約，不一定能隨時解 05/24 21:27
21F：→ octantis : 股利扣稅趴數是跟你的稅率級距，算入總所得 05/24 21:30
22F：推 madhate : 保守程度跟買中鋼大媽一樣 05/24 21:34
23F：噓 soar625 : 笑死欸～質押再質押，一回檔30%直接斷頭 05/24 21:39
24F：推 soar625 : 要挑波動30%內的 要用心選，不是隨便買都波動30%內+ 05/24 21:43
25F：→ soar625 : 6%殖利率 05/24 21:43
26F：推 pisu : 質押一半即可，晚上好睡睡得著比較重要。 05/24 21:52
27F：推 F93935 : 00713買來質押就問你怎麼輸 05/24 22:42
28F：推 WANGSH : 只敢質押0050 然後借30% 保守一點卡安全 05/24 22:52
29F：推 kiversonx17 : 00713真的很適合 當維持率防守大將 05/24 23:50
30F：推 AirLee : 金額不大不一定扣二代，現在多頭配息交易所得佔比 05/25 07:21
31F：→ AirLee : 大，季配甚至月配可以閃二代健保。 05/25 07:21
32F：推 ggggggh : 躺贏qqq就好。搞這樣累幹嘛呢？ 05/25 10:23
33F：→ new1011 : 熊市下跌後本金的領6啪.還是原本的6啪嗎？ 05/25 10:37
34F：推 ChikanDesu : 原PO就算數小天才 他覺得一張一張買能借比較多 我笑 05/25 12:02
35F：→ ChikanDesu : 死 05/25 12:02
36F：→ ChikanDesu : 就很簡單邏輯嘛 你套利是要有利差 哪有可能貸款利息 05/25 12:04
37F：→ ChikanDesu : 大於配息你還能套利 原原PO完全就是智障言論 05/25 12:04
38F：→ ChikanDesu : 而且還嘴硬 真他媽笑死 05/25 12:05
39F：→ ChikanDesu : 你借款的部分6.45趴 去套6趴配息的利？是不是低能嘛 05/25 12:06
40F：→ msty : 質押6%沒搞錯吧 質押2% 金融 頭等債 美債 還真的是 05/25 12:06
41F：→ msty : 爽爽套利，如果聯準會敢升到9% 大不了補錢而已 05/25 12:06
42F：→ ChikanDesu : 是在討論原原PO開出的條件阿 就智障 05/25 12:06
43F：→ ChikanDesu : 現在2.X當然是開好開滿阿 比房貸還好用 05/25 12:07
44F：推 ginwer : 當然你有借錢當然吃掉你的利潤 但是你張數多 05/25 12:24
45F：→ ginwer : 未來如果價格上漲這個資本利得很滋潤 05/25 12:24
46F：→ oldchang1205: 都買ETF了 還玩質押 05/25 13:30